www.paper.edu 江苏省全要素生产率及其影响因素的实证研究 马光荣
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摘要：本文对1990年到2005年间江苏省的全要素生产率（TFP）及影响ＴＦＰ的各种因素进行了实证分析，并计算了各种投入要素对江苏经济增长的贡献度。文章发现，1990年到2005年江苏省的ＴＦＰ呈逐年上升趋势，TFP增长已成为推动江苏经济增长的重要力量，而教育投入、科技研发投入和对外开放度均对江苏ＴＦＰ的增长具有显著的作用。 关键词：全要素生产率，江苏经济，贡献度，实证分析；
中图分类号：F061.5 文献标识码：A
1、引言
上世纪90年代以来，江苏省经济持续快速增长，取得了令人瞩目的成就。1990年至2005年，江苏省的地区生产总值由1416.50万元上升至18305.66万元，按可比价格计算，平均年增长率高达14.1%。
经济增长来自于两个方面，要素投入的增长和全要素生产率的增长，进一步又包括资本积累、就业增长、人力资本增长和TFP的增长 ( World Bank，1997)。 [1]在资源稀缺的固有条件下，要想获得可持续的产出增长只能依靠全要素生产率的提高。在定量研究中, Solow [2]（1957）将人均产出增长扣除资本集约程度增长后的未被解释部分归为技术进步的结果，称其为技术进步率，这些未被解释的部分后来被称为“增长余值”(或“索罗余值”) ，也即为全要素生产率。近年来，国内外学者如Borensztein和Ostry(1996)[3]，李京文和钟学义（1995）[4]，郑玉歆（1999）[5]，Young（2003）[6]，张军和施少华（2003）[7]，对我国经济整体的全要素生产率进行了深入的研究。本文试图对1990年到2005年间江苏省的全要素生产率变动情况进行估算，并对影响江苏省全要素生产率的因素进行定量分析。
在研究全要素生产率时, Denison(1967)[8]将其分解为规模经济、资源配置、知识发展、政策影响等部分。方新(1998) [9]对美、日、韩三国高技术产业发展中政府作用、企业制度、技术产生与扩散、人才及金融市场等进行比较研究后指出, 制度同技术进步一样，也是影响全要素生产率的重要因素。当物质生产要素不变, 尤其是技术不变时，生产率可以通过制度的变化得到提高。对技术进步来言，科技研发投入的增加和教育经费的增加都会推动技术的进步。而对于制度变量我们可以用对外开放度来反映。制度变量可以用对外开放度来反映，可以基本假定，对外开放度越高的地区，市场经济体系越健全，经济活动的透明度更高，从而具有更优的制度质量（徐康宁、王剑，2006）[10]。本文将影响全要素生产率的非技术因素如政策、环境、开放等诸方面, 综合表达为对外开放因素。
本文的结构如下，第二部分介绍我们进行定量分析所需的两个数学模型。第三部分引入数据，第四部分为模型的估计结果，第五部分则为相应的启示及政策建议。
2、模型
2.1 生产函数模型：
全要素生产率的测度有许多方法，本文采用较常用的索罗余值法（Solow,1957;Dension,1967）。[1][8]我们假定我国信息产业的生产函数为柯布-道格拉斯动态
生产函数，且满足规模报酬不变和希克斯中性技术进步的新古典假设。其具体形式为： T K L αt ααt 0t t Y =A e K L ；
将上式两边取对数得：t 0T K t L t lnY = lnA +t +lnK +lnL ααα ；
其中L α和K α分别代表劳动和资本的产出弹性。我们假设规模报酬不变，因此按照L α+K α=1将劳动和资本产出弹性标准化后分别为;L L
L K αααα
=+ ;L K K K αααα=+ 则全要素生产率为：t
t K L t t Y TFP K L αα= ；
2.2 TFP 影响因素方程：
根据前述对影响TFP 的因素分析, 将江苏省的教育投入、科学研发投入和对外开放作为自变量、TFP 作为因变量, 同样根据Cobb - Douglas 函数建立公式如下(Guellec ，2004) [11]： 1123
t t t t x TFP BE T F γγγ−=；
其中: B 是常数，t E 为教育投入，
1t x T −为科技研发投入, 1t x − 表示R&D 投入对TFP 有1x 年的延迟, γ1 、γ2和γ3表示教育投入，科技研发投入和对外开放各自对TFP 的弹性。 对上式两边取对数得:13
12ln ln ln ln ln t t t t x TFP B E T F γγγ+−+=+ ； 由此进行多元回归可计算出各影响因素的弹性γ1 、γ2和γ3 , 则教育投入，研发投入和对外开放每增长1 % , 分别带动TFP 增长γ1 %、γ2 %和γ3 %。
3、数据说明
下面对本文中所采用的数据进行说明：
① 总产出t Y ，我们由历年《江苏统计年鉴》中江苏省的地区生产总值按照各年的CPI 指数
进行平减处理。
② 资本投入t K ，资本投入量应为直接或间接构成生产能力的资本总存量(或简称资本存
量) , 它既包括直接生产和提供各种物质产品和劳务的各种固定资产和流动资产，也包括为生活过程服务的各种服务及福利设施的资产。计算的可比价格下资本存量常用的方法是“永续盘存法”(Perpetual Inventory Method)(曾五一, 1994)[12]。根据永续盘存法，我们
采用下面的近似方程来求得t K t 1
K =(1-)t t K I δ−+ ； 其中，t K 为第t 年江苏省的固定资产存量，δ为折旧率，t I 为第t 年江苏省的固定资产投资额。1990-2005年的固定资产投资数据我们均用当年的固定资产投资价格指数进行了平减处理。关于折旧率δ的数值，我们参照了张军(2004)在资本相对效率呈几何递减的模式下求得的各省固定资本形成总额的经济折旧率9.6 %这一数值[13]。为了估计资本存量的初始值
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0K ，本文参考了Kohli(1982)的方法[14]，具体的计算公式为 0
00+I K =g δ ；
其中0I 为基期1990年江苏省的固定资产投资，0g 为基期附近固定资产投资的增长速度，我们采用1990-1994年间的固定资产投资增长速度的几何平均数来表示。
③ 劳动投入t L ，从理论上讲, 实际的劳动投入量指的是在生产过程中实际消耗的活劳动,
使用标准强度的劳动时间来衡量的，但在实际测算时我们无法取得这个指标（沈坤荣，1999）。[15]因此，鉴于数据的可得性，本文中劳动投入量用江苏省历年的从业人数来近似替代。
标准球
④ 教育投入，我们用历年江苏省财政支出中教育支出来近似代替，并按照1990年不变价格进行了平减处理。
⑤ 科技研发投入，严格来讲，研发投入不仅包括公共R&D 投入，也包括企业的R&D 投入。
鉴于数据的可得性，我们用江苏省公共财政支出中科学支出近似替代。各年的科技研发投入存量我们依然采用“永续盘存法”来计算。因为在科技研发投入到要素使用效率提高需要一定的滞后时间，在这里我们去滞后时间为1年，即11x =。
⑥ 对外开放。反映对外开放的指标有外商投资、对外进出口以及对外债权与债务。外资的规模可以反
映对外开放政策的作用、发展环境以及经济成分的变化、资源配置的改变等。随同外资进入带来大量先进的技术、一流的设备和先进的管理经验等，也在一定程度上反映了国外技术的扩散程度[16]（李明智、王娅莉，2005）。据此, 对外开放我们采用统计年鉴中“外商直接投资实际利用额”的存量表示，具体计算方法我们依然采用前述的永续盘存法。电脑爱好者2012
4、回归结果
我们在Eviews 软件包里首先对上述生产函数模型进行回归，得到的回归方程为： t t t lnY = -27.562+0.748lnK +3.915lnL ；
t 检验值 (9.428) (1.235)
F 值为998.259，调整后的拟合优度20.994R =，但d.w 值为0.544，存在严重的序列相关性。我们采用科克伦—奥科特迭代法对方程进行了序列相关性的修正，修正后的方程为： t t t lnY= -38.348+1.697lnK+3.492lnL ；
t 检验值 （6.302） （1.582）
F 值为2812.633，调整后的拟合优度20.999R =。
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因此，从上式我们可得到按照规模报酬不变的假定标准化后，资本的产出弹性值为s K α=0.327，劳动的产出弹性s L α=0.673。我们分别用K K Δ、L L Δ、Y Y Δ表示资本、劳动
和总产出在1990到2005年间的年均增长率，则资本对产出增长的贡献度K η=K
K K Y
Y αΔΔ
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BLACK-SCHOLES模型=0.378，劳动对产出增长的贡献度L η=L
L L Y
Y αΔΔ =0.002，
全要素生产率的增长对总产出的贡献度1A K L ηηη=−−=0.620。我们可以初步得出，江苏省在1990到2005年间的经济增长属于技术与资本双推动型的，而全要素生产率的提高在江苏经济增长中的贡献度高达62%，说明技术进步已成为推动江苏经济增长的重要因素。 第t 年的全要素生产率我们可用以下公式计算：0.3270.673t
t t t Y TFP K L = ；
我们由此计算出1990-2005年间江苏省TFP 的具体数值①，可以发现江苏省的TFP 存在逐年上升的趋势，下图描绘了1990-2005年间江苏省TFP 的变动趋势： 0.4
0.60.8
1.0
1.2
1.4
1.6
9092949698
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图1 1990年到2005年间江苏省的TFP 变动情况
我们根据TFP 影响因素方程，运用EVIEWS 软件进行OLS 回归，结果显示教育投入t E 前的系数为负值，不符合经济意义，原因是变量间存在高度的多重共线性。为克服多重共线性，我们改用SPSS 软件对该模型进行岭回归分析。岭回归是一种有偏估计方法, 通过牺牲无偏来降低多重共线性[18]（谢识予，2000）。岭回归的结果如下 ,
1
0.439ln 0.189ln ln ln 0.346ln t t t t x TFP B E T F +−+=+ ； 此时，岭回归参数λ=0.09，模型的拟合优度2R =0.972，岭回归均方根误差比最小二乘法均方根误差有所增大, 但仍然较小, 各回归系数的方差膨胀因子均较小, 回归结果比较合理。从模型二的回归结果来看，各因素的弹性值分别为γ1 =0.346，γ2=0.439，γ3=0.189，即教育投入，科技研发投入和对外开放每增长1 % , 分别带动TFP 增长0.346、0.439和0.189，说明三种因素在推动江苏TFP 的提高中均有显著的作用。而我们可以进一步计算TFP 各影响因素对江苏经济增长作用的公式为*A γηη=，从中可以得出教育投入，科技研发投入和对外开放每增长1 % , 分别带动江苏经济增长0.215%，0.272%和.0.117%。我们将教育投入和科技研发投入视为技术进步，而对外开放度则代表制度变量，并按γ1+γ2+γ3=1进行标 ① 由于篇幅所限，1990-2005年间江苏省TFP 的具体数值没有全部列出。
准化，则进一步得到技术进步对TFP的贡献度为64.4%，而制度变迁对江苏TFP增长的贡献度为35.6%。
5、结论与启示
本文计算了1990-2005年江苏省的全要素生产率，并定量分析了教育投入、科技研发投入和对外开放对江苏TFP增长的作用，并初步计算了各投入要素对江苏经济增长的贡献度。当然，对TFP 及各种因素对TFP 的影响进行定量分析是十分复杂的问题, 有许多问题尚在进一步的研究中，比如生产函数形式选择的合理性，各种影响TFP因子的选择等，都需要接受现实的进一步检验。但我们仍可从上述实证研究中得到如下结论和启示：
1，全要素生产率的提高在推动江苏经济增长中起着极为重要的作用，TFP对江苏经济增长的贡献度高达62%。资本存量的增长也是推动江苏经济增长的重要力量，而劳动投入对江苏经济增长贡献度仅为0.2%.
2，全要素生产率的提高来源于技术进步和制度的变迁，技术进步又主要源于教育投入和科技研发的投入。因此要推动全要素生产率的提高，必须要增加对教育和科技研发的投入，坚持不懈地实施“科教兴国”的战略，同时要推动制度建设，坚持对内改革和外来开放，不断完善各种经济和社会体制。
参考文献
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