现代经济信息
程 欣 内蒙古财经大学金融专硕
摘要：随着互联网技术的发展和应用，使得传统金融行业发生了巨大的改变，从而衍生出了许多互联网金融产品。比如我们常见的支付宝、财付通、在线借贷以及互联网金融保险等，这些不同类型的支付工具是互联网金融创新的代表，并且很大程度上促进了社会与经济的发展。基于此，本文简单介绍了互联网金融的相关内容，并主要分析了行为金融下互联网金融的情况。 关键词：行为金融；互联网金融；发展
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中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)036-0288-02
随着信息时代的到来，互联网金融已经成为了金融市场中一种新的金融形态，同时在未来金融体系中，互联网金融是金融行业发展的重要方向。互联网金融是通过“互联网+技术”的形式从而开展的各项经济活动，其服务对象主要是金融消费者，不仅能产生新型的消费主体，而且能够有效促进市场经济的发展，为我国经济建设贡献重要力量。
一、互联网金融的内涵
所谓互联网金融，就是将互联网产业与金融企业有机结合，金融企业利用互联网技术进行各种金融行为，被称之为互联网金融。而随着互联网技术的进步与发展，金融行业也随之对其金融服务和产品作出了相应的调整，对企业的发展以及个人生活都产生了不同程度的影响。例如，互联网金融在资金提供上发生了变化，个人在创业时可以通过互联网金融快速获得资金。因此，目前互联网金融是金融行业中一种较为流行且新型的金融形式。为了更好地促进互联网金融的发展，应当不断提升互联网金融的服务效率和质量，同时不断优化和创新金融业务，扩大金融行业的服务范围，从而更好地促进金融行业的发展和创新。此外，互联网金融的发展，除了需要市场需求的推动之外，政策方面也需要一定的支持，以此促进互联网金融更好的进行优化和创新。 二、行为金融下互联网金融的情况
电脑诊所１．心理账户
心理账户是由芝加哥大学行为科学教授理查德·塞勒所提出的一种经济学概念。正是因为消费者存在心理账户，所以其在进行决策和投资时会忽略一些经济运算规则，产生许多非理性的消费行为，从而使得投资所获得收入与实际相比有着较大的差距。而行为金融下的互联网金融，其服务对象大多数为年轻人，且在总人中占有的比例高达80％。这主要是因为年轻人对于新兴事物的接受能力相对较强，而且大部分年轻人在工作一段时间之后会有一定的积蓄，加之互联网金融提供的产品流动性较强，所以互联网金融服务的对象大多数是年轻人。
根据心理账务相关的理论知识，投资者可以利用投资与储蓄表示完成消费以后所产生的盈余。而从目前我国的投资渠道情况来看，大多数投资者的投资方式主要是房产投资和股票债券两种方式，黄金保值的方式并不多，因为黄金保值的影响因素较多，在黄金市场价格方面并不是很稳定和乐观。但是，我国现阶段房地产行业处于发展态势，且房价一直不断增长，许多年轻的投资者购房能力较弱，很难进行房产投资，所以大多数年轻人只能是通过储蓄以及股票债券的形式进行投资。
此外，除了上述两种投资方式之外，还有一种投资方式就是投资者将流通的货币储存在银行中，以此获得银行支付的利息。这是因为大多数银行的信誉程度较高，所以货币的储蓄相对较为安全。但是，从实际的情况来，参照以往银行以往使用的信贷模式，这其中也存在一定的套利行为，因为从根本上来讲，货币基金在银行中储蓄，然后资金周转以后所获得利润依然是流入银行当中。而在互联网金融提供的服务和产品中，不仅可以实现商业银行的储蓄功能，而且投资者可以选择合理的投资产品从而获得较高的收益。因此，在互联网金融时代背景下，大部分众会将银行中储蓄的资金投入到互联网金融中，这不仅体现了消费者的理性消费行为，而且也满足了投资者的心理诉求。
２．从众行为
从众行为，主要是指在社会环境的影响下，或者是在体的压力之下，个人意见、态度发生改变，作出与大多数人一致的行为。从目前的投资的具体情况来看，由于受到投资方式的限制，加之大部分
众的心理偏好的影响，更多人关注到互联网金融中。这是因为在互联网金融中，所提供的投资渠道非常多样，其中我们常见的余额宝便是一种互联网投资渠道，余额宝不仅能够进行货币的储蓄，而且能够给投资者带来巨大的收益。而余额宝带来的影响很大一部分因素是人民众自身的从众心理。由于目前互联网金融越来越深入于人们的生产和生活中，所以互联网投资和网上购物的行为也普遍存在，而其中网上购物最能体现出众的从众心理。此外，随着智能手机的普及和应用，大多数众在消费时会更加倾向于手机支付，这是因为金融环境明显得到改善，安全性能也随之增高，所以广大人民众更加倾向于互联网金融。
而从心理账户的理论角度来看，大部分年轻人在互联网金融中进行投资时，主观意识较强，没有深入了解网络产品及平台的真实背景，加之信息自身存在一定的局限性，使得其在互联网安全交易以及收益时产生的从众行为和心理，对于互联网金融中所提供的金融理财产品背后存在的安全隐患并不了解，以致于出现了资金风险等问题。正是因为这样的金融理财乱象频频发生，所以大部分投资者在选择理财平台时应当充分了解理财平台的背景及其口碑，金融企业也要树立起良好的口碑，这样才能够得到客户的信赖。比如，购买余额宝理财产品的人数越来越多，因为余额宝是蚂蚁金服旗下的理财产品，其所提供的金融服务在社会中树立了良好的信誉和口碑。
３．用户体验
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用户体验与互联网金融的关系，具体可以从两个角度分析：(1)需求角度。在互联网金融中所提供的金融产品，除了能够满足消费者的消费需求之外，而且由于互联网金融产品具有流动性、安全性以及收益性等特点，为了进一步实现三者之间相统一，继而积累大量的潜在用户，所以互联网金融产品一直在更新换代。比如，蚂蚁金服，由于其信誉和口碑较好，积累了许多沉淀客户，如果新的理财产品上线，许多社交用户便蜂拥而至，从而形成金融用户。这不
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qq空间v8新版仅有利互联网企业打通金融市场的渠道，而且利于社会上许多闲置资金引入其中。在这一过程中，消费者也可以通过互联网选择自身需求的互联网金融产品，从而获得相应的收益。(2)行为角度。通常情况下，投资者的投资行为，会经过两个重要的阶段，一个是投资决策阶段，另一个就是执行阶段，即选择购买投资产品。根据心理账户分析，投资者在投资前其心理账户存在不同程度的影响，然后设置多个不同的心理账户，这也决定了投资者在投资决策阶段，会受到各方面因素的影响，比如收入情况、性别以及年龄等因素的影响。从年龄因素方面来看，年轻的投资体更加倾向于选择互联网金融产品，这是因为年轻体接受新鲜事物的能力相对较强；从性别因素方面考虑，男性相对于女性的抗风险能力较强，因此男性会更加倾向于选择更多收益的产品，而女性在投资理财时倾向于选择流动性较强的产品。
４．羊行为
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羊行为这个概念是金融学界用来描述金融市场中的一种非理性行为，主要是指投资者在投资时忽略自身的价值信息，而顺从市场中大多数人的决策方式。从经济学角度分析，羊行为主要表现了经济个体的从众和跟风心理。羊行为对互联网金融的影响，主要表现为：(1)P2P网贷模式。在这一网贷模式中存在的羊行为的具体表现为：许多投资者并没有充分了解P2P网贷模式，便进行投资，这一投资行为一定程度上导致了P2P网贷模式中的资金迅速增长，同时给许多经理人带来了市场商机，从而导致越来越多的P2P 网贷平台出现。但是平台质量并没有得到有效保障，使得平台上的资金存在不合理的现象，阻碍了互联网金融的发展。(2)互联网理财。互联网理财比较注重风险厌恶，与网贷有着较大的差别，虽然互联网理财是一种不理性的行为，但是其产生的结果却是理性的投资行为。目前，互联网理财产品数量呈现出上升的趋势，并且普遍出现在人们的生活中。(3)互联网征信。互联网征信现阶段活动也非常频繁，主要是因为互联网征信主要的特点是通过P2P网贷平台建立起客户信用系统，利用现代信息技术分析和评估用户的数据，例如消费、投资投入等情况，以此更进一步地了解用户的需求，继而针对用户的需求定制专属的网贷模式，最终互联网企业也能够从中获得相应的信誉和口碑。比如我们所熟悉的阿里巴巴和腾讯，这为互联网金融的发展营造了一个良好的发展空间。
参考文献：
[1]周祥.互联网金融的发展与监管——基于行为金融学理论视角[J].湖北开放职业学院学报,2019,32(14):142-144.
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[3]刘征汇，张乔娜.互联网金融风靡的原因及其监管——基于行为金融理论的视角[J].当代经济,2016(19):42-44.
造和金融市场需要相匹配的产品创新体系，按照目标顾客的实际需要，在充分发挥金融工具作用的基础上，努力提高投行业务产品的种类，提高顾客对商业银行投行业务的满意度和忠诚度。投行业务产品的创新和发展都务必要立足于有关的法律文件和监管制度，并依据顾客的真实需要开展产品创新。 ２．借助传统金融业务，整合营销资源
商业银行在发展投行业务的过程中要充分发挥传统业务的作用。尽管传统金融业务和投行业务在属性、风险和经营方式等多个方面都存在着显著差异，但是传统业务仍然是商业银行的基础，也是投行业务发展的重要支撑。首先，传统业务累计了诸多高质量顾客，其能够作为投行业务发展的顾客体，这是因为商业银行的客户基本上都具备投行业务的需要，所以发挥传统业务累积的客户资源，使用全新的投行业务，来提高顾客满意度，还可以推动传统金融业务的成长；而且，商业银行还要整合当前自身资源来促进投资银行业务发展，将传统业务和投行业务相结合，全方位增强商业银行的整体竞争力。
当前，大部分商业银行在进行投行业务的过程中都会选择综合经营体系，综合经营体系的构建流程简便，还能够充分利用商业银行的资金资源。尽管海外合作与金融控股体系在我国商业银行中并不受到青睐，但是商业银行普遍使用综合经营体系，将会导致竞争日益激烈，而且我国金融市场逐渐完善，使用金融控股体系或者海外合作体系能够帮助商业银行形成自身竞争力。所以，商业银行需要立足于自身实际情况，在投资银行上建立合适的经营体系。
３．针对投行业务建立风险管理制度
在建立风险管理制度的过程中，需要完善外部监管体系。当前我国现行的一系列金融法律文件都对投行业务的成长带来一定的阻碍。有关监管部门应该按照市场发展规律对法律文件进行相应的调整和健全。与此同时，还要健全商业银行内部控制体系，投行业务要承担的风险会比中间业务要高的多，所以商业银行要重视投行业务的风险管理，针对投行业务风险准备相应的风险预案，避免出现风险扩散的现象。增强资金管控力度，防止信贷业务和投行业务之间资金无序使用的现象。针对投行业务建立完善的操作流程，提高会计信息披露的透明度，充分发挥外部监督的作用。另外，努力建立风险管理制度，提高投行业务人员的风险管理意识。
４．针对投行业务培育专业团队
商业银行投行业务的职员需要具备很强的专业能力，属于同时拥有金融知识、财务知识和法律知识等
领域知识的复合型人才，所以商业银行需要加强复合型人才的培育，将自身资源进行充分整合进而设计出科学合理的人才培育方案，针对投行业务建立专业团队，努力引进外部的专业人才。而且，还需要健全投行业务工作人员的激励系统和业务考核制度，打造合理的薪酬系统，激发工作人员的工作动力，充分发挥专业人才的作用来推动投行业务的发展。
五、结语
综上所述，商业银行目前所处的市场竞争日益激烈，商业银行若想要实现可持续发展，就务必要全方位掌握自身的实际情况，立足于自身现实状况和发展需要来为投行业务的成长设计相应方案。不仅要发挥自身现有资源，还要借助外部资源，最终实现投行业务的快速发展。
参考文献：
[1]胡雅婷.ZX银行公司业务投行化转型的案例研究[D].北京：北京交通大学,2018.
[2]吴中华.建行郑州分行投行业务发展存在的问题及对策研究[D].西安：西安理工大学,2017.
醉公主
[3]饶龙先.浅析我国商业银行个人理财业务发展现状及对策[J].金融理论与教学,2016(5):36-38.
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