中国利率市场化改革的进程及对策研究
【摘要】随着我国利率市场化的逐步推进，政府推出了一系列政策。文章回忆了我国利率市场化的进程，探讨了利率市场化确实定因素，对世界主要各国利率市场化进行了详尽介绍，并最终对利率市场化所产生的风险进行了全面的对策分析。
【关键词】利率市场化基准利率风险
利率市场化就是将原来由行政管制的利率的决定权交给金融机构即交给市场，最终形成以中央银行基准利率为根底的由市场供求决定金融机构存贷款利率的利率体系，由金融机构根据资金状况和经营水平自主决定利率。the world浏览器
science direct一、我国利率市场化的进程
我国利率市场化的进程从改革开放以来稳步进行，早在上世纪80年代，国务院就授予了中国人民银行在基准贷款利率根底上可以进行上下各20%的利率浮动权利。1993年的?关于建立社会主义市场经济体制改革假设干问题的决定?最早阐述了利率市场化的设想。1996年人民银行公布的?关于取消同业拆借利率上限管理的通知?，正式放开了银行间的同业拆借利率。从2000年9月21日开始，经国务院批准改革中国
外币利率管理体制。2004年10月29日政府放开金融机构贷款利率上限和存款利率下限，这是中国利率市场化改革进程中具有里程碑意义的重要举措。2021年6月7日，中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率。自同日起将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，同时将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。以上可以发现我国利率市场化在逐步进行，金融自由度逐步增加，存贷款利率已经可以按照基准利率进行上下一定程度的浮动，但是基准利率仍旧由政府决定。利率市场化是一个漫长的过程，如果急剧改革会带来巨大的危险，破坏金融秩序稳定，因此针对利率市场化，各方面应该逐步改革，在特殊地区进行试点，然后逐步向全国展开。
二、市场利率体系的建立
银行间同业拆借利率的放开
银行间同业拆借利率是整个金融市场利率的根底。基准利率主要以同业拆借利率为主。基准利率体系的建设是进一步推进利率市场化改革的关键。市场基准利率是指在一国的利率体系中能够真实反映资金本钱和供求状况，且其变动必然引起利率体系中其他利率相应变动的利率。基准利率是在金融市场上作为参照的利率，其他利率水平依照基准利率而定，基准利率的形成是利率市场化最重要的一步。为了推进利率市场化进程，中国人民银行在上海实行了上海银行间同业拆借利率，简称Shibor。全国银行间同业拆借中心在每个交易日，根据各报价行的报价，取出最高最低两家，然后对其他家进行算术平均来的到Shibor再向外公布。人民币存贷款利率市场化
商业银行的存款利率应该由银行自由决定。突破“存款管制上限〞和“贷款管制下限〞是利率市场化的重要一步。人民币存款利率市场化需要谨慎的监管体制，以防银行间恶性竞争，影响金融体系的稳定。突破存贷款利率管制，需要有行之有效的市场化基准利率来替换现行管制的存贷款利率。当今我国银行监管体制还不完善，对存贷款利率实行上下限管制，是出
于对银行利润水平的保护，促进银行盈利方式由存贷款利差向表外业务转化，防止银行间恶意价格竞争，稳定金融秩序等方面的考虑。
境内外币利率市场化
土壤重金属标准与本币相比，外币利率市场化涉及范围较少，影响有限，因此放开境内外币利率市场化很难引起金融体系动乱，因此应该把外币利率市场化作为一个突破口，开始逐步推行人民币利率市场化。2004年11月，中国人民银行决定放开1年期以上小额外币存款利率，此举让商业银行拥有更大的外币利率定价权，标志着我国外币利率市场化取得重大突破。
三、世界各国利率市场化的进程
美国的利率市场化进程
美国利率市场化进程从1970年到1986年，持续了16年。1980年3月，美国政府公布的?废止对存款机
构管制与货币控制法?标志着美国正式推进利率市场化改革。根据该法案，设立了“存款机构自由化委员会〞。美国的利率市场化分阶段进行，从大额定期存款向小额定期存款等方式展开。1986年4月，政府了取消存折储蓄账户的利率上限，同时管理当局设定存款利率上限的权利到期，标志着美国实现存款利率的自由化实现。
阿根廷的利率市场化进程栅栏组织
阿根廷是拉美第一次实行利率市场化改革的国家，早在1971年就进行了利率市场化改革，但之后阿根廷利率大幅上升，利差被急剧放大，银行为了放贷不惜增加高风险贷款，最终阿根廷房价和物价急剧上升，最终导致了政府的债务危机。这是由于在激进式的改革，国内相关监管体制还未构建完全，国内银行业恶性竞争。
韩国的利率市场化进程
韩国的利率市场化进程经历了从放开到管制再到放开的过程。1981年，韩国放开商业票据贴现利率，开始尝试利率市场化。在1989年，韩国经济增长速度变慢、通货膨胀加剧、利率大幅上升，韩国政府不得不再次对利率进行管制。在1991年的时候，韩国政府进行了第二轮利率市场化改革，此次改革稳步进行，最终在1997年逐步完成了利率市场化进程。四、我国应对利率市场化风险的对策
建立完善的利率风险管理体制
金融风险防范与监管始终是金融工作的重点，国外市场成熟的风险管理经验值得我国金融机构的借鉴，巴塞尔委员会自成立以来，制订了一系列银行监管规定。各个银行应该严格执行?巴塞尔协议?所规定的资本充足率要求，量化市场风险并计算具体数值，合理安排自身资本负债结构。由于长期的利率管制，目前我国商业银行对于利率风险认识缺乏，缺乏利率敏感性，没有构建出完善的风险管理体制。建立完善的利率风险管理体制可以在银行的风险管理部门设立利率风险管理团队，利用科学的风险管理内控制度，引进国外优秀成果，监测管理利率风险。利率市场化对我国大型国有银行的冲击可能不如对中小股份制银行的冲击，中小股份制银行更加需要建立风险管理机制，以防止在利率风险下受到大的冲击甚至被迫退出市场的情况出现。加强对银行业的监管
通过严格的金融市场监管制度，可以有效地降低利率市场化改革中的风险，增强对银行业间竞争的管控。我国管理银行业的一是银监会，二是中国人民银行，应当完善监管法规，厘清二者的职责，银监会主要职责是监管金融机构，中国人民银行主要是提供金融效劳和执行货币政策。金融的监管如果过度，那么会降低市场效率，进而阻碍金融机构的开展，因此应
该对银行业实行适度监管，充分发挥市场的作用。利率市场化后，最重要的是对利率变化进行合理的监控，防止利率非理性波动，以免对我国脆弱的金融市场造成大的冲击。当今金融机构混业经营现象较多，银行已经从单一的存贷款业务向保险、证券、法律咨询等诸多业务进军，因此银监会还应该协调证监会、保监会等监管机构的关系，减少行政化的干扰因素。拉美国家的激进式的利率市场化改革
值得我国吸取教训，在利率市场化过程中一定要建立相应的利率监管机制，防止利率变化失控而影响经济稳定。
大力开展银行业的中间业务
中间业务又称表外业务，是指银行中不是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，这类业务一般通过手续费获得收入。利率市场化进程会使银行的核心业务即存贷款利差的收益降低，因此必须拓展其他业务来弥补因利率市场化造成的银行核心业务的收益损失。英美等国家的商业银行中间业务收入占全部收益比重均在40%左右，但现在我国现阶段商业银行表外业务的规模一般仅仅占其资产总额的15%左右。表外业务相对于表内业务，风险较低，通常不直接运用自己的资金，并且此类业务获得的收益稳定，自由度较大，可以为银行提供大量的低本钱稳定收入。尽管经历了多年的开展，但是相对于外资银行来比，我国商业银行的中间业务品种少，手段单一，因此需要不断开拓创新业务，转变盈利模式和盈利结构。
参考文献
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周汉坤
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沙县县委书记
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