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摘 要：在当前复杂多变的经济金融环境下，如何实现资本约束下资源的有效配置，进而推动高质量发展，成为商业银行经营管理的重点。J行作为首批由监管批复实施资本管理高级方法的银行之一，其资本管理方面的经验无疑有很强的借鉴意义。本文介绍了J行经济资本运行机制，总结了在理念传导、配套措施等方面存在的不足，并针对性地提出一些改进建议。关键词：经济资本；运行机制；商业银行一、引言 经济资本又称为风险资本，是对经营风险的具体测算，据此银行能引导资源向风险小、收益高的业务上配置，提升风险管理水平，实现内涵式增长。2010年《巴塞尔新资本协议III》确立了以信用风险、市场风险、操作风险计量为基础的资本充足率要求，2012年国内的《商业银行资本管理办法（试行）》也同步跟进，明确经济资本是在一定置信度水平上，一定时间内为弥补银行的非预期损失所需要的资本，并制定了新资本协议实施的时间路线图。2014年银监会首批批复J行在内的6家银行实施资本管理高级方法（内评法），2018年银保监会正式核准J行扩大内评覆盖范围并结束并行期，标志着该银行的经济资本管理已经趋于成熟。 二、经济资本运行机制
经济资本的有效管理离不开良好的运行机制，J银行的经济资本运行体系主要包括计量机制、应用机制、考核机制，其中计量是基础，应用是对计量的深化，考核是结果，对经营管理产生激励约束作用。
（一）计量机制1.目的
通过对信用风险、市场风险和操作风险的准确识别、量化并进行数据质量的复核，帮助银行精准计算出所需的经济资本，为各种应用决策和业绩考核提供数据支撑。
2.方式
以三大风险中最主要的信用风险为例，J银行通过建立各机构、客户维度的经济资本明细和汇总数据的管理平台，实现计量流程的信息化运转。信用风险的主要影响因素为：（1）违约概率（PD）：借款人违约的可能性；（2）违约损失率（LGD）：违约发生时风险暴露的损失程度；（3）风险暴露（EAD）：违约发生时的风险暴露敞口；（4）有效期限（M），这些因素由银行内评系统评估得出，以此为基础就可计算出相应的信用风险经济资本。内评系统可按评级模型、评级流程、数据来源3个层面来分析。
（1）评级模型：通过定性和定量两方面的分析，确定风险参数值。其中PD评级模型结构由财务、非
财务、区域、行业等模块要素组成核心模型，通过风险预警模块和评级推翻得到最终评级结果，可进一步细分为公司客户、专业贷款、新建企业、零售业务等类别；LGD评级模型结构以信用贷款违约后的回收率作为基准水平，按照抵押物的种类和价值、保证能力强弱、借款人所处的经济区域以及行业进行逐步调整，得到不同情况下的违约损失率；EAD模型考虑了3个影响因素——客户违约时对当前剩余额度的使用情况、表外业务产品在客户发生违约后可能需要银行垫款、某些产品本身会产生还款现金流。
（2）评级流程：在客户经理发起评级的基础上，各级审查人员对其录入数据、判断观点进行一致性审核，对评级模型选择、评级推翻、评级结果等进行准确性审查。
（3）数据来源：从上述模型的介绍可以看出，评级是对客户全方位的信息综合加工而成，因此除手工录入外，还关联了客户信息系统、核心账务系统等信贷管理系统的部分数据。
（二）应用机制1.目的将客户、行业经济资本及衍生计量结果在各领域应用，以此加强风险防范、优化信贷决策流程，同时促进和引导风险部门、资金部门、财务部门和业务部门之间的有效合作。
2.方式
具体应用在信贷管理各环节均有明显体现。（1）授信准入。授信客户根据评级结果（PD、LGD）设
置准入要求、授信条件等。在申报审批新增授信时，测算授信方案下的资本占用情况，严格控制资本占用超过100%的新增授信。
（2）授信条件及方案优化。以风险收益指标为方案优劣的归口评价标准，从客户评级、担保缓释、授信期限、贷款定价、资本占用等多个指标角度进行问题分析和优化建议。
（3）贷后管理。利用内评结果识别潜在风险客户，调整贷后监控频率。
（4）风险偏好的设定与监测。内评加权违约率、违约损失率、对公客户总体风险收益回报纳入风险限额指标，设置目标值、预警限额与容忍限额。
（三）考核机制1.目的
将风险量化为成本数值来评价银行经营管理成效，以目标
商业银行经济资本运行机制及改进建议
——以J银行为例
吴高
（交通银行武汉审计监督分局 430015）
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指导经营和管理工作，用指标定量多维度评价和考核业务经营结果。
2.方式（1）绩效考核：考核体系吸收了基于经济资本的经济利润（EVA）、经济资本回报率（RAROC）及风险限额等指标，配之以适当的权重，推动银行转变增长方式，高效利用稀缺的资本，提升其核心竞争力。将员工绩效工资和分行 EVA 等指标联系起来，通过合理管控信用风险资产水平，实现有效节约资本、支撑全行业务稳健发展、提升分行员工奖金收入的“三赢”。
（2）财务费用配置：部分费用与EVA挂钩，一定程度上引导微观业务行为与银行的整体经营目标一致，实现业务发展的激励和导向作用。链传动设计>苗勒管永存综合征
（3）调整项目的经济资本：出于发展某项业务或者压降某类成本的目的，有计划地缩减或放大相应的经济资本。如对符合条件的中长期贷款减免经济资本，对闲置房产及超面积标准网点营业用房调增其经济资本。
综合以上所述，J银行搭建了资本计量平台，将计量结果融入到日常的信贷管理，并通过包含EVA、RAROC等指标的考核体系及相关政策评估经济资本管理效果，指导经营实施，满足资本监管的要求，有效提升了其全面风险管理能力。
三、机制中的薄弱环节（一）经济资本理念传导不到位
经济资本是一种相对新颖且较为晦涩的概念，上述机制解决了怎样做的问题，但要达到管理的最大效果，还需让每位员工清楚为什么要这样做，发挥其主观能动性，实践中这主要通过培训和考核来实现，仍存在欠缺。调研发现，上级银行管理和操作人员对经济资本概念的认知程度明显要高出基层机构人员，风险与财务部门人员掌握较为完整，而业务部门人员缺少一定的认识，但大一统的培训较为普遍，造成各类人员对经济资本的认知水平参差不齐。同时过于倚重考核也会带来一些弊端，如使员工的行为异化，有意调整评级参数，以达到客观上减少经济资本占用的目的。
（二）与经济资本相配套的管理措施不够完善一是在授信准入、贷款定价时，需要将风险与收益进行比较才能做出较为准确的评价。而预期收益往往主观判断成分较大，如果没有相应的约束机制，为了项目顺利获批，客户经理有虚报收益的冲动。二是在绩效考核时，由于营运成本的归属分配较为粗放，较难将EVA指标分解到经营单位甚至个人等银行神经末梢，弱化了经济资本在基层的导向作用。
（三）操作风险计量结果的应用不深
高考2019我国商业银行在升级信用风险和市场风险计量方法的同时，对操作风险的重视程度不足，一般采用较为简单的标准法，即将银行业务活动划分为8个标准的业务类型（除此之外还有1个类型为“其他”），每个业务的操作风险资本要求就是该业务的净总收入与对应的β乘子的乘积，总的操作风险资本要求就是各业务线资本要求的相加。该方法中的β为监管部门给定，虽然有一定的指导意义，但不能完全反映单个银行操作风险领域的个性化特征，因此操作风险的计量仅仅只是满足监管要求，基于计量结果的实际应用有限。在日常管理中，商业银行常采用指标考核的方式来监控和约束操作风险的发生。
四、相关改进建议
（一）构建全方位的理念传导体系
强化培训、考核、检查三位一体的经济资本理念传导体系建设。一是建立分层分类的人员培训制度，持续提升基层机构人员经济资本管理意识，让基层员工深入了解经济资本管理的意义，转变传统观念，将经济资本理念应用到日常工作中；针对不同岗位人员，培训应有所侧重，业务部门人员主要是掌握资本计量的操作方法和考核与自身收入的关系，管理部门人员则应加强相关理论和流程的学习。二是在重视考核的同时，定期组织对经济资本计量、应用各环节行为是否规范的监督检查，通过发现当事人还未察觉的操作失误和故意的操作偏差，及时以查促学，以查纠偏。
（二）制定精细化的配套措施建立“回头看”机制，强化资本约束意识，监测后续综合回报落实情况，
提升信贷资源综合收益。如出现项目投放前承诺的综合回报未能及时实现的情况，可通过在信贷规模安排上予以相应处罚，或者在客户经理考核评价中予以体现。规范细化营业网点营运成本分摊体系，实现对部门、条线的归属，满足不同维度的经济资本评价及绩效考核要求，从而引导各级机构将经济资本配置到风险低、收益高的业务上，实现集约化的业务增长模式。
（三）深化操作风险的计量和结果应用基于损失数据、业务经营环境和内部控制因素建立操作风险计量模型，升级计量方法，指导操作风险的管理。通过对操作风险损失数据的分析研究，查操作风险重点领域和管理薄弱环节，制定针对性的管理措施，变被动应对为主动管控，提高管理质量和效率。通过对关键风险指标的动态监测，发挥其在管理中的预警功能：一旦指标达到关注水平，就密切跟踪监控相关情况和发展趋势；达到异常水平，就考虑采取行动。从而达到帮助银行准确识别各项重大风险，并及时采取适当行动，有效控制风险的目的。
【参考文献】[1]蔡逸仙，蔡跃祺.商业银行经济资本应用情况分析[J].浙江崔莎
校园监控系统方案
金融，2018（6）[2]徐伟勇，叶明.商业银行经济资本管理问题与建议[J].科技
经济导刊，2019（5）civ
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