用）
铜期货期权仿真交易合
约
上海期货交易所
黄金期货期权仿真交易
合约
大连商品交易所
豆粕期货期权合约
中国金融交易所沪深300
股指期权仿真交易合约
北京个别患者出现非典型症状上证50股指期货仿真交
易合约
上海证券交易所个股期
权合约
合约标的：白糖期货合约铜期货标准合约黄金期货标准合约豆粕期货合约沪深300指数上证50指数大盘蓝筹股或ETF 合约类型：看涨期权、看跌期权看涨期权、看跌期权看涨期权、看跌期权看涨期权、看跌期权看涨期权、看跌期权看涨期权、看跌期权认购期权、认沽期权
交易代码：看涨期权（白糖期货合
约代码+C+行权价格）；
看跌期权（白糖期货合
约代码+P+行权价格）
看涨期权：
CxxxxxCUyymm；看跌期
权：PxxxxxCUyymm
看涨期权：
CxxxxxAUyymm；看跌期
权：PxxxxxAUyymm
看涨期权（豆粕期货合
约代码-C-行权价格）；
看跌期权（豆粕期货合
约代码-P-行权价格）
MYYMM-C(P)-EP
合约代码为IO，YYMM-
C/P-XXXX，其中YYMM为
合约月份，C为看涨期
权，P为看跌期权，XXXX
为行权价格
合约代码为IH，YYMM-
C/P-XXXX，其中YYMM为
合约月份，C为看涨期
权，P为看跌期权，XXXX
为行权价格
合约交易代码17位，第1
到第6位为数字，取标的
证券代码，第7位为C或
P，第8、9位表示到期年
一次性手腕带份，第10、11位表示到
期月份，第12位起初设
为“M”，第
13至17位表示期权行权
价格
交易单位： 一手（10吨）白糖期货
合约
手（1手期货期权合约同
1手标的期货合约）
手（1手期货期权合约同
1手标的期货合约）
1手（10吨）豆粕期货合
约
每点100元人民币每点300元
股票期权合约单位由上
交所公布合约标的时同
时公布
行权方式：美式交易日T日起至最后交易
日（含最后交易日）内
可行权，T由交易所另行
规定。
交易日T日起至最后交易
日（含最后交易日）内
可行权，T由交易所另行
规定。
美式欧式欧式欧式
报价单位：元（人民币）/吨元（人民币）/吨元（人民币）/克元（人民币）/吨点点元
最小变动价
位：
0.5元/吨1元/吨0.01元/克0.5元/吨0.1点0.2点0.001元
涨跌停板与白糖期货合约每日涨
跌停板的绝对数相同。
其中，期权跌停板不低于
期权最小变动价位
标的期货合约每日价格
最大波动额度的两倍
标的期货合约每日价格
最大波动额度的两倍
标的期货合约当日涨跌
我的兵之初
停板幅度对应的涨跌额
度
上一交易日沪深300指数
收盘价的±10%
上一交易日上证50指数
收盘价的±10%
认购期权：＝max｛行权
价*0.2%，min [（2×正
股价－行权价），正股
价]×10％｝；认沽期
权：＝max｛行权价
*0.2%，min [（2×行权
价－正股价），正股价]
×10％｝
标的合约月份：1、3、5、7、9、11月最近六个自然月
最近三个连续的合约以
及最近11个月以内的双
月合约
1、3、5、7、8、9、11
、12月
当月、下2个月及随后2
个季月
当月、下月及随后两个
季月
当月、下月及连续两个
季月（下季与隔季）
到期月份期货合约交割月份前两
个月
期货合约交割月份前第
一月
期货合约交割月份前第
一月
期货合约交割月份前一
个月
当月、下2个月及随后2
个季月
当月、下月及随后两个
季月
当月、下月及连续两个
季月（下季与隔季）
行权价格数量：每个交易日以前一交易
日结算价为基准，按行
权价格间距挂出5个实值
期权、1个平值期权和5
个虚值期权
一个平值期权，最少两
个实值期权、最少两个
虚值期权
一个平值期权，最少两
个实值期权、最少两个
虚值期权
按照行权价格间距，沪
深300股指期权合约当月
与下2个月合约在平值期
权合约上下至少各挂出3
个合约，季月合约在平
值期权合约上下至少各
挂出2个合约
按照行权价格间距，沪
深300股指期权合约当月
与下2个月合约在平值期
权合约上下至少各挂出3
个合约，季月合约在平
值期权合约上下至少各
挂出2个合约
5个（1 平值合约、2 虚
值合约与2 实值合约）
行权价格间距： 行权价格在3000元/吨
以下时，行权价格间距
为50元/吨；行权价格在
fpv3000元/吨以上，7000元
/吨以下时，行权价格间
距为100元/吨；行权价
格7000元/吨以上时，行
权价格间距为200元/吨
当行权价格低于每吨
50000元时，行权价格步
长取为500元；当行权价
格在每吨50000元到
80000元之间时，行权价
格步长取为1000元；当
行权价格高于每吨80000
元时，行权价格步长取
为2000元
当行权价格低于每克
300元时，行权价格步长
取为10元；当行权价格
在每吨300元到500元之
间时，行权价格步长取
为15元；当行权价格高
于每吨500元时，行权价
格步长取为20元
50元/吨
当月与下2个月合约：50
点 季月合约：100点
当月与下2个月合约：50
点 季月合约：100
点
标的证券为股票时：2元
或以下，行权步长为0.1
元，2元至5元，行权步
长为0.25元，5元至10
元，行权步长为0.5元，
10元至20元，行权步长
为1元，20元至50元，行
权步长为2.5元，50元至
100元，行权步长为5
元，100元以上，行权步
长为10元；标的证券为
ETF时：3元或以下，行
权步长为0.05元，3元至
5元，行权步长为0.1
元，5元至10元，行权步
长为0.25元，10元至20
元，行权步长为0.5元，
20元至50元，行权步长
为1元，50元至100元，
行权步长为2.5元，100
元以上，行权步长为5元
交易时间：每周一至周五上午9:00-
11:30下午13:30-15:00
上午9:00-11:30下午
13:30-15:00及交易所规
定的其他时间
上午9:00-11:30下午
13:30-15:00及交易所规
定的其他时间
每周一至周五上午
9:00~11:30，下午
13:30~15:00
9:15-11:30，13:00-
15:15
9:15-11:30，13:00-
15:15
上午9：15－11：30
（9：15－9：25为开盘
集合竞价时间），下午
13：00－15：00
最后交易日： 期权到期月份的最后1
个交易日
标的期货合约交割月前
第一月的倒数第五个交
易日
标的期货合约交割月前
第一月的倒数第五个交
易日
标的期货合约交割月份
前一个月的第15个交易
日
合约到期月份的第三个
星期五，遇国家法定假
日顺延
合约到期月份的第三个
周五，遇国家法定假日
顺延
到期月份的第四个星期
三（遇法定节假日顺
延）
卖方保证金：收取标准为以下二者的
最大值： （一）权利
金＋期货保证金-期权虚
值额的一半；
（二）权利金＋期货保
证金的一半。 其
中，看涨期权虚值额
=Max（期权合约行权价
格-标的期货合约结算
价，0）；看跌期权虚值
额=Max（标的期货合约
结算价-期权合约行权价
格，0）
期权合约卖方保证金为
以下二者的较大值：
1．（标的期货合约结算
价×标的期货合约保证
金率×Delta风险值×期
权合约持仓量）+（期权
合约收盘价与结算价的
较大值×期权合约持仓
量） 2. 期权最小
保证金×期权合约持仓
量；期权最小保证金由
黑涩会apple交易所另行公告
期权合约卖方保证金为
以下二者的较大值：
1．（标的期货合约结算
价×标的期货合约保证
金率×Delta风险值×期
权合约持仓量）+（期权
合约收盘价与结算价的
较大值×期权合约持仓
量） 2. 期权最小
保证金×期权合约持仓
量；期权最小保证金由
交易所另行公告
期权卖方交易保证金的
收取标准为下列两者中
较大者： （一）权
利金+标的期货合约交易
保证金－1/2*期权虚值
额；（二）权利金+1/2*
标的期货合约交易保证
金。 看涨期权的虚值
额=Max（期权合约执行
价格-标的期货合约当日
结算价，0）； 看跌
古典诗词百科描写辞典
期权的虚值额=Max(标的
期货合约当日结算价-期
权合约执行价格，0）
合约价值的12%合约价值的8%
股票为标的物：认购期
权保证金=｛前结算价
+Max（25%*合约标的前
收盘价-认购期权虚值，
10%*合约标的前收盘
价）｝*合约单位；认沽
期权保证金=Min｛前结
算价+Max[25%*合约标的
前收盘价-认沽期权虚
值，10%*行权价]，行权
价｝*合约单位；认购期
权虚值=Max（行权价-合
约标的前收盘价，0）；
认沽期权虚值=Max（合
约标的前收盘价-行权
价，0）；ETF为标的
物：认购期权保证金=
｛前结算价+Max（15%*
合约标的前收盘价-认购
期权虚值，7%*合约标的
前收盘价）｝*合约单
位；认沽期权保证金
=Min｛前结算价
+Max[15%*合约标的前收
盘价-认沽期权虚值，
7%*行权价]，行权价｝*
合约单位；认购期权虚
值=Max（行权价-合约标
的前收盘价，0）；认沽
交割方式实物交割 实物交割 实物交割 实物交割 现金交割现金交割实物交割
豫公网安备41160202000603
站长QQ:729038198
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