聊聊搞钱的⼯具
张卫平教你打篮球
“你所赚的每⼀分钱，都是你对这个世界认知的变现；你所亏的每⼀分钱，都是因为你对这个世界认知有缺陷。你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除⾮你靠运⽓，但是靠运⽓赚到的钱，最后往往⼜会靠实⼒亏掉，这是⼀种必然。”
最近有很多⼈在后台问我，⽇常投资理财都使⽤哪些⼯具。 那这次就给⼤家分享⼀下我⽇常理财使⽤的⼯具软件。
⼀、研报获取
奥尔多
基本⾯是股票长期投资价值的唯⼀决定因素，每⼀个价值投资者选择股票前必须要做的就是透彻地分析企业的基本⾯。 我⾃⼰是价值投资的拥趸，所以还是⽇常研究股票的基本⾯的。
⽽我获取研报主要是3个⽹站。
1. 萝⼘投研
萝⼘投研是利⽤⼈⼯智能、⼤数据、移动应⽤技术，建⽴的股票基本⾯分析智能投研平台
“萝⼘投研”查看公司研报、⾏业信息等很强⼤。我基本上各种研报都在萝⼘投研上获取，免费⽽且⽅便。 使⽤⽅法如下：
1）百度搜索“萝⼘投研”，点击进⼊
2）点击进⼊之后，在搜索框中输⼊想要查的公司信息。
3）到图中“贵州茅台，2020年第三季度报告正⽂ ”，点击进⼊就获得了贵州茅台最新的财报
4）或得贵州茅台最新的券商研报也是同理，进⼊研报的Tab，输⼊【贵州茅台】即可
你就可以获取各个券商关于贵州茅台的最新研报了。
更⽜⽪的是你可以点【图表】，可以直观的看到研报的莅各种图表，可以说⾮常的实⽤了。5）你可以可以直接搜索贵州茅台，点击进去，可以看到个股的各种信息。
2. 迈博汇⾦
这个也是⼀个专门看研报的⽹站，使⽤⽅法类似萝⼘投研。
当你研究⼀个⾏业、或者⼀家公司，就在迈博汇⾦上搜关键词，⽐如【快⼿】，可以批量获取很多研报。
3. 东⽅财富⽹
东⽅财富——数据中⼼——研究报告。
⾥⾯的研报也很齐全。
⼆、投资辅助决策⼯具
1. 理杏仁
“理杏仁”主要⽤于查询公司的各项财务数据以及基本⾯信息等，⾮常⽅便。
另外“理杏仁”的另外⼀个作⽤是看⼀些⼤⽜机构的持仓。
1）百度搜索“理杏仁”，点击进⼊
2）进⼊“理杏仁”之后，右上⾓搜索框中，输⼊公司名称，以“贵州茅台”为例
可以看到很多点击框。
我们来具体看看这些指标的含义
基本⾯->价值分析：展现了公司滚动市盈率PE-TTM，市净率PB，股息率等，这⼀栏主要关注这三项即可。
基本⾯->盈利分析：展现了公司的净资产收益率ROE，资产周转率，净利润率等数据，其中⽬前我关注⽐较多的是ROE与净利润率，ROE越⾼越好，好公司的ROE基本都在20%以上。净利润率衡量了公司营收中多少转化为了净利润。
基本⾯->成长分析：展现了营业收⼊，净利润，经营活动现⾦流量净额等。
基本⾯->现⾦流量分析：这⼀栏我主要关注⾃由现⾦流量，就是⽬前公司可⽤的⾃由现⾦有多少。
基本⾯->分红分析：展现了公司每年的分红以及分红率，近⼏年分红率超过40%就可以算公司的分红⽐较稳定。
3）可以看机构的持仓，包括国家队，养⽼保险和国外主权财富基⾦，以及知名机构，知名私募甚⾄还包含知名⽜散。
2. 乌龟量化
乌龟最有特⾊的，就是这个⾸页。可以实时显⽰每⽇，各⼤⾏业板块的涨跌幅。帮助⼤家，更好的对当前市场整体情况做判断。
乌龟最厉害的地⽅在于，他的量化分析功能。
⽐如选股功能，点击排名，可以看到⾮常多可以选择的指标。
如果你喜欢⾼股息率的股票，可以直接搜索：
乌龟量化能查到，分红率最⾼的股票。
近1年、3年、5年、9年的...选择⼀个条件，直接⼀查询，排名就出来了。
再⽐如，如何选基⾦，乌龟量化也给了⼀些参考：
3. 蛋卷基⾦
这是选基神器。
不但可以根据业绩来选基。
投指数基⾦的⼩⽩，都需要⼀个看指数估值的⼯具，蛋卷也是很好看指数估值的⼯具。
4. 集思录
最早是因为研究可转债时知道的这个⽹站，其重点关注的是低风险套利相关信息，如可转债，可交换债，打新，定增等。
集思录⽹站是⼀个综合性的投资数据与投资交流社区⽹站。
⽤下⾯⽹站的画风也能看出来：不像雪球等投资社区不同，没有⼤V⽂化，集思录⾮常⼩众，崇尚低风险、理性、逻辑思辨的投资精神。
常⽤的功能包括可转债打新与投资数据、封闭基⾦/LOF/QDII基⾦折溢价数据、新股申购数据、A/H⽐价数据等等。 1）可转债数据
可转债是当前低风险投资界扛把⼦的品种，所以这也是集思录讨论很多的话题，集思录的可转债投资数据⼀直⾮常翔实。
可转债等权指数、可转债等权平均价格、转债价格区间与溢价率的筛选功能，⼀直都很不错。然后我们来看下各个筛选条件的作⽤：
“转债价格区间”为“可转债”的价格，可输⼊价格进⾏筛选。
“溢价率”是“可转债”转股价相对于正股价，再结合⾯值计算出来的值，只要记住，“溢
价率”越低越好，负数更好。
新东泰娱乐广场“到期收益率”是指当前可转债的价格买⼊，到期后能获得的收益，此值最好⼤于0。
“评级”是评级机构对发⾏可转债的公司进⾏的等级评定，总共有五个等级，“AAA”、
“AA ”、“AA”、“AA-”、“A ”，评级越⾼越好。
投资可转债，我们要关注可转债的强赎，集思录提供可转债的强赎预警、提供已满⾜强赎的可转债信息、提供能强赎但公告暂不强赎的信息。
筛选出来的结果解读：
“代码”即“可转债”代码，可在券商APP中根据此代码查询此可转债。
“现价”即可转债现在价格。
“正股名称”即发⾏可转债的公司对应的股票的名称。
此红框中主要关注“现价”，“溢价率”，“评级”这⼏个指标
“回售触发价”存在即表⽰此“可转债”存在回售价，是我们筛选可转债的标准之⼀。
“到期税前收益”与“到期税后收益”为以当前价格购买此“可转债”，到期保本赎回能获得
的收益。购买时，⼀般以“到期税后收益”⼤于0为标准。
点击【待发可转债】，申购之前要关注的现价⽐转股价，申购之后的转债中签率、转债申购⼈数公布都⾮常实⽤。
2）场内基⾦折价数据
投资场内交易的基⾦，最忌讳的事情就是买前不查询基⾦的折溢价情况
检验检疫局英文先说下什么是折价和溢价。这⾥⽤简单的⽅式来描述下：
折价：是打折的价格，⽐如⼀个西⽠本来10元，然后折价10%就是变成了9元了。
溢价：是超过原来价格的⼀个价格，⼀个西⽠本来10元，溢价10%就变成11元了。
那场内基⾦交易为什么会有折价或者溢价呢？
⾸先，它的折价或者溢价都是相对于它⾃⼰的场外基⾦的单位净值来说的。
所以，场外基⾦的单位净值是⼀个标准，如果场内的基⾦份额单价⼩于它的场外基⾦的份额单价（单位净值），那么就是折价，反之就是溢价。
其次，它的折价产⽣的原因主要是因为交易的模式不同，场外交易的价格是交易⽇结束后计算出来的基⾦净值。
⽽场内交易更像股票的交易，具有很⾼的实时性，并且场内交易的买卖双⽅⼀般都是投资者，因此价格会因为投资者的情绪变化或者实时的消息影响，另外也会对于供求关系的影响也⽐较直观。
新秦所以投资者如果投资的流动性上佳的300/500、创业板ETF这样因为流动性很好，所以⼏乎不会出现折价，溢价的情况。
但是如果你投资的是投资封闭基⾦、LOF基⾦、QDII基⾦⼀定要查询折溢价的情况，规避溢价买⼊，或者是利⽤场内基⾦的溢价进⾏⼀些套利，也是⾮常爽的⼀个操作。
LOF基⾦，英⽂全称是”Listed Open-Ended Fund'，汉语称为'上市型开放式基⾦'。
也就是上市型开放式基⾦发⾏结束后，投资者既可以在指定⽹点申购与赎回基⾦份
额，也可以在交易所买卖该基⾦。
QDII基⾦是指在⼀国境内设⽴，经该国有关部门批准从事证券市场的股票、债
券等有价证券业务的证券投资基⾦。和QFII⼀样，它也是在货币没有实现完全可⾃由
兑换、资本项⽬尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资证券市场的
⼀项过渡性的制度安排。
看基⾦的折价，我们⾸先看基⾦的⽇成交额，这个代表着基⾦的流动性，如果成价额⼩于1000万，基本都会存在场内场外的价差。然后再看溢价率。
封闭基⾦的预期收益=未来基⾦净值的变化基⾦折溢价率的变动
3. A/H⽐价数据
因为我们的国情，所以我们有不少公司，尤其是国企，央企是A股⾹港H股两地上市的结构。
虽然是同股同权，但是因为A股市场和⾹港市场的投资者差异，流动性差异，⽐如国内的市场散户更多，更了解国内的企业，⽽⾹港不然。
所以会存在同⼀只股票，在A股和H股虽然同股，但是价格不⼀样的情况。
⽐如下图中的招商银⾏，A股和H股价差到了4.35%，平安也有0.48%。
如果A股的溢价率过⾼，则后市往往以A股的下跌或者港股的补涨⽽告终。
所以很多投资者将A/H⽐价，视为是A股投资的⼀种风险提⽰。
5. Whalewisdom
以上都是A股的，这⾥再给⼤家推荐⼀个美股和港股的。
介绍⼀个⽹站，这个⽹站叫做Whalewisdom，这个⽹站的地址是：whalewisdom
⽹站名的意思直译过来就是【鲸鱼的智慧】。
在⾦融的世界⾥，散户是⼩虾⽶，只有超⼤型的机构，资⾦实⼒雄厚，影响⼒巨⼤的机构才会被叫做鲸鱼。
那这个⽹站如何使⽤呢？
这个⽹站主要有两个⽤法：
东风金龙1. 可以搜索全世界最⼤最有名的投资机构的当前持仓，⽆论是巴菲特的伯克斯尔哈撒韦，还是⾼瓴资本，上⾯的数据⼀应俱全，每季度更新，全部免费
2. 这个⽹站有另外⼀个功能，专为抄作业设计，它构建了⼀个WhaleIndex100，即鲸鱼100的指数。
选择的⽅法是跟踪世界上最领先的基⾦经理的持仓，然后在这些持仓⾥选择所有基⾦经理仓位最⼤的100只股票，再做股票的等权配置，每个季度进⾏更新平衡该指数。
具体的选择⽅法是什么呢？
第⼀基⾦要连续三年每个季度有持仓披露，第⼆基⾦的管理规模要在1亿美⾦以上，第三基⾦持有的前⼆⼗只股票仓位要超过20%，第四基⾦的收益要超过S&P500指数。
基于这样的基⾦选择范围，选定Top60的基⾦经理，再根据他们的持仓，选定他们持仓最多的100股票，即WhaleIndex100
基于这样的选择⽅法，WhaleIndex100远远跑赢了指数。
这种抄作业的⽅法就是⼀种典型的指数增强的抄作业⽅法，在⼤盘指数的基础上，你再做精挑细选和优化，来保证你的持仓是可以超过⼤盘的收益的。
5. ARK-Invest
这是2020年最⽕的⽜市⼥皇，⽊头的官⽅⽹站。
2020年美国最⽕的基⾦⾮ARK莫属，其掌门⼈Cahthie Wood（⼈称⽊头）也成为备受追捧的的互联⽹投资⼥皇。过去的⼀年，ARK旗下五只主动型ETF收益均超过100%，⽽同期标普500指数涨幅仅为14.65%。
其中，基因组⾰命ETF(ARKG)收益达207.58%，创新电⼦信托基⾦(ARKK)及下⼀代互联⽹ETF(ARKW)的收益均逾160%。ARKK的⼤幅增长吸引了⼤量投资者疯狂买⼊，这⽀基⾦的资产规模跃升⾄170亿美元，成为最⼤的主动型ETF。
⽊头的⽹站⽜逼在于，他们真的每天在更新他们机构的仓位，要知道其他机构基本都是每个季度披露⼀次。
每天更新仓位就是全⽅位的抄作业了。
豫公网安备41160202000603
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