一、信用 1.概念：信用是指经济活动中的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 贷出----债权人，有权要求按期偿还本金，支付利息； 借入----债务人，有义务按期偿还本金，支付利息； 2.信用形式： （1）商业信用：是指企业之间相互提供的。如，商业票据。 （2）银行信用：是指银行以货币形式向企业或个人提供的信用。国家调节经济的重要手段。 （3）国家信用：指政府的借贷行为。国库券和公债。 （4）消费信用：企业或金融机构对消费者提供的信用。 （5）民间信用：是指个人之间相互以货币或实物提供的信用。 二、金融活动 1.直接融资：资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。 2.间接融资：通过中介机构间接实现融资的行为。
三、金融工具
概念：是指以书面形式发行和流通的具有法律效力的凭证。
包括债券债务凭证（票据、债券），所有权凭证（股票）。 1.金融工具的一般特征：偿还性、可转让性（流动性）、安全性、收益性； ☆： 流动性与收益性成负相关性，即流动性越好，收益越差；
安全性与收益性成负相关性，即安全性越好，收益越差；
流动性与安全性呈正相关性；
2.金融工具的种类：
（1）按信用方式分为：商业（企业）、银行、消费、国家、国际信用工具；
（2）按发行者的性质分为：直接、间接金融工具；
直接金融工具：由非金融机构，如企业、政府、个人发行和签署的。
商业票据、公债、国库券、企业债券、股票、抵押契约；
间接金融工具：由金融机构发行的。
银行券、存款单、银行票据、保险单；
（3）按期限分为：
短期：本票、汇票、支票、大额可转让存单、短期债券；
长期：股票、债券；
不定期：银行券、纸币。
3.几种主要的金融工具
（1）本票：出票人签发，承诺见票付款。出票人就是付款人。还有收款人
商业本票----企业签发；
银行本票----银行签发；
透平式压缩机 当事人：2个人，出票人（付款人）、收款人。
（2）汇票：出票人签发，委托付款人见票付款。包括商业汇票、银行汇票。
当事人：3个人，出票人、付款人、收款人。
商业汇票必须经过承兑后才能生效。
分类：商业承兑汇票、银行承兑汇票；
（3）支票：活期存款人签发给收款人办理结算。
（4）大额可转让存单：由银行发行的一种大面额定期存款凭证。不能提前支取现金
四、货币供给层次
M0、M1、M2 了解
第一层次：M0＝现金流通量----狭义货币；
第二层次：M1=现金＋单位和个人活期存款＝最活跃的货币----现实货币 其实就是流水最多
第三层次：M2=现金＋活期存款＋定期存款＋其他＝第二活跃的货币----广义货币 买车、买房、大件
五、通货膨胀与紧缩
1.通货膨胀：
（1）定义：是指由于货币供应量过多而引起货币贬值、物价上涨的经济现象。
（2）分类：
需求拉上型----投资和消费膨胀、政府支出大幅扩张、金融部门过分提供信用（放贷过大）；
成本推动型----原材料价格上涨和工资增加；
结构失调型----货币流通与商品流通不相适应。
（3）调控对策：
1 财政政策----压缩支出，增加收入，收支平衡；双宿主机防火墙
货币政策----缩紧信贷；减少货币投放量；
②增加商品有效供应，扩大供给量；
③调整产业和产品结构。
2.通货紧缩：
（1）定义：是指由于货币供给量的减少或其增幅滞后于生产增长的幅度，致使市场上对商品和劳务的总需求小于总供给，从而出现物价总水平持续下降的经济现象。至少半年以上的下降才能判断
（2）调控对策：
①货币政策：大幅度增加货币供应量。
发行长期国债、再贷款；下调存款准备金率；下调利率；
②财政政策：优化支出结构；
③扩大就业：刺激消费增长
六、货币政策及工具
概念：是一个国家为实现特定经济目标而采取的调节和控制货币供应量的金融措施。货币政策作为国家宏观经济政策的重要组成部分之一。通常具有防御性和主动性两大功能。 （一）货币政策目标 1.终极目标：未来时期要达到的最终的 2.中间目标：可供观测和调控的指标。监测货币政策的实施程度，从而促进终极目标的实现。 （二）货币政策工具 具体措施和手段 3个体系：一般性、选择性、补充性。 1.拓扑相变
一般性货币政策工具：是指中央银行借助对货币供应量和信贷规模实施总量调控，对国民经济施加普遍性影响所采用的工具。 A.法定存款准备金率：提高或降低，控制发放贷款多少 B.再贴现利率：提高----抑制信贷规模，减少货币供应量； 降低----增加信贷规模，达到经济增长，充分就业的目的。 C.公开市场业务：买卖政府债券。 2.选择性货币政策工具：对某些部门、业务进行调控----调整经济结构。
A.优惠利率：对关系重大的部门和行业采取较低的贴现率、放贷利率；
B.证券保证金比率：提高保证金比率，加大在证券购买时的现金比例。保证金率越大，获得贷款比率越低。以此来控制信贷资金流入。
证券保证金比率----债券购买人首次支付占证券交易价款的最低比率。
C.消费信用控制：对用于消费的贷款进行控制。
通货膨胀时，提高首付比例，缩短分期付款期限（比如，购房，第二套房首付）
衰退时期，放宽消费信贷，刺激消费增长
D.贷款额度控制：规定最高贷款限额。（目前我国已经取消）
3.补充性货币政策工具：辅助性调控措施，有道义劝告和金融检查。
七、商业银行资产业务----贷款、投资（购买有价证券）
1.贷款的种类：
（1）按是否承担本息收回责任：
A.自营贷款：商业银行自主贷款，银行承担风险；
B.委托贷款：银行不承担风险；
C.特定贷款：国务院批准，可能组成损失。
（2）按时间长短
A 长期贷款
B 短期贷款
（3）按有无担保品：
A.信用贷款：无担保；
B.担保贷款：保证、抵押、质押贷款；
可以质押的动产和权利有：存款单、仓单、提单、债券、可转让的股份和商标权、专利权等。
C.票据贴现：先扣利息；期限较短；债务人是出票人或承兑人。
八、商业银行的中间业务----一中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务
1.结算类：本票、汇票、支票、委托收款、汇兑、托收承付、信用卡；
2.担保型：担保函、承诺、承兑、信用业务；
3.融资型：租赁、信托；
4.管理型：代理理财、清债、代保管、代理现金管理业务等。
保密工作杂志5.衍生金融工具业务：金融期货、期权、互换业务等。
木质素6.其他中间业务：咨询、评估、财务顾问。
九、金融信托投资业务----财产所有人通过签合同委托信托机构全权代为管理的信用行为
1.信托的职能：融通资金、财务管理、信用服务。
2.信托的性质：
（1）所有权的转移性；
（2）财产核算的他主性：按委托人的意思办，与利益无关，收劳务费；
（3）收益分配的实绩性：盈利额不固定。
3.我国信托业务的分类：
（1）信托业务：信托存款、贷款、投资、个人特约信托；
（2）委托业务：委托贷款、投资；
（3）代理业务：代理发行股票、债券；代理催收欠款等；
（4）兼营业务：融资租赁、证券业务、房地产开发业务等；
（5）外汇业务：国际融资租赁、外汇担保等。
十、金融市场的含义、要素和分类
1.含义：是指货币资金盈余与短缺之间提供交易金融性商品而融通货币资金的活动和关系的总称。
广义金融市场：泛指所有的融资活动，包括：存贷款、证券发行和买卖、票据抵押和贴现、黄金买卖、外汇买卖、信托、租赁、保险等。
狭义金融市场：买卖票据、有价证券。
2.要素：
（3）交易的媒介：即金融工具，借助工具使得交易得以实现。
包括债权债务凭证（票据、债券）、所有权凭证（股票）----保证交易双方的权利义务。
3.分类：
十一、短期资金市场----货币市场
2.市场的构成
（2）票据市场：承兑、贴现。
A.票据承兑：双重保证。
承兑----汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额。经承兑才有效。
B.票据贴现：对未到期的票据进行贴现----换成现金。
票据----经过背书（背面签名）的本票、承兑的汇票。
贴现、再贴现、转贴现：形式上是贴现机构买进未到期的票据，实质是债权的转移；表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的买卖。
债权转移----福建江夏学院论坛接受未到期的票据，即接受了债权。
（4）短期债券：一年期以内，政府、企业债券的买卖。贴现率越高，买卖价格越低；据到期日期越近，转让价格越高。
低于票面金额的价格折价出售。价格----取决于贴现率、待偿期限。
转让：售价面值＝面值×（1－贴现率×）
特点：风险小、税负轻、期限短、利率优惠。 买不上
（5）购回协议市场：是指拿证券（国库券）换资金，同时签下协议。
在约定的时间内，按约定价格购回证券。
实质----有抵押品的短期资金融通方式：6个月、1天。
利率稍高于政府债券或黄金作抵押品的利率。也与据到期日期远近有关。
十二、房地产金融
概念
房地产产业金融---为房地产业及其相关部门筹集资金、融资；
房地产担保金融----以房地产为信用条件，为持有者、第三人融资。
分类
1.政策性：按政策规定办理：住房公积金、经济适用房；
自营性：银行、非银行在国家政策允许的范围内办理与房地产有关的资金筹集、融通和结算等信用活动。
2.直接、间接房地产金融：
直接----供给、需求双方直接融资。政府住房债券、房地产开发企业的股票、债券；
间接----金融机构作为中介参与。银行向房地产开发企业、个人住房贷款
3.信用放款和担保放款：
信用放款----无任何担保人，担保物，只凭借款人的信用。
担保放款----第三人担保，提供财产担保。有质押（动产、权力）、抵押（不动产）、按揭方式。按揭----以所购房屋为抵押，由其所购房的房地产企业提供阶段性担保，在银行获得住房贷款。
4.银行的房地产金融：资产（购买房地产企业股票、债券）、负债、表外业务----收取手续费的业务（房地产咨询、租赁等）。
房地产金融的特点
1.集中性：
2.资金周期长：
3.资金运动固定性：在一固定的地域位置上完成；
4.资金增值性：资金能带来收益----利息；
房地产价格上涨----得到保值、增值；
5.风险性：政策风险、决策风险、自然风险（自然灾害）、财务风险（债务人不能还款）。
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