0、企业财务:指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动,以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。 1、 企业资金运动存在的客观必然性:①社会主义经济从经济形态上看是商品经济(存在的客观基础)。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程,又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性,通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现:资金→生产经营的必要条件:企业拥有一定数额的资金
2、 企业资金运动的过程:筹集(起点)——投放(中心环节)——耗费(基础环节)——收入(关键环节)朱荻——分配(终点&前奏)
投资者、债权人、其他单位/个人/外商等
③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出
①固定资金
货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、
②工资及其他生产费用
弥补生产耗费、进行自我积累
资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配
职来职往 赵雪
企业资金运动过程
3、 企业资金运动形成的财务关系:
⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系:投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于:所有权关系}
⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系;债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人
{性质上属于:债权关系、合同义务关系}
⑶企业与税务机关之间的关系;企业<========>国家 {税收法律关系}
⑷企业内部各单位之间的财务关系;
⑸企业与职工之间的财务关系。
**财务关系:指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质:企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、 财务管理的内容和特点:内容包括:筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。
(还包括:企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理)
特点:在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动(即资金运动)所进行的管理。 具体表现:①涉及面广;②灵敏度高;③综合性强。
1、 财务管理目标:又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用:⑴导向作用; ⑵激励作用; ⑶凝聚作用; ⑷考核作用。
财务管理目标特征:⑴财务管理目标具有相对稳定性;
⑵财务管理目标具有可操作性;
包括:可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。)
⑶财务管理目标具有层次性。
分类: 按其涉及的范围大小:总体目标、具体目标
财务管理目标 按其涉及的财务管理对象不同:单项财务指标目标(如利润目标、成本目标、资本结构目标等)
按财务管理内容分:筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
单项理财活动目标: 按筹资投资对象分:股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标
按资产项目分:应收账款/存货管理目标
总体目标、分部目标、具体目标的比较:总体目标:经济效益最大化;
分部目标:筹资、投资、收入分配目标等;
具体目标:目标利润、目标成本、目标资金占用量
2、 实现财务目标的若干具体问题:⑴经济效益最大化;(总体目标)具有合理性,但缺少可操作性,可作为理财目标的总思路。
⑵利润最大化;指企业税后利润总额的最大化。
**作为理财目标的道理:1>一定程度上体现了企业经济效益的高低;2>对企业的投资者、债权人、经营者、职工都有利;3>实际应用较简便。
**存在问题:1>不能科学说明企业经济效益水平的高低,不便在不同时期/不同企业间比较;
2>可能使企业片面追求短期利益。
⑶权益资本利率最大化;诡辩论 (综合性最强的经济指标)企业实现的净利润&投入的权益资本→说明盈利水平。
capitel
⑷股东财富最大化;是企业所有者权益的价值。评价指标:股票市价or每股市价。
⑸企业价值最大化;是企业资产的价值。 优点:考虑了取得报酬的时间/风险与报酬的联系、克服企业追求利润上的短期行为、考虑了股东/债权人/经理层/一般职工的利益。
三、 企业财务管理的原则:
1、 资金合理配置原则——通过资金活动的组织和调节,来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系;
2、 收支积极平衡原则——要求资金收支在一定期间问题上求得平衡,且在每一个时点上要协调平衡。归根到底取决于购、产、销活动的平衡;
实现办法:1>开源节流,增收节支;2>通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。
3、 成本效益原则——要对经济活动中的所费和所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成本与收益得到最优的结合,以求获取最多的盈利;
4、 收益风险均衡原则——要求企业对财务活动全面分析其收益性和安全性,按照收益和风险适当均衡的要求来决定方案,在实践中趋利避害,提高收益;
**风险:指获得预期财务成果的不确定性。
5、 分级分权管理原则——在企业总部统一领导前提下,合理安排各级、各部门的权责关系,充分调动各级各部门的积极性。(财务管理中实行民主管理);
6、 利益关系协调原则——在财务管理中利用经济手段协调国家、投资者、债权人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部条部门各单位的经济利益关系,维护有关各方面的合法权益。
四、 企业财务管理的基本环节:
**财务管理环节:指财务管理工作的各个阶段,它包括财务管理的各种业务手段。
特征:①循环性;②顺序性;③层次性;④专业性
1、 财务预测:根据财务活动的历史资料,考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动和成果作出科学的预计和测算。
⑴明确预测对象的目的; ⑵搜集和整理资料;
⑶选择预测模型(常见有:时间序列预测模型、因果关系预测模型、回归分析预测模型);
⑷实施财务预测[常用有:定性预测法(分:经验判断法、调查研究法)、定量预测法(趋势预测
法、因果预测法)]。
2、财务决策:根据企业经营战略和国家宏观经济政策的要求,从提高企业经济效益的理财目标出发,在若干个可选择的财务活动方案中,选择一个最优方案的过程。⑴确定决策目标; ⑵拟定备选方案; ⑶评价各种方案,选择最优方案[常用有:优选对比法(有:总量/ 差量/ 指标对比法)、数学微分法(数学微分法、线性规划法、概率/损益决策法)]。
3、财务计划:运用科学的技术手段和数学方法,对目标进行综合平衡,制订主要计划指标,拟定增产节约措施,协调各项计划指标。
⑴分析主客观条件,确定主要指标; ⑵安排生产要素,组织综合平衡;
⑶编制计划表格,协调各项指标。(财务计划的编制方法:固定/ 零基/ 弹性/ 滚动计划法)
4、财务控制:生产经营活动过程中,以计划任务和各项定额为依据,对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算,利用特定手段对各单位财务活动进行调节,以实现计划规定的财务目标。
⑴制订控制标准,分解落实责任; ⑵确定执行差异,及时消除差异; ⑶评价单位业绩,搞好考核奖惩。
常见的财务控制方法:防护性/ 前馈性/ 反馈控制
5、财务分析:以核算资料为主要依据,对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。
⑴搜集资料,掌握情况; ⑵指标对比,揭露矛盾; ⑶因素分析,明确责任; ⑷提出措施,改进工作
常见的财务分析方法:对比/ 比率/ 因素分析法
五、 企业财务管理的体制:是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
1、 企业总体财务管理体制: ⑴建立企业资本金制度; ⑵建立固定资产折旧制度;
⑶建立成本开支范围制度; ⑷建立利润分配制度。
2、 企业财务分权分层管理:⑴“两权三层”管理的基本框架;
股东大会————财产所有权
董事会 ————法人财产权
经理层 ————经营管理权
⑵“两权三层”管理的内容:股东大会——长远发展和主要目标;实施重大财务战略;进行重大财务决策
董事会——着眼企业中、长期发展;实施具体财务战略;进行财务决策。
经理层——对董事会负责,着眼企业短期经营行为,执行财务战略,进行财务控制。学苑追艳录
3、企业内部财务管理方式: 主要是规定企业内部各项财务活动的运行方式,确定企业内部各级各部门之间的财务关系。
⑴资金控制制度; ⑵收支管理制度; ⑶内部结算制度; ⑷物质奖励制度。
(小型企业,通常采取一级核算方式; 大中型企业,通常采取二级核算方式:)
财务管理权集中于厂部; 厂部安排资金/收支/成本/盈亏;单位管理部份资金。
3、 企业财务管理机构: 董事长视频指挥调度系统
总经理