第五部分SPD银行贸易融资业务现状与SWOT分析
5.1SPD银行概况
SPD银行是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、
1999年在上海证券交易所挂牌上市的全国性股份制商业银行，总行设在上海。目前，注册资本金186.53亿元。良好的业绩、诚信的声誉，使SPD银行成为中国证券市场
中备受关注和尊敬的上市公司。
SPD银行是中国股份制商业银行的先驱和代表。秉承“笃守诚信，创造卓越”的
核心价值观，积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。2014年6
月末，公司总资产规模达39,302亿元，各项贷款余额18,983亿元，各项存款余额
27,568亿元，2014年上半年实现归属于上市公司股东的净利润226.56亿元。目前，SPD银行已在全国设立了40家一级分行、991家营业机构，拥有超过3.9万名员工，
架构起全国性商业银行的经营服务格局。近年来，SPD银行加快国际化、综合化经营
发展，与全球109个国家和地区超过1686家银行建立代理行关系，以香港分行开业、伦敦代表处成立为标志，迈出国际化经营的实质性步伐，以投资设立SPD村镇银行、SPD金融租赁有限公司、SPD硅谷银行等机构为标志，积极推进综合化经营。
2013年海关统计的我国贸易进出口总额41600亿美元，SPD银行2013年国际结
算量累计达2900亿美元，占全国贸易进出口总额的6.97%，其中国际贸易融资累计
发生额为195.26亿美元。
5.2SPD银行国际贸易融资业务发展现状
5.2.1SPD银行国际贸易融资产品的开发
SPD是较早重视国际贸易融资业务产品开发和创新的股份制银行之一。经过多年
发展，已经形成了较为齐全的国际贸易融资产品。
（一）传统的国际贸易融资产品
传统的国际贸易融资产品包括进口押汇、进口代付、汇出汇款融资、国际保理、
福费廷等（详见表5-1）。SPD银行国际贸易融资业务币种主要为美元、日元、欧元、
英镑、加元、港币、人民币等。其中出口保理和福费廷的融资币种要求与对应结算业
务币种相一致。对于国际贸易融资业务的期限，进口代付一般控制在90天内（拥有
短期外债指标的除外），除此之外的国际贸易融资业务期限一般为180天（含）以内，全额保证金项下的业务期限最长为一年（含）。除进口代付以外的进口贸易融资业务
可以展期一次，展期期限不得超过原融资期限，展期期限与原融资期限之和不得超过
原融资业务的最长规定期限。
（二）国际贸易融资产品创新
自2005年汇改以来，SPD银行秉承其经营理念，顺势而为，不断推出新的贸易童年的发现教学设计
融资组合产品。相继推出了“企业供应链融资解决方案”、“离岸客户服务方案”、
“跨境联动融资”等创新融资产品（如表5-2和5-3）。跨境联动融资产品是指利用SPD银行在岸分行、离岸银行、合作银行（包括SPD银行海外分支机构）三大跨境联动金融平台，通过开展跨境贸易及融资类金融业务及相关金融市场外汇交易业务, 为不同类型的企业(包括居民和非居民)提供个性化的跨境联动融资产品，满足其在不
同市场间资产配置、资金流动的方案化需求，进而实现SPD银行在岸分行、离岸银行、合作银行以及企业的多方共赢。在人民币汇率波动加剧的时期，不断实施业务创
新帮助企业利用金融衍生工具与贸易融资的组合产品来规避多种汇率风险，满足企业
多样化需求。
5.2.2SPD银行国际贸易融资业务的成效
（一）贸易融资量分析
2013年1-12月，SPD银行累计完成国际结算业务量2957.28亿美元，同比增长
25.73%。国际贸易融资累计发生额195.26亿美元，同比几乎持平，在国际结算业务
中的占比为6.60%（如图5-1所示），较2011年增长44.91%。其中进口贸易融资累计发生额为148.57亿美元，同比减少12.02%，业务占比76.09%；出口贸易融资累计发生额为46.69亿美元，同比增长76.9%，业务占比23.91%。2014年1-6月，SPD全行国际贸易融资发生额为74.89亿美元，其中进口贸易融资发生额为63.5亿美元，出
口贸易融资发生额为11.39亿美元。
2013年1-12月，SPD银行共完成69笔跨境人民币海外代付业务，合计金额25.47
亿元人民币；共计完成136笔跨境人民币福费廷业务，合计金额42.77亿元，完成952笔跨境兑业务，合计金额75.63亿元人民币。2014年1-6月，在跨境人民币特
业务方面，共完成跨境人民币海外代付业务合计金额5.28亿元人民币；完成1343
笔跨境兑业务，合计金额46.18亿元。
（二）贸易融资结构分析
从融资结构上来看，2013年SPD银行进口贸易融资的发生额明显高于出口贸易
融资的发生额，比例约为3:1（如图5-2所示）。从贸易融资与对公贷款中的占比来看，SPD银行贸易融资占比较小（如表5-4所示），发展潜力较大。
从具体品种结构来看，进口代付、进口押汇和出口押汇是占比较高的三大类品种，
如图5-3所示，占比分别为45.46%、30.63%和19.24%。
（三）特业务分析
罗辑课
SPD银行是经中国人民银行批准的，有资格经营离岸业务的四家银行之一。截至2014年二季度末，拥有离岸客户数25073户。离岸贸易融资为境内企业建立全球贸
易采购平台，利用境内资源降低运营成本，其兼具“本土化”和“海外化”的特性，现已成为SPD银行的特业务之一。2013年SPD银行离岸各项贷款余额38亿美元，其中短期贷款余额6.14亿美元，中长期贷款余额3.67亿美元，进出口贸易融资余额28.13亿美元。2014年一季度末进出口贸易融资余额32.42亿美元，较上年末增长15.25%，2014年二季度末进出口贸易融资余额57.01亿美元，较上年末增长102.67%。（四）总体评价
从SPD银行近年来的业务发展情况来分析，通过融资产品业务创新发展，贸易
徐阶融资发生额逐年增长，整体发展势头良好，呈现出两方面的特征：
1.贸易融资投放额逐年增长。从2011年的134.74亿美元到2013年的195.26
亿美元，三年间增长了44.91%。出口贸易融资投放远低于进口贸易融资投放，但差
距在逐年缩小。人民币汇率的双向波动，伦敦隔夜拆借利率的走低，一定程度上影响了企业的融资习惯，促使企业更倾向于申请外币融资。进口企业通过融资延长付款期限，在人民币升值的背景下，还能享受到更低的购汇成本。而出口企业通过融资提前收汇，增加结汇收益。进出口融资的差额也对SPD银行今后在业务拓展、产品支持方面提出了更高的要求。
2.跨境人民币融资发展迅猛。跨境人民币融资有助于帮助企业有效规避汇率风
险，消除企业汇兑成本，加快企业资金运转速度，提升企业国际竞争力。由于人民币市场比境内人民币市场利率低，可以为企业降低融资成本，跨境人民币融资的发展也带动了在岸和离岸业务联动增长。
5.3SPD银行国际贸易融资业务SWOT分析
5.3.1SPD银行发展国际贸易融资的优势
（一）位置优越和政府支持
SPD银行总部位于中国的金融中心上海，其优越的地理位置、丰富的企业资源为
其发展贸易融资创造良好的平台，提供了便利的条件。SPD银行的大股东是上海国际
集团有限公司，是上海整合金融资源的重要平台之一，为SPD银行的发展创造了良好
的外部环境。在金融创新上,SPD银行更贴近集聚在上海的各类金融要素市场，会获得
一些先行先试的机遇。2013年，上海自贸区正式挂牌，成为我国新一轮以开放促改
革的试验田。SPD银行是获批允许在自贸区设立分支机构的商业银行之一，将打开全
行贸易融资创新业务新格局。
（二）丰富的产品体系
SPD银行已为包括大型国有企业和世界500强企业在华分支机构在内的100余万
家企业客户提供贸易融资服务。丰富的融资产品是银行参与市场竞争的保证，丰富的
产品才能满足企业不同的融资需求。SPD银行自2006年就在业内率先推出“供应链
金融”业务，通过多元化的方式把整个跨境贸易链条对接起来。经过几年的发展，SPD
银行在整合原有资源的基础上进一步深化内涵和外延，延伸了供应链金融的融资服务
范围，推出了“在线供应链金融支持方案”、“绿供应链金融支持方案”、“1+N
供应链金融支持方案”以及“离岸贸易金融服务方案”等一系列贸易融资业务方案，
为外贸企业提供完整的一站式高效贸易融资服务与支持。
在人民币汇率双向波动的背景下，国际贸易融资产品呈现出与传统融资产品不一
样的特点，与传统融资产品相比，在人民币汇率双向波动背景下，贸易融资产品需要
更多的强调低成本和有效的规避汇率风险。SPD银行的跨境融资服务产品有效整合境
内、两个市场，充分利用在岸、离岸、合作银行三大平台资源，从企业的原
材料、采购、到产品的销售环节，实现银行融资服务的全覆盖，体现了产品的多样化、
手续便利化、流程高效化。
伴随着中国企业的全球化发展进程，SPD银行离岸融资业务为“走出去”企业提
供了强有力的海外融资支撑平台。截至2013年底，SPD银行可以办理的特融资产
品有：进口双保理、离在岸联动保理、假远期融资性信用证、进口保付业务、跨境人
民币协议付款等。在人民币双向波动的背景下，推出“汇结赢”、“跨境兑”、“证通兑”、“保付通”、“承兑通”、“证付兑”“跨境兑”等融资产品，有效应对汇率、利率因素的波动。（三）先进的客户等级行评估管理体系
为综合评价贸易融资风险管理水平，SPD银行建立了科学的贸易融资差别化管理
机制。贸易融资风险管理等级评价指标主要包括表内外不良率、新发放表内不良率、
产品覆盖率、授信客户发放笔数、收益率等指标。贸易融资风险管理等级行评价为A
级的分行，评级有效期内可按转授权项下贸易融资业务准入；贸易融资风险管理等级
智能代理
行评价为C级的分行，评级有效期内执行相对从严的贸易融资业务准入。
（四）完善的业务渠道系统
SPD银行是国内最早实现国际结算单证业务全行集中化处理的股份制银行之一，
目前投入使用的保理继应收账款融资系统、跨境人民币结算业务系统均在业内处于领
先地位。为进一步满足客户需求，SPD银行先后推出网上保理、网上贸易等电子渠道
产品，初步实现了国际贸易融资业务的集约化经营。全方位、多角度地培养了国际贸
易融资业务客户。
5.3.2SPD银行发展国际贸易融资的劣势
（一）客户发展与客户结构不平衡
剖腹自杀1.贸易融资地区发展不平衡
以2013年为例，国际贸易融资占比最大的五家分行分别是上海分行、杭州分行、
宁波分行、南京分行和北京分行。这些分行已经初步形成了重点客户、目标客户和潜力客户业务可持续发展态势。但是，在业务开展过程中，各地区分行对贸易融资的了解和重视程度不一致，在39家直属分行中，部分像海口分行、兰州分行等，国际贸
易融资发生额非常少，地区发展的不平衡将削减银行的综合竞争力。
2.客户结构不平衡
重点客户是国际贸易融资业务的主体，决定了该行业务市场份额，可能对利润产
生重要的影响。重点客户份额的高低，反映了一家银行国际业务竞争力的真实水平。目前SPD银行在重点客户业务中的市场份额很少能占据主导地位。甚至原先一些重点客户为了账户集中管理，取消了在SPD银行的账户使用。重点客户发展不平衡很大程度影响了该行市场份额的进一步提升。同时，长期依赖重点客户，虽然使得SPD银行国际贸易融资业务量有一定的保证，但忽视中小企业客户后，形成了中小客户业务量占比比较低的局面，也错失了拓展优质中小企业的最佳时机。
（二）风险防范针对性不强
目前SPD银行对国际贸易融资的授信审批全部通过授信审批部进行，在现行的风
险管理模式中，SPD银行的国际贸易融资风险管理模式基本上借用了传统公司信贷的管理模式，主要通过对借款人的信贷评估和第二还款来源来对授信进行决策，结合企业的财务状况、经营情况、抵质押物，为客户核定一个总的授信额度，再根据企业不
同的业务品种需，分割这个总额度。同时授信额度又可细分为专项额度和非专项额度。授信额度由于是整体额度，对于所有的授信额度都要落实一定的担保条件，比如土地
抵押、财产质押或由第三方企业为其担保。如无法落实担保条件，整个授信额度都无
法批准。例如SPD银行对国际贸易融资的管理办法中明确规定，企业向SPD银行申请办理国际贸易融资业务，必须符合SPD银行关于客户内部评级的标准要求，这就使得国际贸易融资业务授信与一般流动资金贷款授信无异。而国际贸易融资更侧重于对进出口贸易中对物权的控制。单笔贸易融资业务的风险和融资行对融资对应物权的控制、交易对手国家风险、进出口商以往履约情况等多种因素有关。企业以担保措施及企业财务状况为主的传统授信管理模式，无法适应国际贸易融资发放需求。无法提供相应抵押、担保的中小企业也就被拒于国际贸易融资门外，制约了SPD银行国际贸易融资业务的发展。
针对当前汇率波动的风险，国际贸易融资业务更需要建立完善的风险管理体系来
兽兽车展控制和防范风险。而目前SPD银行的国际贸易融资风险控制主要通过客户经理日常监控，主观性和随意性较强。贸易现金与管理部作为整个贸易流程的经办部门，只有业务处理的职能，与作为风险监控的部门完全独立，两者缺乏必要的协调。所以SPD
银行的国际贸易融资风险防范体系有待完善。
（三）国际贸易融资业务量占比偏低，品种单一
2013年1-12月，SPD全行累计完成国际结算业务量2957.28亿美元，而国际贸
易融资累计发生额为195.26亿美元，在国际结算业务中的占比仅为6.60%。在融资
产品中占比最大的是进口代付和进口押汇，品种较为单一。
1.信贷流程制约
SPD银行国际贸易融资业务流程完全等同于人民币信贷业务，环节较长。一笔业
务由经办行公司部门受理、调查，授信审查部门审批额度，风险管理部风险审查，行长审批，最后由营业部放款，如涉及超权限，还需要逐级上报上级分行审批。操作环节众多，所需时间较长，无法满足企业当天入账的要求，对客户缺乏吸引力和引导力。
2.对国际贸易融资业务风险把握不准，阻碍融资产品推广
贸易融资涉及到国家风险、信用风险、利率风险、法律风险等，这些都要求客户
经理和信贷审查人员对国际贸易融资有一定了解。由于对融资风险了解不到位且在考核上等同于一般
流动资金贷款，使得客户经理和审查人员对该业务项下的新产品没有热情，从而影响国际贸易融资业务产品的应用和推广。
（四）缺乏复合型技术型人才储备
贸易融资业务，从企业贸易融资的需求分析到融资方案的设计，都离不开具有较
强专业知识的专业人士。需要经办人员精通国际结算业务、外汇政策管理、资金业务等，才能在拓展国际贸易融资业务时，有效识别风险、规避风险。无论是整个中国的国际贸易融资业务还是SPD银行的国际贸易融资业务，近几年均得到了飞速发展，但是国际贸易融资从业人员配置与业务发展水平严重不匹配。贸易融资专职客户经理更是配备不足，无法充分挖掘市场潜力。目前SPD银行大部分客户经理对国际贸易融资业务的了解基本只停留在减免保证金开证、进出口押汇、打包放款、海外代付等传统业务层面上，对于一些新产品、新业务缺乏了解和研究，市场敏感性不强，未能及时发现企业的需求信息并将产品推介给客户。SPD银行国际贸易融资业务产品及政策管理由贸易现金与管理部负责，风险审查和授信额度由授信审批部、风险部负责，营销拓展主要依靠下属分支行办理，业务交叉管理，但是往往各部门经办人员都知晓自己部门内的业务，诸如贸易融资经办人员不懂信贷业务、客户经理不充分了解贸易融资产品，缺乏复合型人才的储备使得SPD银行没有充分利用现有国际结算客户和业务资源来开展国际贸易融资业务。此外，缺乏专业技术职务和职务晋升通道，也是导致近年来贸易融资人员流失的重要因素。
5.3.3SPD银行发展国际贸易融资的机遇
随着我国贸易进出口的蓬勃发展，人民币国际化的不断推进，SPD银行国际贸易
融资业务也迎来了全新的发展机遇。
(一)国家政策利好导向
2014年6月，中国人民银行出台《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干
意见》（国办发〔2014〕19号），从11个方面支持外贸稳定增长。对商业银行来说，一是积极引导和支持金融机构扩大贸易融资，二是鼓励金融机构改善金融服务，鼓励贸易融资产品创新，三是鼓励加大中小外贸企业融资力度。它传递了一个信号：国家将发展贸易融资作为手段，从资金上促进外贸产业转型升级。
(二)创造新产品
长期以来，中国银行业的经营模式相对落后，过度依赖传统业务，在金融衍生品、
资产证券化产品等领域几乎空白。随着中国在全球经济、贸易、金融中的地位不断提升，特别是随着
人民币国际化步伐的加快、资本项目管制的放松，与实体经济紧密联系的贸易融资可以作为金融创新的试验田。
一是贸易融资与利率汇率风险规避组合产品。未来几年，境内人民币利率市场化
将稳步推进，境内市场人民币汇率波幅也将扩大，企业在寻求贸易融资的同时，对利率汇率风险规避的产品将有急切需求。SPD银行可以在提供远期外汇买卖的基础上提供更为灵活的远期、期权、互换产品，并与离岸市场相关产品产生连接，帮助客户规避利率风险、锁定汇率风险。
二是跨市场投资理财产品。在人民币被大量主体持有、在跨境交易中频繁使
用的时候，企业更注重实现贸易资金的保值增值，在资金充裕时进行合理的跨市场投资，提高资金收益；在资金不足时进行有效融资，及时避免流动性风险。SPD银行可以
为企业制定全球化的贸易融资服务方案，帮助企业在跨时区、跨国家、跨币种的维度
上更好地匹配物流和资金流、妥善管理资金收付余缺，最大限度地利用不同币种和不
同国家的利率和汇率差异获得收益并规避风险。
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