国际金融计算题
一、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价钱，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价钱是多少？ ( C ) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866 二、一名客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价钱，外汇银行报出如下价钱，哪一组使外汇银行获利最多？( A ) A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70
3、若是你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价钱 （ A ）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98
4、一名客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价钱，外汇银行报出如下价钱，哪一组使外汇银行获利最多 （ B ）
A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70
五、某日本入口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买 进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪一种汇价时入口商肯定会行使权利？ （ A ）A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195
六、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ D ） A.￡1=US$1.4659 B.￡1=US$1.8708 C.￡1=US$0.9509 D.￡1=US$1.4557 7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：
银行 | 长春pm2.5大众邮购USD/CHF | USD/JPY |
A | 1.4247/57 | 法拉第筒123.74/98 |
B | 1.4246/58 | 123.74/95 |
C | 1.4245/56 | 123.70/90 |
D | 1.4248/59 | 123.73/95 |
E | 1.4249/60 | 123.75/85 |
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旷场实验
（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？
（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？
（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ (1)C (2)E
(3)交叉相除计算 CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价钱是最高的那个买入价，此时取得的日元最多；
八、某日国际外汇市场上汇率报价如下：
LONDON 1GBP=JPY158.10/20
NY 2GBP=USD1.5230/40
TOKYO 1USD=JPY104.20/30
如用1亿日元套汇，可得多少利润？
求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日
元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以取得利润.具体步骤是:在LODON卖日元,取得英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元.
(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元
九、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，那时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少？ $1=￡0.5102 (f-e)/e=i-i* (f-0.5102)/0.5102=(9.5%-7%)*3/12 F($1)=￡0.5134
10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：
银行 | A | B | C |
即期 | 1.6830/40 | 1.6831/39 | 1.6832/42 |
3个月 | 39/36 | 42/38 | 39/36 |
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你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？
3个月远期汇率: A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806
从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最廉价
11、美国某公司从日本入口了一批货物，价值1,136,000,000日元。按照合同规定，入口商在3个月后支付货款。由于那时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免入口付汇的损失，美国入口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：
即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00
三个月的远期日元的升水 JPY0.5-0.4
请问：（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批入口货物的美元本钱是多少？
（2）若是该美国入口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该入口商的美元支出将增加多少？
三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.6
（1）远期买入日元，卖出美元，00/140.5=8085409（美元）
（2）若是不进行套期保值，则依照三个月后的即期汇率买进日元，美元本钱=00/139=8172661
817=87252（美元）
1二、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：
即期汇率为 USD1.00=DEM1.6780/90
三个月的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30
试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）；
（2）将远期汇率的汇差折算成年率。德国马克三个月远期点数70/60 先求中间汇率
即期汇率的中间汇率：1.6785 三个月远期汇率的中间汇率：1.6720
汇水折年率= [（1.6785-1.6720）/1.6785]*12/3=1.55%
13、新加坡入口商按照合同入口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物
转口外销，估计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？
新加坡外汇市场汇率如下：
1个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8213-1.8243）
3个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）
以1.8243的价钱买进1个月远期美元，以1.8218的价钱卖出3个月远期美元
14、若是你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问：
（1）你应给客户什么汇价？
（2）若是客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：
经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20
经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98
你该同哪个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？
（1）7.8010（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来讲，价钱越低越好，经纪C的报价（7.7990）对你最有利；
1五、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/，3个月远期差价为：360-330，问：
（1） 3个月远期的$/F.Fr汇率？
（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？
（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床法国法郎30000，现法国入口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为何？
（4）如上述机床出口，估计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为何？
（1）6.2040-6.2100
（2）商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回10000*6.2040=620400（法郎）
1六、某入口商入口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/日元为97.50/60.为防范汇率风险,该入口商以3000美元的保险费买进汇价为98.50的欧式期权,六个月后该入口商在下述情况下应按约生意仍是弃约?为何?请计算说明.并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。
(1) 市场汇率:98.55/65 (2) 市场汇率:98.50/60 (3) 市场汇率:98.40/50
入口商买进买入日元，卖出美元的期权，则在（1）条件下，六个月后日元汇价贬值，放弃期权，直接依照98.55的价钱到即期市场买入日元价钱一样，可选择执行
六个月后日元升值，执行期权，依照98.50的价钱买入日元，卖出美元，比那时的即期汇价98.4更廉价。
6250/（6250/98.5+0.3）=98.04，即日元涨到98.04以下执行期权能获利
17、某投机商估计二个月后德马克将上涨，按协定汇率DM1.7/$购入马克12.5万，价钱为每马克0.01$，共支付1250$两个月后：汇率如预测：$1=DM1.6 执行期权的盈利是多少？
执行期权支付美元12.5万/1.7=7.3529万$，若是在市场上卖出支付美元12.5万/1.6=7.8125万$，所以执行期权比不执行期权要少花费： 菲达协同
7.8125—7.3529—0.125=3.346（万$）
1八、银行报价：
美元/德国马克：1.6450/60 英镑/美元：1.6685/95
（1）、英镑/马克的套汇价是多少？
（2）、若是某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？
句子成分分析（1）英镑/马克汇价2.7447/2.7480（2）2.7447
1九、已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20 US$=HK$7.7860/80
求1德国马克对港币的汇率。 1DM= HK$5.3623/5.3673
20、银行报价：
美元/德国马克：1.6450/60 英镑/美元：1.6685/95
（1）、英镑/马克的套汇价是多少？（2）、若是某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？
（3）、若是你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/马克的一年期远期汇率报价为2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小，并指出英镑/马克的远期汇率的变更趋势。
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