期货是⼼灵和个性的博弈。
有句话说，幸福的家庭总是相似的，⽽不幸的家庭各有各的不幸。但是在期货中，成功的期货者个性鲜明各有不同，⽽失败者，⽆⼀例外的都有相同的故事，全部输给了⾃⼰。
1.你必须输得起
据美国期货管理机构统计，⼀个成功的交易者，⼀般需要五年时间，5万美元的学费，⽽即便你付出了时间和⾦钱，成功的概率也⼩于1%。我们开⼀个餐厅，需要装修、需要⼈⼯费⽤，期货也是投资。所以，在投⾝期货市场之前，你必须有充分的⼼理准备，那就是有⾜够的⾦钱和时间。（交易技术可能快则数周，慢则数⽉就能学会，但交易⼼理的磨练，短则三五年，长则⼗年以上，需要经验和时间的积累，⽽没有成熟的交易⼼理，再好的技术也没⽤。所以要想成为成熟的交易者，需要有⾜够的耐⼼，如果没有这个耐⼼，建议还是不要进⼊这⼀⾏。） 2.期货的反⼈性
从⼩的时候开始，⽼师就教我们认识事物，什么是对的，什么是错的，什么是好的事情，什么是坏的事情。在我们的认识中，输钱⾃然是坏事和错误了，但诡异的是，在期货⾥，有时候⼀笔亏钱的交易却是
正确的事情，⽽⼀笔赢利的交易反⽽是错误的。⽐如矩形突破，是最可靠的形态交易之⼀，突破箱体上部则买⼊，如果最后价格下破箱体下沿被⽌损，那么我们错了吗？没有！我们做了正确的交易。 所以，所谓正确的交易就是执⾏了交易计划的交易，错误的交易就是没有执⾏计划的交易。
在⽇常⽣活中，我们知道1+1=2，我们知道天是蓝的云是⽩的，但在期货中，⾏情却是⾮确定性的。⼀个常见的新⼿陷阱就是交易完美综合症。⽐如某交易者⽤A⽅法赚了⼀次钱，然后⽤A⽅法⼜连续亏损⼏次，于是在仔细研究观察后他发现了更好的⽅法，然后⼜因为亏损⽽放弃，周⽽复始，他的交易⽣涯不是交易的⽣涯，⽽是⼀个寻完美⽅法的⽣涯，这样的⼈在期货交易者中应该不少。
为什么会这样呢？原因有⼆：
⼀是我们的⼈性释然，我们渴求完美和进步，我们追求确定，但残酷的现实是期货是⾮确定性的。
⼆是图表陷阱。可以这样说，打开任何⼀张历史⾏情图表，在每⼀个位置，都有多空的理由，⽽我们总是放⼤了顺着趋势和主观意愿的理由，⽽忽略了对⽴⾯，但在实际操作，却不是那么简单，真相是⾏情往往会朝着⼤多数⼈没有看到的图形去发展。 可以说，没有⼀个交易员有与⽣俱来的期货秉性，成功者都是在历经⼼灵折磨和历练后重⽣并脱颖⽽出！
（不存在完美的交易，也不存在只赢不亏的交易系统，交易很关键的⼀点，就是怎么去对待和处理交易中的亏损。）
3.趋势交易者⼼理
每⼀种交易⽅法，其背后都有相应的⼼理障碍。对趋势交易者来说，必须有以下的⼼理准备：
★赢利回吐是常有的事情。让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭，⽽赢利回吐⽆可避免。新⼿在经历⼏次赢利回吐之后，往往会去预测⾼点或者低点，从⽽在⼤的趋势中丢了头⼨，失去难得⼀遇的获利机会。不必为浮动赢利的回吐⽽懊悔，显然，这个是后见之明。
★习惯连续的⼩亏损。耐⼼和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐⼼等待趋势的来临，并坚持⾃⼰的原则去交易，否则，就好⽐你刚刚花钱投资装修好了⼀家豪华餐厅，却放弃了营业。
机械工程学报投稿加拉茨钢铁★愿意买⾼卖低。
★趋势交易者的胜率低于50%，因为趋势不常有，市场⼤多数时间是⽆趋势的。
★95%的利润来⾃5%的交易。
★长时间的资⾦盘整。
4.均值交易者⼼理
均值交易包含套利交易、对冲交易、利⽤KDJ和rsi等摆动指标交易的交易者。他们都是利⽤市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。
★愿意忍受⼀次⼤的亏损，抵消数次赢利。⽐如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现⼤幅跳空上涨⽽带来的⼤亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最⼤范围。
★均值交易者具有较⾼的胜率。
★与趋势交易者相⽐，均值交易者有更多的⾃由时间，他可以去度假休息。⽽趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待⼤的趋势出现。
★均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须⽴刻平仓认错。
★必须忍受较低的盈亏⽐。
5.形态交易⼼理
★形态交易依靠⾃⼰的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。
★需要⼤量的盘后分析，甚⾄借鉴基本⾯。
★趋势型程序化交易不会错过任何⼤的⾏情，但形态交易员可能错过⾏情。需要坚强的⾃我修复⼼理，可以说，他们承受的⼼理压⼒远⼤于程序化交易者。
★交易的灵活性容许他们使⽤宽松的资⾦管理办法，从⽽可能获得巨⼤的收益。⽐如程序化交易单品种每次使⽤20%的资⾦，如果突然扩⼤到40%，则交易的不⼀致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩⽇、赢利加仓等时候重仓搏击。
★需要耐⼼等待的品质
★形态交易含持续形态和反转形态。
6.⽇内交易⼼理
期货⽇内交易者，为市场提供了⾜够的流动性。
⽇内⽅法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、⾼频交易、⽇内套利、⽇内对冲等。
★果断是⽇内交易者最重要的品质，⼀个犹豫不觉的交易者，往往会将⼀笔亏损的⽇内变成隔夜，继⽽死扛，导致重⼤损失。
★必须明⽩，⼀笔好的交易⽆法成就你，⼀笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或⼈⽣。
★⽇内交易品种的选择尤为重要，其必须有⾜够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做⽇内，就如同不是所有的池塘⾥都有鱼。
★⽇内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
★如果你的⼿续费率不够低，请放弃⽇内交易。
★纪律是⽇内交易者成功的保障。
★⽇内交易是个体⼒活，劳逸结合最重要。
★⾼明的⽇内交易者从纵观全局，⼩处着⼿。
★⽇内的灵活性最为重要，不要呆板的认为⽇内交易者就不能隔夜。⽐如⽜市中，低开则是往往⾼⾛，这时候⼀笔成功的买⼊头⼨如果获利丰厚为什么不隔夜呢？
★新⼿往往会在当天亏损了⼏笔后，为了回本⽽违背⾃⼰的交易原则去频繁交易，或者在赢利了⼀笔后为保住胜利果实⽽裹⾜不前，放弃了当天更⼤的赢利机会。
★⾼明的⽇内交易者，从不在交易时候查看⾃⼰的客户权益，他们不会让盈亏左右了⼼态和原则。也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。
★⽇内交易者⼤多不⽌⼀台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。
★趋势来⾃资⾦的推动，东航⾦融资⾦雷达，是⽇内交易者的交易利器。
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7.基本⾯交易⼼理
以判断⾦融市场未来⾛势为⽬标，对经济和政治数据的透彻分析。数据在这⾥充当了最⼤的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替⼈脑完成基本⾯分析，事实上除了数据还要包括许许多多⽆法以数据来衡量的东西
★基本⾯分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。
★基本⾯分析并没有定式，可以说是很主观的。
★价值投资很⼤程度上依靠基本⾯分析，⽽传统的价值投资是完全依靠基本⾯分析，传统价值投资的出⼿⼀般就像闺⼥出嫁，是抱着‘以⾝相许’的态度在进⾏的，主张买⼊后长期持有。
★基本⾯分析者⼤多以买⼊为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。
★基本⾯分析者以长线投资为主。
可持续发展的基本内涵★基本⾯交易者⾃信并坚定。
8.失败者交易⼼理
★不⽌损的交易者伤不起。
★他们没有纪律性，经常凭消息做单。
★经常被外盘⾛势所影响⽽受到伤害。⽐如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲⽬追空不可取，如果趋势是涨，反是买⼊机会。事实上，⽇内有超过60%的时候和上⽇外盘隔夜⾛势相反。
★输不起⾦钱，更输不起⾃信。
★总是想⼀个每次都赚钱的⽅法。
★对某个品种⼀味看空或者看多
9.正确的资⾦管理
（1）两个朴素的资⾦管理办法
固定⽐例法则（适合程序化交易）：
投资者A⽤50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10%，合计30%，使⽤资⾦15万，交易⼀段时间后，资⾦到了60万，依然是每个品种10%，合计30%，使⽤资⾦到了18万，如果交易者亏损，资⾦到了40万，依然是每个品种10%，合计30%，但使⽤资⾦变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。
2%⾦条法则（适合形态交易、⽇内交易等）：
每次亏损不超过总资⾦的2%，某交易者投资了50万做期货，那么2%是1万元，则每笔交易的亏损要
控制在1万之内。如下图12⽉2⽇锌1103合约的15分钟图：我们计划在18135买⼊，17930⽌损，那么如果亏损，则⼀笔交易的损失是（18135-17930）*5=1075元，，，则⽤1万除1075元得到9.3，那么我们这笔交易只能下9⼿单⼦，才可以保证亏损的时候，只亏总资⾦的2%。。。那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能⼏乎没有，因为所谓的定式交易，就是⽤⾼概率的定式去交易。
（2）⽞之⼜⽞的重仓交易
我们先来看⼀个例⼦：
以四周法则程序交易为例，即突破前20天最⾼点买⼊，下破前10天最低点平仓，反之亦然。
以50万本⾦，1994年4⽉迄今，橡胶使⽤10%开仓收益为2416%，使⽤20%开仓收益为27649%。
我们可以看到，开仓⽐例增加了⼀倍后，但是收益却增加了11倍。这个是复利的魔⼒，10%⽐例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10%追加投资。
但假如另外有个交易者，也是50万本⾦，他采取了如下的资⾦管理：
介休话也即⼊⾦10%也就是5万（其余45万做后备资⾦），每次满仓交易，也就是赚的钱100%再利⽤。优点：收益更巨⼤，资⾦利⽤率⾮常⾼。缺点：回撤⼤，需要介⼊的契机。
10.正确的交易理念
★⼀个与你个性想符合的交易⽅法，并⼀致性的交易下去。
★纪律是成功的前提
★没有完美的交易⽅法，每⼀种⽅法都有致命的⼼理障碍和困难期。
★市场是动态的，交易系统有时效性。
★品种不是永恒的，流动性和趋势来⾃资⾦的介⼊。
107硅橡胶
★成功者不是使⽤了特殊的交易⽅法，⽽是⼼灵的重⽣，是个性与⽅法的⾼度统⼀。
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