第一章习题：
(1)远期汇水：“点数前小后大” → 远期汇率升水
远期汇率＝即期汇率＋远期汇水
(2)远期汇水: “点数前大后小” → 远期汇率贴水
远期汇率＝即期汇率–远期汇水
举例说明：
即期汇率为:US$=DM1.7640/50
1个月期的远期汇水为:49/44
试求1个月期的远期汇率？
解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591
卖出价=1.7650-0.0044=1.7606
US$=DM1.7591/1.7606
例2
市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/50
3个月期的远期汇水：64/80
试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?
练习题1
伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：
即期汇率：1.5305/15
1个月远期差价：20/30
2个月远期差价：60/70
6个月远期差价:130/150
求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?
练习题2
纽约外汇市场上美元对德国马克：
即期汇率：1.8410/20
3个月期的远期差价：50/40
6个月期的远期差价: 60/50
求3个月期、6个月期美元的远期汇率?
标价方法相同，交叉相除
标价方法不同，平行相乘
例如：
英镑/美元 1.304 0/1.3050
请问：
某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 2.根据下面的汇价回答问题：
美元/日元 153.40/50
美元/港元 7.801 0/20
请问：
某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？
（19.662/19.667; 19.662）
练习
1.根据下面汇率：
美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6
美元/加拿大元1.232 9/1.235 9
请问:
某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？
（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）
2.假设汇率为：
美元/日元 145.30/40
英镑/美元 1.848 5/95
请问:
某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？
（1英镑=268.59/268.92； 268.92）
货币升值与贬值的幅度：
☐直接标价法
本币汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%
外汇汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%
☐间接标价法
本币汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%
外汇汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%
如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
例如：
1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少?
答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86%
而美元对日元的汇率变化幅度为多少？
答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40%
补充习题：
一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：
币种 | 即期 | 一月 | 三月 | 六月 |
墨西哥比索 | 9.3850--80 | 70_80 | 210_215 | 410_440 |
南非兰特 | 6.1200_300 吃的真相 | 425_445 | 1100_1200 | 1825_1900 |
英镑 | 1.6320_35 | 40_34 | 105_95 | 190_170 |
| | | | |
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1.买入和卖出的直接报价是什么？
2.你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？
(1.6215×9.4060=15.2518)
如何区分买入价和卖出价？
例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：
巴黎： USD1=FRF 5.7505 ～ 5.7615
（银行买入美元价） （银行卖出美元价）
伦敦： GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890
（银行卖出美元价） （银行买入美元价）
注意：从银行还是客户的角度？哪种货币？
第一章 习题：
1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.690 0/10”。请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？
（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？
（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率？
2.某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道“1.640 3/1.641 0”。请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？
3.某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.800 0/10港元”，请问：（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？
（2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？
（3）如你要买进港元，又是什么汇率？
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4.如果你是银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“0.768 5/90”。请问
（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？
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5.如果你向中国银行询问欧元/美元的报价，回答是：“1.294 0/1.296 0”。请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买进美元，卖出欧元？
（2）如你要买进美元，中国银行给你什么汇率？
（3）如你要买进欧元，汇率又是多少
6.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道： “1.410 0/10”。请问：
（1）如果客户想把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？
（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？
（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？
7.如果你是银行，你向客户报出美元兑换港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问：
（1）你应给客户什么汇价？
（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是：
经纪人A：7.805 8/65
经纪人B：7.806 2/70
经纪人C：7.805 4/60
经纪人D：7.805 3/63
你同哪一个经纪人交易对你最为有利？汇价是多少？
8.假设银行同业间的美元/港币报价为7.890 5/7.893 5。某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2~3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？
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9.根据下面的银行报价回答问题：
美元/日元 103.1/103.7
英镑/美元 0.301 0/1.305 0
请问：
某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？
10.根据下面的汇价回答问题：
美元/日元 153.40/50
美元/港元 7.801 0/20
请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？
11.根据下面汇率：
美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6
美元/加拿大元1.232 9/1.235 9
请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？
12.假设汇率为：
美元/日元 145.30/40
英镑/美元 1.848 5/95
请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？
1.纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？
解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）
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某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？ （列出算式，步骤清楚）
解：买入价=2.0000-0.0130=1.9870
卖出价=2.0035-0.0115=1.9920
1美元=1.9870/1.9920瑞士法郎
100÷1.9870=50.3271美元
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