银行从业个人理财知识点
肾病论坛个人理财知识点
活期储蓄存款的流动性较好，定期储蓄存款的流动性相对差一些，但也可以提前取现。2。债券的流动性
债券往往到期才能够还本，即使在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此债券的流动性一般弱于股票。 3。股票的流动性
股票市场的成交往往比其他市场活跃，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。
4。可转换债券的流动性
由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，兼有债券和股票的双重特点，因此比较受投资者欢迎，其流动性比一般债券要强。
5。基金的流动性
一般而言，各类基金的流动性都比较好。6。金融衍生产品的流动性
段元星
期货等基础性金融衍生产品的流动性与金融市场的交易活跃程度密切相关，主要取决于所依附的基础证券或指标的变动情况。
7。外汇产品的流动性
外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇率预期、外汇市场的管制情况等。外汇定期储蓄的流动性低于外汇活期存款。
8。信托产品的流动性
一般来说，由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。9。房地产、黄金、品的流动性
对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。房地产投资品的流动性随着其价值的增加而提高。若是房价过高，“泡沫”被挤出后，房产的流动性会大大降低。收藏品流动性不高，随着市场偏好的变化，其流动性发生变化。
从产品的大类来行，储蓄和债券的风险通常较低，股票的风险性较高，可转换债券的风险介于其问；基金的风险因具体产品的不同而不同；衍生产品类的风险最高。传统的产品都具有保障功能，在购买者发生损失的情况下，能得到一定程度的补偿。现代的保险产品兼有保障和投资功能，在保障的同时提高了保险产品的收益性。
1。储蓄类产品的风险。
2。债券的风险。
3。股票的风险。在基础性金融产品中，股票的风险最高。
4。可转换债券的风险。
5。基金的风险。
一般而言，各类基金的风险特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基会。基金产品主要包括两种风险：①价格波动风险。②流动性风险。
6。金融衍生产品的风险
金融衍生产品的投资风险很高，适合偏好风险、追求高收益的投资者。7。信托产品的风险
信托产品的风险包括以下几个方面：(1)投资项目风险。(2)项目主体风险。(3)信托公司风险。(4)流动性风险。
制砂8。外汇产品的风险
外汇产品风险主要包括以下几个方面：(1)汇率风险。(2)利率风险。(3)信用风险。
(4)操作风险。(5)政策风险。
9。房地产投资的风险
房地产投资面临的风险主要有以下几种：(1)流动性风险。(2)购买力风险。(3)市场风险及政策风险。(4)交易风险。(5)自然风险。
10。黄金、收藏品投资的风险
黄金等贵金属的价格波动较大，由于其不能像金融资产一样提供利息和股利收入。黄金价格受国际市场黄金价格波动的影响较大。珠宝、文物等收藏品投资风险很大，主要取决于投资者的欣赏水平、鉴别能力、持有期限、政局和社会稳定程度等。
银行资格考试个人理财考点市场有效性市场有效性(一)投资理论和市场有效性
1、持有期收益和持有期收益率面值收益HPR=红利+面值变化
面值收益率HPY=面值收益/初始市值=红利收益+资本利得收益
例题：张先生在去年以每股25元价格买了100股股票，一年来得到每股0.20元的分红，年底股票价格涨到每股30元，求持有收益和持有收益率。
答案：持有收益100-0.20+100-(30-25)=520元
持有收益率520/2500=20.8%(另一种算法，红利收益0.20/25=0.8%，资本利得收益(30-25)/25=20%，合计20.8%)2、预期收益率(期望收益率)：
投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值。例题：
假设价值1000元资产组合里有三个资产，其中X资产价值300元、期望收益率9%;Y资产价值400元，期望收益率12%;Z资产价值300元，期望收益率15%，则该资产组合的期望收益率是()
A10%B11%C12%D13%
3、风险的确定
方差：一组数据偏离其均值的程度，ΣPi-[Ri-E(Ri)]，P是概率、R是预期收益率
标准差：方差的开平方根σ
变异系数：CV=标准差/预期收益率=σi/E(Ri)4、必要收益率：
投资对象要求的最低收益率称为必要收益率。必要收益率包括真实收益率、通货膨胀率和风险报酬三部分。
c701例题：一张债券面值100元，票面利率是10%，期限5年，到期一次还本付息。如果目前市场上的必要收益率是12%，则这张债券的价值是()元
A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100-1.5/1.125=85.11)
例题：徐先生打算10年后积累15.2万元用于子女，下列哪个组合在投资报酬率5%的情况下无法实现这个目标呢?(1.0510=1.63)
A整笔投资5万元，再定期定额6000元/年
B整笔投资2万元，再定期定额10000元/年C整笔投资4万元，再定期定额7000元/年D整笔投资3万元，再定期定额8000元/年5、系统性风险和非系统性风险
系统性风险：宏观风险，如市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险等
非系统性风险：微观风险，与具体产品有关，如经营风险、财务风险、信用风险、突发事件风险。
(二)市场有效性：1、随机漫步
2、市场有效性的三个层次
(1)弱姓有效市场(历史信息)：价格趋势分析是徒劳的，历史信息可以公开得到(2)半强型有效市场(公开信息)：基本面分析是徒劳的(3)强型有效市场(内幕信息)：任何信息都体现在价格上3、有效市场假定的意义
(1)主动投资策略：前提是相信市场无效(2)被动投资策略：前提是认为市场有效银行从业资格考试公共基础强化突破试题(一)单选题
1、()年中国人民银行对银行业金融机构的监管职责移交至新设立的银监会。A、2000
B、2001
C、2002
D、2003
2、()负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。A、中国人民银行
B、中国银行业监督管理委员会
C、国务院
D、中国银行业协会
3、银监会根据审慎监管的要求，监管人员通过实地查阅银行业金融机构经营活动的账表、文件、档案等各种资料和座谈询问等，对银行业金融机构的风险性和合规性进行分析、检查、评价和处理，这是银监会监管中的()。
A、现场检查
B、监管谈话
C、非现场监管
D、信息披露监管
4、中国银行业协会的日常办事机构为()。A、会员大会
可发性聚苯乙烯
B、理事会
C、常务理事会
名与实
D、秘书处
5、中国三大政策性银行成立于()年。A、1994
B、1995
C、1996
D、1998
6、承担支持进出口贸易融资任务的政策性银行是()。A、国家开发银行
B、中国农业发展银行
C、中国进出口银行
D、中国银行
7、承担支持农业政策性贷款任务的政策性银行是()A、中国农业银行
B、中国农业发展银行
C、中国进出口银行
D、国家开发银行
8、国家开发银行成立时的主要任务是()A、国家重点建设项目融资B、支持进出口贸易融资C、农业政策性贷款D、工商信贷和储蓄业务
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