2013年浙江省高考作文
我国证券市场监管中存在的问题及对策一、证券市场监管的含义及主要内容（一）证券市场监管的含义证券市场监管是指政府针对证券市场存在的高风险及信息不对称问题，通过法律和行政手段，控制或规范证券市场参与者市场行为的活动，其目的是维护证券市场秩序，保障其合法运行，即一方面要保持证券市场的流动性和高效率性，另一方面要保护投资者，尤其是知识经验技巧不足和非专业投资者的利益，防止和查处证券市场中的不当交易行为。（二）证券市场监管的主要内容由于证券市场监管既涉及到国家有关立法、司法和行政部门，又涉及到证券业务本身及相关的利益组织和个人，因此它是一项系统工程，其主要内容包括以下几个方面： 1、建立和完善证券市场法律体系，即建立和完善证券法及相关的法律制度，明确立法、司法和行政部门的职责及证券市场参与者的权利和义务； 2、确立监管机构的法律地位，即确立一个监管主体，并以此为基础，建立一个集中统一的监督管理体系； 3、规范证券市场参与者的市场行为，即通过法律的、行政的和行业自律的手段，引导和规范证券公司及投资者的市场操作行为，保护中小投资者的利益； 4、促进证券市场的健康发展，即在加强证券市场监管的同时，注意把握好政府干预的力度和方法，维护证券市场交易的公平和自由。二、我国证券市场监管的现状及存在的问题（一）证券市场监管的现状证券市场是一个高风险的市场，且具有风险源多、突发性强、传导快、社会影响大的特点。国际经验表明，政府如对证券市场的风险不加以防范和化解，将会导致经济社会的动荡。为此，在管理体制方面，我国在建立全国证券市场的初期（1992年），就初步确立了由国务院证券委员会和中国证券监督管理委
员会集中统一监管的体制。此后，国务院又于1998年撤消了证券委员会，改由中国证券监督管理委员会负责证券市场的监管，并对地方证券监管部门实行垂直领导，从而为证券市场公平、公开、有序地运行，发挥了积极的作用。在监管法规体系方面，1998年以前我国证券市场监管是通过一系列全国性行政法规和地方性行政法规进行的。1998年《证券法》出台后，证券市场监管进入了依法治市的崭新阶段，《证券法》和《公司法》作为我国证券监管的法律基础和其他证券法规共同构建了证券监管法规体系。在社会监督和行业自律方面，建立了社会性的监督组织和行业自律组织。前者主要包括证券业中介服务组织如会计师事务所。后者包括两方面：一是证券交易所的场内自律，二是场外交易的自律即中国证券业协会进行的自律监管。自此，初步形成了集中监管和市场自律相结合的市场监管框架。此外，从我国现行证券市场监管体制及运行情况看，还具有如下特点： 1、集中统一监管的体制提高了证券监管机构的地位，增强了证券监管机构的权威性，为我国证券市场的有效监管提供了组织保证。 2、实行垂直领导的证券监管体制后，地方证券监管机构改由中国证券监督管理委员会垂直领导，并按业务需要设置了9个派出机构的2个直属办事处，进一步精简了机构和人员，提高了证券监管工作的效率； 3、加强了对证券交易所主要人事和上市公司高级管理人员任职资格的管理，对证券交易所的一线监管作用进一步强化。 (二)证券市场监管存在的主要问题由于我国证券市场建立的时间较短，与之相关的法律制度尚不健全，还存在着许多亟待解决的问题，所以，与之伴生的证券监管在体制和机制，以及具体操作层面也同样存在许多亟待解决的问题，概括地说，有以下几个方面。
2010年上海高考作文1、多头监管，责任不清的问题依然存在。按照国务院的有关规定，证券市场的监管主体明确为中国证券监督管理委员会，但在现实中，仍存在相关部门多头管理，且部门间关系较为复杂，不易协调的问题，并不同程度地影响了证券市场监管的效率。
2、监管理念与市场要求存在偏差。按照市场经济的要求，证券市场的监管理念与监管的功能和目的是一致的，但在实际监管中，还有相当的差距。主要表现为：第一，证券监管机构的功能定位于为国有大中型企业搞活服务，这使得国企在证券市场中受到政策的倾斜和特殊的照顾，造成了市场主体的人为不平等、证券监管的独立性不能保证，公信力受到怀疑。第二，行政主导市场，证券发行以行政审批、额度控制为主要手段，使证券监管带有浓重的行政彩，忽视了市场公平、高效、透明的客观要求。
外文参考文献3、监管目标存在差异。在市场经济条件下，政府对证券市场监管的目标是：保护投资者的利益；确保市场公平、有效和透明；降低系统性风险。但就保护投资者的利益而言，大股东采用关联交易、挪用公司资金等办法，对小股东巧取豪夺，以及大户通过操纵股市对中小散户进行剥夺的现象较为普遍，从而造成了证券市场的不公平，而从已往的经验教训看，有关部门确实放松了对大股东和大户的监管。
4、监管主体权限过大。从近几年证券监管的实践看，监管的权力过于集中到一个部门，不利于对监
d201管的效果进行再监督。具体表现为，中国证券监督管理委员会一方面拥有证券规章制度的行政立法权，另一方面，还拥有行业准入许可、律师事务所证券业务准入审批、会计事务所证券业务审批、资产评估机构审批，以及对上述机构成员进入相关业务的资格审批、对基金管理公司从业审批的权力，这在没有权力约束机制的情况下，容易出现政策偏差和管理漏洞，甚至滋生腐败。
广州市中小客车总量调控管理试行办法5、证券发行监管模式、发行方式和发行价格不规范。主要表现为：第一，发行监管采用国家对股票发行实行总量控制、分配规模的办法，以致一、二级市场无法有效衔接，且在“拿到额度就是钱”的动机驱使下，企业通过各种途径争取额度，而二级市场面对如此快速的扩容却缺乏承受能力，此外，发行规模的“条块分割”，带有明显的行政干预和平均主义彩。第二，新股发行方式主要为上网定价方式，这种方式纠正了竞价认购和时间优先导致的一些不公正的弊端，较好地体现了新股发行既坚持“三公”原则，又讲究效率和社会节约的精神，但由于摇号中签的办法带有运气的彩，不利于培养投资意识。第三，新股发行价格的定位过高，以致出现一上市就跌破发行价的情况，这对证券市场参与者的利益分配及心理预期产生了非理性化的冲撞，不利于证券市场的健康发展。三、加强我国证券市场监管的建议我国证券市场监管必须一方面积极引导和督促证券经营机构强身健体，把握机遇，提高市场应变能力；另一方面要加强监管，建立健全和完善市场监管法律法规和监管体系。只有这样，才能有效促进证券经营机构健康规范发展，并使其更好地为地方经济发展服务。 (一)完善证券市场法律制度，推进证券市场健康有序地发展我国证券市场存在的问题，主要是因相关制度和法律的缺陷造成的，
大荒神舞因此，进一步完善相关的法律制度，对于证券市场的发展至关重要。具体而言，一是应当改变股票发行的行政管理方式，以标准控制（法律规定的标准）的市场机制取代额度管理的行政管理方式，提高股票的市场化程度。二是改善投资结构，大力培育投资基金等理性的机构投资者十分重要。三是进一步健全证券监管法律体系，抓紧制定《证券市场监管法》。四是制定《证券监管机构管理规定》，从法规上进一步规范证券监管机构的权力与责任；五是制定《证券市场监管从业人员操守规范》，防止
腐败及寻租行为。（二）建立权力制衡的证券监管机制，规范政府监管部门的行为由于我国现行证券监管体制存在着权力过于集中的问题，不利于提高证券市场的流动性和有效性，并防止监管主体的寻租问题，所以宜从权力制衡的角度，分解证券监管部门的行政立法、司法和执行权限。具体而言，首先，应当建议由国务院下设证券业政策制定委员会，其成员由为有关方面的专家、学者，并负责重大政策的前期调研、论证，以及实施效果的跟踪、评价和调整。其次，建议在监察部下设证券业再监督委员会，负责对监管从业人员进行监督，并对违法违规人员依法进行查处。此外，中国证券监督委员会的职能调整后，仅负责证券市场监管的行政执法职能，即对监管对象进行监督管理和处罚，并注重市场准入管理、日常技术性监管、以避免行业性普遍违规行为的发生，最后，还应注意限制和慎用自由裁量权，并根据证券市场的发展变化情况，向证券业政策制定委员会提出意见和建议。（三）完善上市公司法人治理结构，提高上市公司质量上市公司质量是证券市场发展的基石，而公司法人治理结构则是“基石”的基础。因此，进一步完善公司法人治理结构，提高上市公司的质量显得尤为重要。针
对我国上市公司普遍存在的质量问题，应当采取必要措施：一是通过加强执法监督，使上市公司的所有权和经营权真正清晰到位，充分发挥股东大会、董事会、监事会、独立董事、经理层的相互监督制约作用。二是严格信息披露制度，严肃查处弄虚作假行为。三是建立上市公司股东“分红”的法规制度，鼓励长期投资，减少短期炒作。四是切实加强公司财务管理，严格执行会计制度（准则）。五是建立和健全公司监督和激励约束机制。六是严格实行上市公司退出机制。（四）完善证券市场自律机制，发挥证券市场组织者和参与者自我管理、相互约束的作用证券业自律组织是监管部门与监管对象沟通的桥梁和纽带，是监管体系的组成部分。借助于券商的自律行为，予以行业或者道德约束，对于维护投资者利益，树立守法经营、公平竞争的良好风气和市场文化意义重大。我国证券市场发展时间短，执法主体、监管对象和投资者都不同程度地存在着法制观念比较淡薄的问题，特别是有的执法人员和有些上市公司、证券公司及中介机构法人治理结构不完善，受利益驱使，相互串连，操纵价格，扰乱市场秩序。因此，除了加大政府监管的力度外，还必须充分发挥行业自律的作用。具体而言，就是要建立和健全证券市场参与者的行业自律组织，如商会、社会中介机构行业协会等，并逐步提高各种自律组织对其成员进行监督管理的能力，从而进一步规范上市公司、中介机构、以及注册会计师、律师等证券从业机构和人员的行为，提高证券市场的诚信度，增强投资者的信心。综上所述，证券市场监管制度缺陷问题的解决，不仅要依靠监管当局，也有赖于改革的整体推进和经济发展的内在要求。换言之，有效的监管能为证券市场的发展创造所需的条件，而健康有序的证券市场则?有利于监管的实施，且这种良性循环可以不断地催化证券市场制度的自我完善、自我优化，进而建立一个真正意义上的规范的证券市场
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