⾸例!公转书与招股书不⼀样，新三板拟IPO公司被⾃律监管 出来混，总是要还的。曾经在新三板说过的话，是要负责任的。
聚四氟乙烯烧结炉今天，世纪天鸿（833456）发布公告，由于公司申报创业板上市的《招股说明书》和新三板挂牌的《公开转让说明书》数据不⼀致，公司及董事长任志鸿、董事会秘书张⽴杰被全国股转公司采取⾃律监管措施，任志鸿、张⽴杰被要求提交书⾯承诺的⾃律监管措施。 碳的化学性质
因招股书和公转书披露的信息有差异，公司受到了股转的⾃律监管，这在新三板尚属⾸例。 四处信披不⼀致，拟IPO公司被股转采取⾃律监管
世纪天鸿的主营业务是助学读物的策划、设计、制作与发⾏，为中⼩学师⽣提供学习和备考解决⽅案。
公司在2015年8⽉挂牌新三板，挂牌时公司99%的收⼊来源于教辅图书。2016年6⽉23⽇，公司向证监会提交了创业板上市的《招股说明书》。
读懂君从世纪天鸿今天发布的公告看到，股转公司认为，世纪天鸿在申请挂牌过程中存在四处违规事实：
⼀、2013 年度和 2014 年度前五⼤客户销售情况信息披露不真实，世纪天鸿对主要客户河北省新华书店有限责任公司2013 年度销售⾦额更正后⽐更正前增加 817,370.35 元，2014 年度销售⾦额更正后⽐更正前减少 71,362.53 元。
《公开转让说明书》2013年数据
《招股说明书》2013年的数据
⼆、预付账款性质信息披露不真实，公司预付西宁城中育才书社推⼴费 1,481,169.16 元，公司误将款项性质由“推⼴费”误写为“图书款”。
三、关联交易信息披露不真实、不完整。
包括三点：1.关联⽅资⾦拆借信息披露不真实； 2.关联⽅资产转让信息披露不真实； 3.关联关系信息披露不完整。
叛逆性骚扰四、因含税及统计⼝径差异等原因，2013 年度前五名供应商采购情况信息披露不真实。
从《公开转让说明书》和《招股说明书》对⽐来看，两份材料存在较⼤的差异。在《公开转让说明书》中披露的项⽬挂牌参与⼈中，只有黄⾦腾和范⼩娇参与了公司上市申报。
鉴于上述信息披露违规⾏为，股转对⼭东世纪天鸿⽂教科技股份有限公司及董事长任志鸿、董事会秘书张⽴杰采取要求提交书⾯承诺的⾃律监管措施。
拟IPO公司信披问题越来越被重视
《⾸次公开发⾏股票并在创业板上市管理办法》第49条：发⾏⼈的发⾏申请⽂件和信息披露⽂件存在⾃相⽭盾或者同⼀事实表述不⼀致且有实质性差异的，中国证监会将中⽌审核并⾃确认之⽇起⼗⼆个⽉内不受理相关保荐代表⼈推荐的发⾏申请。
“发⾏申请⽂件和信息披露⽂件”究竟是指哪些⽂件？
⼀名资深保荐代表⼈向读懂君表⽰，“⾃相⽭盾是指申报到证监会的材料前后⽭盾，⽐如说招股说明书与保荐书、法律意见书、审计报告等相⽭盾，并不是指IPO申报材料与新三板挂牌后披露的材料。”
但是，证监会审核过程中，招股说明书与公开披露的信息差异问题越来越被重视。
2017年2⽉20⽇，证监会在对凯伦建材（831517.OC）的⾸发反馈意见中的第27个问题是这样的：“2014年12⽉，公司在全国中⼩企业股份转让系统挂牌。请发⾏⼈补充说明⾸发申报⽂件和在新三板挂牌期间对外发布的⽂件中披露的信息是否存在重⼤差异及原因。请保荐机构、发⾏⼈律师核查并发表明确意见。”
读懂君发现，凯伦建材当前的审核状态为“暂缓表决”。
那么信息披露不⼀致对公司IPO有什么影响？⼜该如何解决？
该保荐代表⼈告诉读懂君，如果挂牌企业在新三板披露的财务数据与真实情况有较⼤的出⼊，肯定会引起会⾥⾯对公司的整个财务体系不是很信任，就要保证整个财务报告和底稿做得很扎实，⽇后很有可能会成为抽查的重点。包括在整个审核的过程中预审员也会对公司财务表现出不是很信任的态度，说⽩了就是你有⼀个不良前科。券商在没有保荐风险的情况下能冲⼀下，也只能是⾛⼀步看⼀步。最完美的就是把这个跨到报告期之外。
13家拟IPO公司曾因信披等问题被采取监管措施
信披不⼀致，是公众公司IPO所⾯临的特有问题。世纪天鸿（833456.OC）仅仅只是冰⼭⼀⾓。并集
读懂新三板研究中⼼的数据显⽰，当前拟IPO公司因为信披问题⽽被股转公司采取监管措施的公司，⾄少达到了13家。有各种各样的原因，⽐如因资⾦占⽤未履⾏信披义务、关联交易披露不完整、公开转让说明书与审计报告附注多处信息
有各种各样的原因，⽐如因资⾦占⽤未履⾏信披义务、关联交易披露不完整、公开转让说明书与审计报告附注多处信息披露不⼀致等情形。但如果算上那些隐藏在冰底下的公司，信披存在问题的拟IPO
公司远不⽌当前的数量。
读懂君统计了因信披等问题，被股转采取监管措施的13公司：
⼀、⾏政监管措施
1、浙江国祥：2016年11⽉18⽇，浙江国祥及其董事长陈根伟因占⽤公司资⾦于2016年11⽉18⽇收到浙江证监局出具警⽰函⾏政监管措施。浙江国祥⾃2015年8⽉11⽇（挂牌⽇）⾄2016年5⽉4⽇期间，关联⽅合计占⽤公司资⾦8995万元（已归还），公司直⾄2016年8⽉27⽇才公告披露。
2、艾录股份：2014年8⽉27⽇⾄2015年7⽉23⽇期间，艾录股份（830970.OC）实际控制⼈陈安康，董事会秘书陈雪骐、副总经理张勤和董事陈曙累计占⽤艾录股份资⾦3796万元（已归还），且公司未及时披露该事项，上海证监局对公司采取了出具警⽰函的⾏政监管措施。
3、瑞丰股份：2016年4⽉1⽇，瑞丰股份（833123.OC）受到了重庆证监局出具警⽰函的⾏政监管措施。主要是是因为：1、公司实际控制⼈肖明凯在2015年累计占⽤公司资⾦1566.49万元（已归还），该事项未履⾏信披义务；2、关联交易为履⾏决策程序；3、公司财务管理不够规范。
4、佰惠⽣：2016年11⽉10⽇，佰惠⽣（835409.OC）因关联⽅借贷、关联⽅担保、信披的问题⽽受到了内蒙古证监局出具警⽰函的⾏政监管措施。
5、奇致激光：2016年9⽉19⽇，奇致激光（832861.OC）因关联交易披露不完整⽽被湖北证监局采取了出具警⽰函的⾏政监管措施。
⼆、⾃律监管措施
6、宏源药业：2016年9⽉13⽇，宏源药业（831265.OC）发布公告称，公司2015年开具7900万元⽆真实交易背景的票据，违反了做出的公开的承诺，同时也违反信披规则。股转系统于2016年8⽉31⽇对宏源药业采取了约见谈话和责令改正的⾃律监管措施，董事长尹国平、董秘刘展良、财务总监肖拥华采取了约见谈话的⾃律监管措施。
7、芯能科技：芯能科技（833677.OC）申报财务报表中对已达到固定资产确认条件的在建⼯程未及时结转固定资产。公司在2015年年报中对该事项进⾏会计差错更正，对2014年度营业成本溯调增451.64万元，调整后2014年度净利润较申报报表减少383.89万元，占2014年净利润的21.72%。2016年7⽉14⽇，芯能科技受到了股转系统出具警⽰函的监管措施。董事长张利忠、财务总监张⼦祥受到了约见谈话并提交书⾯承诺的监管措施。
8、蓝天园林：2016年7⽉4⽇，蓝天园林（832136.OC）发布公告称，蓝天园林2015年6⽉10⽇与监事申⼒签订为其提供不超过450万元⽆息借款的协议，⽤于申⼒个⼈资⾦周转，其后将100万资⾦借予申⼒。该事项发⽣时未履⾏董事会、股东⼤会决议程序，也未披露。股转系统于2016年6⽉29⽇对蓝
天园林、申⼒采取约见谈话、要求提交书⾯承诺、出具警⽰函的⾃律监管措施。对董秘何锋财采取约见谈话的⾃律监管措施。
9、中科股份：2015年8⽉11⽇，中科股份（430499.OC）2014年年报披露过程中未披露财务报表附注，出现重⼤遗漏。公司及公司董秘程明被股转系统采取了出具警⽰函的⾃律监管措施。
10、捷佳伟创：2016年11⽉29⽇，捷佳伟创（833708.OC）发布公告，公司因股权代持问题，捷佳伟创、蒋柳健、汪愈康、李时俊、余仲、左国军、伍波、张勇于2016年10⽉27⽇受到了股转系统要求提交书⾯承诺的⾃律监管措施。11、七维航测：2015年9⽉25⽇，七维航测（430088）因在2015年7⽉披露2015年第⼀季度审计报告造成了信息披露违规。被股转系统采取了约见谈话的⾃律监管措施。
12、仁新科技：2016年1⽉18⽇，仁新科技（833310.OC）因为公开转让说明书与审计报告附注多处信息披露不⼀致，⽽被股转系统采取了约见谈话的⾃律监管措施。
13、天运股份：2016年3⽉22⽇，天运股份（832684.OC）在变更转让⽅式过程中，信息披露不准确。公司及公司董事长潘建新、董秘张陆贤受到了股转系统约见谈话、要求提交书⾯承诺的⾃律监管措施。
氍毹上的尘梦辽宁医学院护理学院那么，究竟还有哪些拟IPO公司在新三板披露的信息与招股说明书存在差异？会对公司IPO造成怎样的影响？挂牌公司如何解决？请关注读懂君后续⽂章。
如何解决？请关注读懂君后续⽂章。⽂ | 黄朋
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