[摘 要] 目前，郑州市科技型中小企业融资需求呈现的特点是高需求、小额度的特点；融资渠道单一，门槛和成本过高，难以获得风险投资以及政府资金的扶持。郑州市应借鉴美国财政性金融对科技的资金供给、金融中介资金供给、科技对金融的技术供给等路径，以及国内科技与金融结合路径的先进经验，结合郑州市科技型中小企业融资需求特点以及科技金融结合的现状，从培育科技创新资金的供给主体、拓宽科技企业融资渠道、健全支撑体系等方面制定相关政策，努力做好科技与金融的结合工作，增强企业的自主创新能力，培育和发展新兴战略产业。 [关键词] 郑州市；科技和金融；结合路径；政策取向
一、引言
近几年来，河南省经济得到快速发展，但相对于“珠三角”、“长三角”等地区发展速度仍然相对落后，科技力量相对薄弱，要实现经济跨越式发展，就必须走科技创新之路。郑州市作为中原经济区的核心城市，承担着中原经济区建设的主要任务，做好科技与金融的结合工作，将对加快郑州市科技成果转化，增强企业的自主创新能力，培育和发展新兴战略产业，服务中原经济区建设具有重要理论意义和实践价值。
二、国内外发达国家或地区科技与金融结合的现状分析
（一）美国科技与金融结合的现状分析
美国科技与金融结合路径包括以下三个方面：
1.美国财政性金融对科技的资金供给路径。中小科技企业是科技型企业的主体，也是最需要政府扶持的对象，美国为了扶持中小企业特别是中小科技企业的发展，鼓励科技创新，于1953年成立小企业管理局（SBA），为中小企业在其研发期、种子期等中小型阶段提供必要的科技、金融和管理支持，辅助中小企业顺利步入成长阶段。
美国的政策性银行也对中小企业的发展给以扶持，如联邦政府的美国进出口银行向外向型中小科技提供多种优惠的短期信用担保和保险；美国政府采购部门也向中小企业提供了许多优惠政策，如1952年《小企业法》规定政府采购合同必须按一定比例分配给中小企业。
2.美国金融中介资金供给路径。美国的商业银行数量在7000家左右，并且随着合并和2008年底金融危机以来的破产倒闭，有减少的趋势，但美国的商业银行对科技型企业特别是中小型科技企业的资金支持上占据着十分重要的地位。非银行类金融机构与商业银行为主的银行类
金融机构在信贷市场上的竞争驱使金融中介体系在市场机制下获得高度发展，促进了美国科技与金融结合路径的成熟。信托投资公司、保险公司等非银行类金融机构为美国中小科技企业的科技发展提供了极大的支持，成为商业银行的重要补充。
3.美国科技对金融的技术供给路径。美国科技对金融的技术供给所推动的金融创新包括：纽约“票据交换所银行间支付系统”（CHIPS）、联邦储备通讯系统（FRCS）、银行和信用卡组织支付终端（POS）、美联储大额美元清算系统（Fedwire）、家庭银行（PC Banking）等。
（二）我国发达地区科技与金融结合现状分析
1.广州科技与金融结合路径传统化。在广州地区，无论是科技型企业还是金融机构，其技术和发展模式都偏向传统，成熟较快但发展较慢，使科技与金融结合的路径也表现出传统性。在科技产业结构上，电子与信息行业这一“传统”的高新技术行业占据主导地位，使其他领域的技术难以进入。因此，金融对科技的资金支持路径传输的是银行信贷资金和上市得到的资金，而科技对金融的技术供给路径传输的主要是传统信息技术。
2.科技与金融结合基础牢固。在改革开放过程中，外资企业带着先进的科技涌入广州，众多金融机构也云集广州，这两者使广州在科技与金融结合方面具备了坚实的基础，在此基础上构建的科技与金融结合路径不仅十分稳定，而且为科技与金融结合的路径向更高端发展奠定了良好的基础。
3.财政对主导产业给予重点支持。广州市政府历来重视电子与信息产业的发展，对其给予重点财政扶持，提供直接资助、创新基金等多项优惠政策，极大的促进了电子与信息产业的发展，特别是促进了大型国有企业的发展，但这种政策倾斜也可能导致其他行业获取的财政支持减少，不利于多元技术的相互转化和弥补。
三、郑州市科技与金融结合现状分析
（一）郑州市中小型科技企业的现状及融资情况
目前，郑州市科技型中小企业主要集中于第二、三产业，其中以电子信息、光机电一体化、新材料行业为主。另外，企业使用过的融资工具和融资渠道按融资金额大小依次是：民间融资、银行贷款、股权融资、政府资金和小额贷款公司等；24%的企业甚至没有进行过融资。
另外，企业资金用途按紧迫程度依次为补充流动资金、投入技术研发、扩大现有生产规模、投入新的开发项目、购置厂房或土地。
目前，郑州市中小型科技企业解决融资问题基本上只有两条途径：一是向银行贷款，但条件苛刻，要有土地、厂房等抵押物，而且手续繁琐；二是向民间借贷，但需承担，风险更大。此外，政府科技投入严重不足，科技项目地方配套资金不能到位，导致中小型科技企业发展缓慢。现实已经表明，采取切实措施，解决中小企业融资难题，不仅意义重大，而且迫在眉睫。
（二）郑州市科技型中小企业融资需求特点
1.从科技型中小企业的融资需求看，呈现高需求、小额度的特点。郑州市目前有50%以上的企业对融资需求度高，其中又有80%的企业需求迫切。已初步实现技术成果转化、产品进入销售阶段的企业融资需求大多在200-600万元之间。
2.从科技型中小企业的融资来源看，渠道单一，门槛和成本过高。目前，科技型中小企业融资渠道单一，多靠银行贷款。另外由于银行不愿在不能分享企业发展收益的情况下承担更多风险，造成企业融资门槛、成本过高，手续过于繁琐，甚至超出企业承受能力。
3.从企业获取资金的难易程度看，科技型中小企业难以获得风险投资以及政府资金的扶持。由于郑州市创业投资机构少、规模小、投资能力弱以及市场体系不完善，吸引社会资本少，退出渠道不畅等问题，使得80%以上的被调查企业认为基本无法获得风险投资。
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