bs模型计算公式
1. bs模型简介
Black-Scholes模型，简称bs模型，是一种金融衍生品定价模型，常被用于计算欧式期权的理论价格。该模型假设市场上不存在套利机会，且金融资产价格的变动服从几何布朗运动。 2. bs模型计算公式
bs模型主要通过以下公式进行计算：
欧式看涨期权价格公式
智血根据bs模型，欧式看涨期权的价格（C）可以通过以下公式计算：
C = S * N(d1) - X * e^(-r*T) * N(d2)
其中： - S为标的资产当前价格 - N()为标准正态分布的累积概率函数 - d1 = [ln(S/X) + (r + σ^
2/2) * T] / (σ * sqrt(T)) - d2 = d1 - σ * sqrt(T) - X为期权行权价 - r为无风险利率 - σ为标的资产的波动率 - T为期权的剩余到期时间
欧式看跌期权价格公式
bs模型还可以用于计算欧式看跌期权的价格（P），其公式如下：
P = X * e^(-r*T) * N(-d2) - S * N(-d1)
同样地，其中的变量和符号含义与前述一致。
2010湖北高考数学3. 公式解释和示例
基于单片机的信号发生器欧式看涨期权示例
假设标的资产的当前价格S为100，期权行权价X为105，无风险利率r为，标的资产的波动率σ为，期限T为1年。那么我们可以使用bs模型来计算该欧式看涨期权的价格。
根据公式，首先计算d1和d2的值：
d1 = [ln(100/105) + ( + ^2/2) * 1] / ( * sqrt(1))
≈ -模糊神经网络
d2 = - - * sqrt(1)
≈ -
接下来，使用累积概率函数N()计算d1和d2对应的值：
N(d1) ≈
N(d2) ≈
最后，将这些值代入公式，可以得到期权的价格：
C = 100 * - 105 * e^(-*1) *
≈
因此，根据bs模型，该期权的理论价格约为。
欧式看跌期权示例
与上例类似，假设标的资产的当前价格S仍为100，期权行权价X为105，无风险利率r为，标的资产的波动率σ为，期限T为1年。现在我们使用bs模型来计算该欧式看跌期权的价格。
首先，计算d1和d2的值：
d1 = [ln(100/105) + ( + ^2/2) * 1] / ( * sqrt(1))
≈ -
d2 = - - * sqrt(1)
≈ -
然后，使用累积概率函数N()计算d1和d2对应的值：
N(-d1) ≈ 1 - N(d1) ≈
阿比多尔
N(-d2) ≈ 1 - N(d2) ≈
最后，将这些值代入公式，可以得到期权的价格：
什么是散文P = 105 * e^(-*1) * - 100 *
≈
因此，根据bs模型，该期权的理论价格约为。
以上就是使用bs模型计算欧式看涨期权和看跌期权价格的公式及示例说明。通过这些公式，我们可以根据给定的参数和假设来计算期权的理论价格，为投资者和期权交易提供参考依据。
豫公网安备41160202000603
站长QQ:729038198
关于我们
投诉建议