一.1．财务管理是指企业组织财务活动，协调、处理与各方面的财务关系，确保企业生存和稳定发展的一项经济管理工作。 3．资金是指企业在生产经营过程中财产物资价值的货币表现。货币表现是指能以货币进行计量和交换。
4．企业的资金运动是指企业的资金不断地周转、补偿、增值和积累的过程。
5．财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益关系。
6．财务管理的内容和特点：财务管理主要是运用价值形式对企业的财务尘埃及其所体现的财务关系实施管理，是企业管理的重要组成部分。它的主要特点有：综合性强，灵敏度高，涉及面广，时效性强。
7．财务管理目标是指企业在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系处预期达到的结果。其对财务管理的要求有：生存，企业只有生存，才可能盈利；发展，企业是在发展中求得生存的；盈利，企业只有盈利，才有存在的价值。
8．财务管理原则是指企业组织财务活动，处理财务关系必须遵循的准则。财务管理通常有以下六项具体原则：系统原则，平衡原则，收益与风险原则，成本效益原则，利益关系协调原则，统一领导与分级管理原则。 9．财务管理的方法是指利用价值形式，为了完成财务管理目标，在进行财务活动时所采用的手段。它通常包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等方法。
财务预测：指根据财务活动的历史资料，考虑现实的条件和今后的要求，对企业未来时期的财务活动和财务成果进行全面的分析，并作出各种不同的预计得推断的过程。四个步骤：明确预测目标，搜集整理相关资料，建立预测模型，确定财务预测结果
10．财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。对企业影响大的环境有：经济环境，法律环境，金融环境。
影响财务管理经济环境的因素有：经济周期，经济发展水平，经济政策，竞争。
11．金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具融通资金的市场。金融市场可分为资金市场，外汇市场和黄金市场，而与企业财务活动关系密切的是资金市场。
12．利率是指利息占酬金的比率。由纯利率（指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率），通货膨胀补偿率（指为弥补通货膨胀造成货币实际购买力下降的损失而要求提高的利率）和风险报酬率（包括违约风险报酬率、流动性风险。。和期限风险。。）组成。
二．1．资金时间价值（Time Value of Money）：一定量的资金在不同时点上的价值量的差额。
（1、资金时间价值的实质是，资金周转使用后的增值额。
2、资金时间价值的大小通常以利息率表示，利息率的实际内容上社会资金利润率。
3、一般的利息率包括资金时间价值和 风险价值和通货膨胀的因素。
4、资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它是企业资金利润率的最低限度。）
2．风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。从财务管理的角度来看，风险主要是指无法达到预定报酬的可能性。
风险和不确定性的区别：风险是指人们事先可以知道所有可能的结果，以及每种结果出现的概率。不确定性是指人们事先不知道所有可能的结果，或者虽然知道所有可能的结果，但不知道这些结果可能出现的概率。
3．从个别理财主体的角度看，风险分为市场风险（指那些对所有企业产生影响的因素所引起的风险，如战争，自然灾害）和企业特有风险（指发生于个别企业的特有事件所造成的风险，如罢工，新产品开发失败）。
4．风险衡量需要考虑概率、期望和离散程度等因素。
5．风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率就越高。
6．名义利率是指每年复利次数次数一次的年利率，实际利率是指每年只复利一次的年利率。
7．年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项。按其每次收付款项的时点不同，可分为普通年金、预付年金、延期年金和永续年金等。
三．1．筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需要，通过各种渠道，采取适当的方式，获取所需资金的财务活动。企业筹资的目的：满足生产经营的需要，满足对外投资的需要。筹资类型：按筹资性质不同分为权益资金和借入资金，按所筹资金供企业使用的期限不同，可分为长期资金和短期资金。 2．普通股的优点：没有固定的利息负担；筹措的资金具有永久性；筹资风险小；能增加公司的信誉；筹资限制较少。缺点：筹资成本高；容易分散控制权。优先股的优点：没有固定到期日，不用偿还本金；股利支付既固定，又有一定弹性；有利于增强公司信誉；保持了普通股股东的控制权。缺点：筹资成本高；筹资限制多；财务负担重。
3．短期借款的信用条件(六个：信贷限额，周转信贷协定，补偿性余额，借款抵押，偿还条件，其他承诺。对银行的选择：主要是选用适当的借款种类、借款成本和借款条件。此处还应该考虑四个因素：银行对贷款风险的政策，银行对企业的态度,贷款的专业化程度,银行的稳定性。短期借款筹资的优点:筹资速度快,筹资弹性大。缺点：筹资风险大，筹资成本较高。
4．商业信用的形式（三种）：应付账款，应付票据和预收账款。
商业信用筹资的优点：1筹资便利，商业信用在商品交易中产生，属于一种自然筹资，不需输各种复杂的筹资手续，灵活方便。2 筹资成本低，商业信用多数是由对方免费提供的，只有在采用带息票据或在信用条件下企业放弃现金折扣时，才发生筹资成本，因此其资金成本低。3 限制条件少，商业信用筹资比其他方式条件宽松，不必提供抵押品，限制条件少。
缺点：1 筹资期限太短，商业信用的期限通常以天、月计算，显得太短。2 需随时进行资金的调度和安排，商业信用筹资的发生和归还次数频繁，企业需要随时进行资金的调度和安排。
5．筹资渠道（7个）：国家财政资金，银行信贷资金，非银行金融机构资金，其他单位资金，民间资金，内部形成资金，外商资金。
筹资方式（7个）：吸收直接投资，发行股票，银行借款，发行债券，融资租赁，商业信用（应付账款，应付票据，预收账款），企业内部形成（留存收益，暂时闲置资金）。
6．筹资渠道与筹资方式的关系：筹资渠道与方式之间既有区别又有联系。筹资渠道是指企业资金可以从哪些方面取得,指明了取得资金的可能性；而筹资方式则是指企业的资金以什么
具体方式取得，将筹资的可能性转变为现实性。但它们之间又有着紧密的联系，一种筹资渠道可以采用多种筹资方式,同样一种筹资方式也可以从多种筹资渠道取得资金。
7．筹资的要求：1 合理确定资金需要量，以提高筹资效果。2 适时筹措资金以保证资金的及时投放。3 周密确定有利的资金投向以提高投资效果。4 认真选择筹资渠道以降低资金成本。5 正确进行负债经营，合理安排资金结构。6 严格遵守国家有关法规，维护投资者的权益。
四．1．加权平均资金成本又称综合资金成本，是指分别以各种长期资金成本为基础，以各种长期资金占全部长期资金的比重为权数计算的综合资金成本。
边际资金成本是指资金每增加一个单位而增加的成本。
2．经营杠杆效应是指由于企业经营成本中存在着固定成本,从而导致息税前利润变动大于产销业务量变动的效应。经营风险又称营业风险，是指企业因经营上的原因而导致利润变动的风险。两者的关系：引起企业经营风险的主要原因,是市场需求和成本等因素的不确定性，经营杠杆效应本身不是息税前利润不稳定的根源。经营杠杆效应扩大了市场和生产等不确定因
素对息税前利润变动的影响。而且经营杠杆系数越高，息税前利润变动越激烈，企业的经营风险就越大。在其他因素不变的情况下,固定成本越高,经营杠杆系数越大，经营风险越大。
3．财务杠杆效应是指由于债务的存在而导致普通股股东权益变动大于息税前利润变动的效应。财务风险又称筹资风险，它是指与企业筹资相关的风险，尤其是指为取得财务杠杆效应而利用负债资金，导致普通股股东收益变动的风险，甚至可能是导致企业破产的风险。两者关系：在一定资金的范围内，企业债务资金的比重越高，财务杠杆系数也越大，财务杠杆效应就越大，财务风险也就越大，在固定财务费用不变的前提下，一旦企业经营失利，将会产生财务杠杆效应，每股利润下降的幅度要远大于息税前利润下降的幅度，财务风险就更大。
4．资金成本是指企业为筹集资金而支付的各种费用。由用费费用和筹资费用组成。
资金成本在筹资决策中的作用（影响）：1。资金成本是影响企业筹资总额的重要因素。2。资金成本是企业选择资金来源的基本依据。3。资金成本是企业选用筹资方式的参考标准。4。资金成本是确定最优资金结构的主要参数。
5.最优资金结构是指在一定条件下,使企业的加权平均资金成本最低,企业价值最大的资金结构。
五．
1． 投资决策中运用现金流量的理由（三点）：1 运用现金流量有利于在投资决策中考虑资金时间价值。2 运用现金流量能客观地反映投资项目的经济效益。3 在投资决策中现金流动状况比盈亏状况更重要。
2． 贴现法又称动态分析法，是指在计算投资项目现金流量时，将各年的现金净流量按照一定的贴现率换算成现值的方法。这类方法主要有净现值法、现值指数法和内含报酬率法三种。1 净现值法是指通过计算投资目的净现值来反映投资的报酬额，并据以进行决策的方法。其优点是考虑了资金时间价值，能够反映各投资项目可获取的收益，增强了投资经济性的评价。缺点是存在着不能反映各投资项目的投资收益率，当各项目投资额不同时，难以确定最优的投资项目。2 现值指数法是指计算投资项目的现值指数，以反映投资的报酬水平，并据以进行决策的方法。其优点是考虑了资金时间价值，能够反映各项目的投资报酬水平，因此增强了不同投资额的投资项目之间的可比性。缺点是不能反映各投资项目可获取的收益。3 内含报酬率法又称内部报酬率法，是指计算投资项目的内含把柄率，以真实反映投资报酬水平，并据以进行决策的方法。其优点是考虑了资金时间价值，能够反映投资项目的真实报酬率，因此可比性较强。缺点是计算较为复杂。
3． 投资是指企业为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为。投资的意义3点：投资是企业开展生产经营活动获取收益的基础。投资是企业发展生产经营规模的手段。投资是企业降低风险的方法。
六．1．固定资产是指同时具有为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用年限超过一年、单位价值较高特征的有形资产。与流动资产相比，有四个特点：1 流动性弱，周转速度慢；2 价值补偿与实物更新相分离；3 一次投资，分期收回；4 实物形态的固定性。
2．常规折旧法又称一般折旧法，是指根据固定资产的损耗程度均衡地提取折旧的方法。根据具体计算方法不同，又可分为年限平均法（指按照应提折旧总额除以固定资产预计使用年限，平均计算固定资产折旧额的方法）和工作量法（指按照固定资产在预计使用年限内可以完成的工作量的比例计算固定资产折旧额的方法。
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