1由上证50和深成指组成，以综合反映沪深两市规模大、流动性好的90家公司的整体表现
2由上证50指数的50只样本股和深成指的40只样本股构成，指数采用等权重方式加权计算。 一、等权重方式，技术创新、稳中盈利 等权重指数它通过定期调整单个样本股权重的方法使样本股保持基金中的追涨杀跌的缺陷。
中证等权重90指数，采用等权重的指数编制方式。降低了大市值公司的权重，加强配置于表现优异的中小市值公司，历史回溯数据表明，该方法在一定时期内，能够获取优于市值加权指数的收益表现。等权重编制方法是结合国内资本市场结构和特点的创新，其应用于指数化投资中可以使投资更为稳健。 另外，等权重更符合人们日常经济行为中的配置习惯，因其加强了成长性好的中小公司的权重，因此投资者更容易从中小公司优质股票中盈利，从而通常有优于同类传统指数的表现。
美国市场的实证数据显示，标准普尔等权重行业指数和标准普尔500行业指数相比，自2007年开始至伯克纳2010年5月14日，除标准普尔500信息技术行业外，其余标准普尔等权重行业指数的收益率风险比均优于标准普尔500行业指数，充分证明了运用等权重方法编制指数，能够有效提高收益率风险比的有效前沿。 历史收益具有竞争力
上证50指数是从上证180指数样本股中，根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名,选取表现优异的前50名股票作为样本股；深成指的样本股也是根据股票上市交易日期长短、股票市值及成交金额等因素综合考虑选出40只股票。可见等权90成分股是沪深市场上规模大、流动性好的最具代表性的90只股票，可以综合反映沪深市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
如上所述，在权重和成分股这两个指数的重要因素上，等权90都具备了一定的优势，我们通过上证50和深成指与其他宽基指数的对比分析，来进一步观察等权重90的历史收益情况。我们选取沪深300和中证100这两个指数，与等权90进行收益率的比较。
首先，我们看一下不同时段这几个指数的比较。
可以看到，在不同时间段的比较中，等权90具有很大的优势，远高于沪深三维高精度地图300、中证100这两个沪深两市大盘的跨市场指数，在近3个月、近半年、近两年中也有不俗的表现，即使是在本年度、近1年这样市场收益总体为负的情况下，等权90指数下降幅度也较小，可见在牛市中，等权90是一个很好的获利工具，而在市场下行阶段，等权90又能帮助投资者尽可能规避风险。
以2005年12月7日为基点，画出的三个指数近五年的历史收益，从图上看到，等权90的收益优势显著，并从2008书籍是全世界的营养品年年底开始，同沪深300、中证100逐步拉开距离，显现出其独特的优势。所以从历史收益上看，等权90比其他跨市场的大盘指数有更好的收益表现，是一个很有潜力的投资工具。
在行业配置上，目前等权90成分股主要集中在金融服务（25）、有金属（11）、采掘（7）、房地产（6）、食品饮料（5）等周期性行业。目前市场的情况是，从邯郸市第二十六中学2009年第三季度到2010年第二季度，由于经济刺激政策的退出以及地产调控等的政策，周期性行业指数不断走低，进入三季度后，在价值回归的动力下，估值较低的周期性行业强力反弹；与此对应，基金仓位明显提升，且周期性行业配置比例明显上升。所以说，等权90指数的行业配置比例亦充满优势。
综上，等权生物化学与生物物理进展90指数设计合理，指数的权重设置科学，能够为投资者获取更大盈利，成分股的选择优势明显、代表性强，且追溯其历史收益，与其他指数相比有一定优势，所以等权90是很好的获利工具。
融资成本高：银华金利的约定收益是目前市场上最高的，这意味着高风险份额的融资成本较高，较高的融资成本使得银华鑫利相比同类产品的吸引力将有所削弱。标的指数呈现中大盘蓝筹特征、历史业绩居中：作为指数型分级基金，标的指数是决定基金业绩表现的关键因素。银华中证等权重90的标的指数为中证等权重90，我们将其与其他几只分级指数基金的标的指数——中证100、深证成指、深证100以及沪深300分别在财务指标、估值以及历史走势各方面进行比较分析。
等权重编制，平衡大小盘权重：中证等权重90的成份股由两市代表性较高的上证50以及深证成指成份股组成，该指数采用了等权重加权的方法，使得上涨的股票在调整期会被主动卖出一部分，而对前期下跌较多的样本则会在调整期买入。等权重指数化投资更接近于均价回归的投资理念。同时等权重的加权方法也平衡了大小盘个股对指数的影响，避免了一股独大导致的主导现象。
金融、有金属等周期性行业占比较高：中证等权重90指数成份股中金融以及有金属行业个股较多，分别占比达到27.78％以及13.33％，此外煤炭、机械工业、地产以及钢铁等周期性行业权重同样较大。整体来看，该指数呈现中大盘特征，且成份股行业周期性较强。
估值居中，呈现大中盘特征的指数：等权重90在每股收益上位于我们所比较的各指数中游位置，从估值来看，等权重90估值高于中证100以及沪深300，低于深证成指和深100，呈现了大中盘指数的特征。
历史业绩中游，在跨市场指数中表现较好。由于中证等权重90指数从2005年1现代城市轨道交通月才有数据，因而我们以05年1月作为基点进行各指数的走势比较。从05年1月至2011年1月底，深证综指整体涨幅为250.36％，弱于深市的两只指数，但为跨市场指数中表现最优的。
条款设置与银华锐进相似：与银华锐进产品设计类似，银华鑫利同样设置了到点折算条款，且约定到点折算均为高风险份额小于0.25元或母基金净值大于2元；在杠杆比例上，两者同样采用了高、低风险份额配比维持1:1的设计，相比4:6的份额配比，银华鑫利的初始杠杆显然为2，是目前市场上股票型分级基金中杠杆较高的；在配对转换上，两者高、低份
额均可配对转换。
综合来看，我们认为银华鑫利在产品设计上与银华锐进相近，均为指数型分级基金，高风险份额杠杆均为2，接近的条款使得两者溢价或也将为接近，但由于银华鑫利相比银华锐进的融资成本更高，同时银华鑫利的标的指数等权重90相比银华锐进的标的指数深100历史业绩较弱，因而我们认为银华鑫利上市后的溢价将略低于银华锐进。
简单一句俗话，中证90指数=（上证指数＋深证指数）/2, 波动范围处于这两个指数中间。
历史上除了牛市外，其余时间基本上都是一年四季下跌时间长于上涨时间，这种情况下想真正挣到钱的，就只有一个办法，就是避开下跌周期，每年都有以两次好的操作时期，比如年初，还有7月份那一个月，只有避开了不好操作周期，才能让头脑清晰。
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