■现代管理科学■２００８年第２期序号作者及研究年限研究角度指标体系内容 １李学民（２００６）金融微观审慎指标、宏观审慎指标和市场指标。２薛祖云（２００４）财务获利能力，偿债能力，经济效益和发展潜力
３莫少颖（２００４）
营销营销人员风险，客户风险，供应风险，竞争风险，产品风险和营销组织管理风险 ４刘永胜和白晓娟（２００６）供应链外部风险和内部风险，外部风险包括自然和社会风险，内部风险包括道德、技术、市场、资金和违约风险。５彭灿和李路（２００６）技术创新决策维风险，过程维风险和类型维风险
６
席光继（２００７）
经营
系统风险和非系统风险，系统风险包括社会、经济和行业房展风险，非系统风险包括产品、营销、财务、资产管理、成长能力，盈利能力和内控风险。
中美上海施贵宝
７
张明亲和谢立仁（２００４）人力资源招聘，人力资源规划与开发，员工使用与管理和薪酬保障风险８赵晓兰和马宁（２００５）企业信誉产品信誉，服务信誉，企业财务信誉，企业法律信誉和社会责任信誉９张新华和徐静（２００６）顾客满意股东满意度，员工满意度，中间商满意度和消费者满意度风险１０
王爱华（２００４）
人力资本面临的环境风险、投资预决策风险、招聘培训风险、配置使用风险、投资
翁仲
代理风险、流失风险等
１１邱海琴和张卫国（２００５）
知识资本人力资本，技术资本，管理资本，市场资本和客户资本风险１２胡华夏和罗险峰（２０００）企业生存从财务角度预测企业的生存风险和从企业经营的角度预测企业的
生存风险
１３Ａｒｋａｄｉｉｋｒｙａｚｈｉｍｓｋｉｉ（２００２）战略外部环境指标，竞争力指标和有关企业的价值链指标１４Ａｚｉｚ
营销顾客满意风险，广告风险，价格风险和渠道风险指标
１５Ａｌｔｍａｎ（２００１）
财务
资产盖利能力、营运能力、偿债能力和企业发展扩张能力指标
一、引言
风险预警是风险管理发展的一个新阶段，它是一主动型的集成风险管理，经过四十余年的发展，风险预警研究已形成体系化。综合目前研究现状可以发现，对风险预警体系的研究主要集中在围绕风险预警体系结构研究、风险预警指标体系研究，风险预警评价方法研究和风险预警政策研究四个方面进行的。 二、风险预警体系结构研究
由于国内关于风险预警体系的研究来自于国外，所以国内外关于风险预警体系结构的研究大致相同，现已国内研究为例加以概述。现代企业因其业务的偏重点不同而具有不同的风险管理体系，但其基本构架都大同小异。廖颖林从风险管理工作流程的角度认为风险预警体系结构应
该是由风险信息警源、风险预警指标体系、预警组织体系和风险预警法规体系四部分组成。其中，预警组织体系在此以金融机构为例，由“风险管理委员会”集中统一管理和控制公司的总体风险及其结构，“风险管理委员会”直接隶属于公司董事会，其成员包括：执行总裁、全球股票部主任、全球固定收入证券部主任、各地区高级经理、财务总监、信贷部主任、全球风险经理以及一些熟悉、精通风险管理的专家等，下面由不同形式的直属风险管理部门来实施风险管理委员会的战略和要求。杨乃定教授从系统工程的角度认为风险预警体系结构应该由管理目标、管理组织、系统方法及企业风险信息有机结合而成。许苹等人为风险预警体系结构应该包括风险预警指标体系，风险预警模型和预警界限。武剑指出，风险预警体系主要由指标体系，预警阀值，数据处理和灯号显示四部分组成。张克友指出高
校财务风险预警系统由预警信息系统、预测系统、预警指
风险预警体系研究述评
●邓爱民
任红强
王晓明
周彦霆
摘要：文章从风险预警体系结构、指标体系、评价方法和政策四方面对国内外有关风险预警体系研究进行了述评，并指出了目前研究的不足和对未来风险预警体系研究的方向进行了展望。
关键字：风险预警体系；结构；指标体系；评价方法；政策表１企业级研究
■发展战略
６７－－
■现代管理科学
■２００８年第２期
序号作者及研究年限
所属行业指标体系内容
１
雷振华（２００７）高校偿债能力、运营绩效能力、收益能力和发展能力２
宋荣威（２００７）
金融
财务类指标和非财务指标，财务指标：借款企业偿债能力指标，借款企业营运能力指标，借款企业赢利能力指标，信贷项目获利指标；非财务指标：借款企业发展能力指标，银行外部环境指标和银行内部控制能力
３柏立新和孙以文
农业生物因素指标：棉铃虫与天敌，棉花，其它寄主状（２００２）
况；非生物因素指标：气候，防治水平，社会有关因素。
４杜良莉（２００７）医院短期偿债能力指标：流动比率、速动比率、存货周转率和应收账款周转率；长期偿债能力指标：资产负债率、已获利息倍数指标；企业盈利能力指标
５潘江红（２００５）工程
政府监管职能部门构建的工程财务和质量风险预警指标，工程建设投资单位构建的工程财务和质量风险预警指标，工程建设设计单位构建的工程财务和质量风险预警指标。
６刘传哲和高静房地产房地产周期指标：ＧＤＰ、可支配收入、家庭消费支出，投（２００６）
资结构和资产回报；房地产市场发展的独特指标７Ａｌｅｘａｎｄｅｒ（１９９８）金融外部经济指标和国内相关经济指标８
Ｂｌｅｊｅｒ和ｓｃｈｕｍａｃｈｅｒ金融
汇率变动，国际利率和国家风险指标
（１９９５）
标体系、预警准则、预警对策系统构成。
三、风险预警指标体系研究
风险预警指标体系是风险预警的一种尺度，也是进行定量分析的基础。这方面国内有许多学者进行研
究，可分为企业级研究，行业级研究和区域级研究，归纳如下：
四、风险预警评价方法研究
风险预警的评价就是对可能的风险发生的概率及风险可能导致的损失大小的评价，它是风险预警体系中继风险预警指标体系确定后又一非常重要的环节。对风险预警评价来说最重要的是模型的确立即评估方法的选择。风险预警评价方法因应用领域的不同而不同，综观国内外目前对于风险预警评估方法的研究，概括如下：
１．国内。
（１）模糊综合评判法。
这也是风险预警中最常见最通用的方法。李轶敏、高风彦和佘廉采用此方法对企业中的营销风险进行预警评估；刘联辉也采用此方法对企业物流外包中的风险进行了预警评估；邱海琴和张卫国
采用此方法对知识资本中的风险进行了预警评估；黄继鸿和柯孔林在也采用彩方法对企业技术创新创新中的风险进行了评估。
（２）层次分析法。
胡涛在采用此方法对保险公司中的风险进
行了评估。粮食危机 恩道尔
（３）结构方程模型。
连斌在采用此方法对医疗中的风险进行了评估。
（４）多层灰理论。
肖美丹和李从东采用此方法对零售企业顾客满意的风险进行了评估。（５）修正的Ｚ值风险模型。窦伟在采用此方法对高校财务中的风险进行了评估。
（６）主成分分析
法。刘伟和张振国
在采用此方法对企
业经营中的风险进行了评估。
２．国外。（１）人工神经网
络模型。ＴａｅＹｏｏｎＫｉｍ和ＫｙｏｎｇＪｏｏｈ、ＪｕｌｉａｎａＹｉｍ采用此方法分别对经济危机和国家的风险进
行了评估。
（２）综合功效系数法。Ａｌｔｍａｎ采用改进的综合功效系
数法，建立多元线性函数模型对企业财务风险进行了评估和预警。
（３）改进的人工神经网络模型。ＴｕｏｍａｓＫｏｍｕｌａｉｎｅｎ等
突破传统的风险预警模式，运用改进的ＢＰ神经网络方法建立了金融风险预警模型，并对其训练检验，对芬兰金融风险的现状进行了定量分析，得出初步结论：芬兰金融运行于较高风险区间。
（４）判别分析法、ｌｏｇｉｔ对数线性分析法和决策树法。国外常采用这几种方法建立预警模型然后进行评估。五、风险预警政策研究
表２
行业级研究
序号作者及研究年限
区域级别指标体系内容
１周才云（２００６）
区域
宏观先行指标：真实ＧＤＰ增长率、通货膨胀率、公共债务、财政赤字率、财政收入占ＧＤＰ的百分比；微观审慎指标：商业银行的安全性、流动性和盈利性指标。
２李龙振和朴光赫
延边地区警情指标体系：广度指标：城镇登记失业率，调查失业率，离岗（２００１）
率、下岗率，深度指标：失业人员构成、社会保障指标、主观指标，
对比指标；警兆指标体系：地区劳动力供给地区和劳动力需求
３邵安兆（２００３）等区域经济发展水平指标，社会发展水平指标，再远承载力指标和环境承载力指标
４
人民银行天津分行地区
差额指标，进出口贸易指标，服务贸易指标，收益指标，外资指国际收支处（２００５）
标，外债指标，汇率指标，个人指标和定性指标
表３
女子婚内出轨染艾滋病
区域级研究（包括：省（市）等部门风险预警指标体系）
■发展战略
６８－－
■现代管理科学■２００８年第２期
１９８３年美国风险与保险管理协会年会上，讨论并通过了“１０１条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。各行各业的专家都在此准则的基础上，根据本行业或单位的实际情况，制定本行业或部门的风险预警政策。
１９９８年中国人民银行行长戴相龙在谈到“今后今后金融监管工作的重点时说，到２０００年底全面建立金融风险管理预警系统和金融监管责任制”的货币政策。
２００５年，中国银监会根据我国商业银行的实际情况并参照国际同业的先进做法，４月２１日下发了《商业银行风险预警操作指引（试行）》，将在银行监管部门内部开展商业银行风险预警工作。
２００６年，商务部发布《对日出口农产品风险评估报告》，此次《评估报告》的发布是农产品出口行业组织首次发布行业预警信息。商务部将继续密切跟踪“肯定列表制度”的实施情况，随时向出口企业发布预警信息，以帮助经营相关产品的企业规避风险，积极应对。
同时，不同领域的学者从风险预警角度相继提出了有关的政策性建议和思路。孟菲提出了“建立农产品市场监测及预警系统方面的对策建议”；商乐提出“风险预警机制替代市场监控能较好地解决存款保险制度无法解决的信息不对称问题，为存款保险降低道德风险创造条件”；贾康提出了控制和化解国债风险的基本思路，加强国债管理的对策，完善市场体系，健全传导机制，并设计出一套宏观监测预警指标体系的政策；周德从三个方面探讨了矿业城市可持续发展的相关政策建议，其中就包括建立矿业城市发展的早期预警系统；林义提出了构建我国风险管理的三项对策之一就是构建社会风险控制预警系统；乔颖提出了“建立健全外资风险预警与监管体系”政策调整建议。
六、研究不足与展望
综观国内外的风险预警研究，可以发现存在以下不足：
１．重警兆和警度的研究，忽视对警义和警源的分析，从而对企业危机产生的本质特征缺乏深入了解，限制了指标体系的可靠性和说明力。
２．预警指标不科学、不全面：产生风险的因素众多，给出的指标体系并不能完全反应出来，另外，已给出的风险指标衡量体系中，有些指标在某些情况下可能失灵。比如财务风险预警指标体系中，当出现大量不良资产时，有些预警指标失灵，（不能把潜在的风险及时揭示出来）。
３．风险预警政策方面的研究则比较少。
４．目前风险预警主要应用于传统的企业职能领域，比如金融财务等方面，一些新兴的领域涉及则比较少，比如对于供应链与物流中的职能的风险预警研究。
鉴于以上研究的不足，今后我们建立指标体系时，应多以定量指标为主，增强科学性，另外还要增强对新兴领域风险预警的研究和风险预警政策的相关研究。
参考文献：
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法国社会学
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１１．李轶敏．工业企业营销风险预警指标体系及综合评价方法．．时代经贸，２００７，（２）．
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１６．ＪｕｌｉａｎａＹｉｍ，ＨｅａｔｈｅｒＭｉｔｃｈｅｌｌ．Ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎｏｆｃｏｕｎｔｒｙｒｉｓｋｍｏｄｅｌｓ：ｈｙｂｒｉｄｎｅｕｒａｌｎｅｔｗｏｒｋｓ，ｌｏｇｉｔｍｏｄｅｌｓ，ｄｉｓｃｒｉｍｉｎａｎｔａｎａｌｙｓｉｓａｎｄｃｌｕｓｔｅｒｔｅｃｈｎｉｑｕｅｓ．ＥｘｐｅｒｔＳｙｓｔｅｍｓｗｉｔｈＡｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ，２００５，（２８）：１３７－１４８．
１７．孟菲．“公司！农户”发展模式的变迁与政策建议．企业经济，２００７，（７）．
１８．林义．强化我国社会风险管理的政策思路．经济社会体制比较（双月刊），２００２，（６）．
１９．乔颖．浅析入世后我国外贸政策的调整．科学与管理，２００５，（６）．
作者简介：邓爱民，博士，湖南大学交通运输与物流研究所所长，湖南大学工商管理学院教授；任红强，湖南大学交通运输与物流研究所成员，湖南大学工商管理学院硕士研究生；王晓明，湖南大学交通运输与物流研究所成员，湖南大学工商管理学院硕士生；周彦霆，湖南大学交通运输与物流研究所成员，湖南大学工商管理学院硕士生。
收稿日期：２００８－０１－１１。
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