可行性研究报告
警察分类管理
集团财务部:
近期～中国银行总行相关领导和同事前来盛骏公司洽谈业务～并告知国家外管局于8月5日出台了跨币资金池的最新政策～大幅扩大了资金池的运营范围和融资上限～进一步促进大型跨国企业资金的境内外连通。同时～结合近期财务部领导部署的探讨在前海地区设立盛骏公司分支机构可行性的任务～我们对在前海建立集团跨币资金池的可行性进行了调研和分析～并初步认为～现阶段具备在前海建立集团跨币资金池的条件～以协助集团整体实现降本增效、多渠道降低外币资金成本的效果。现将调研情况简要汇报如下: 一、盛骏公司建立跨币资金池的必要性
(一) 国家外管新政策对外币资金池给予了大力支持
浙江省农村党员干部现代远程教育
2015年8月5日～国家外管局新下发了《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》，汇发【2015】36号～
附件1,～扩大了其2014年下发的《跨国公司外汇资金集中运营管理规定，试行,》，汇发【2014】23号，的范围和力度～对企业建立跨币资金池提供了更加有利的条件。根据政策～
1
盛骏公司可设立一家国内子公司作为主办企业～通过在银行开立国内，在岸，主账户和国际，离岸，主账户～纳入集团境内外企业作为成员单位～实现成员单位间资金的余额调剂、跨债融资、结售汇灵活化、沉淀资金收益提升等诸方面好处。具体的突破有如下三点: 1、大幅扩大了境内企业可以从获得的融资规模
近年来～如何实现境内外资金的统筹运用以便降低资金沉淀～是各家大型国企和跨国企业资金管理的重要课题。本次外管新政允许企业：在经营性资金方面～对集团境内外成员企业之间的经营性资金进行归集，在融资方面～新政首次引入了“外债比例自律”管理～资产负债率小于/等于75%的跨国企业～可以按照“净资产*融资杠杆率*宏观审慎调节参数”的公式自行决定其可借用的外币债务，目前外管局将初始杠杆率和参数都设为1,。
这意味着通过上述资金池～境内向借用的外债上限，即国际主账户向国内主账户的资金净流入,～从旧政策的投注差之和～大幅优化为境内成员企业净资产之和。考虑到集团巨大的净资产规模～上述
指标将充分满足集团境内企业的融资需求～并让境内企业享受到较低的美元融资成本，目前短期融资利率为
libor+0.5-0.6%,。融资用途可以归还境内银行外汇贷款～也可以结汇用于支付境内货物、资本性支出和股权投资项目。
2
在外管新政下～境内向反向的融资上限仍保持不变～为境内成员企业净资产的50%。
2、提供了沉淀资金的境内运用渠道
在美元成本较低的情况下～盛骏公司及中石化企业一直都面临着闲余美元资金收益率较低的问题～另外～大量的美元低价额度闲置无用～在不到提高收益的途径。在本次外管新政下～国内主账户的资金可以办理境内银行存款和购买保本类理财产品～运用范围进一步加宽，国际主账户的资金～也可享受国内的活期存款价格～较价格更好。如上所述～因为国际主账户对国内主账户的融资上限是成员企业净资产之和～金额巨大很难用满～所以剩余的额度完全可以将资金调入国内主账户～用于放置中短期银行定期存款或购买保本类的理财产品～这
大学二手书交易平台类产品的收益率经常高于香港市场的美元贷款成本～使集团获得无风险收益～极大的提升资金池
自身的降本增效作用。
3、允许意愿结售汇和提前结售汇～把握市场汇率时机～并灵活运用境内外两个市场牌价
本次外管新政下有三条细则给予了企业结售汇更灵活的空间～包括:,1，允许主办企业国际主账户的资金～在一定比例内使用国内的外汇牌价进行自由结售汇交易～不需提供任何背景材料～目前这个比例为交易日前六个月国际主账户日均存款余额的10%，比例限制的是多长期间之内的结售
3
汇总额～尚待各地外管分局进一步明确,,,2，从融通给境内的资金～可由企业视市场时机选择合适汇率提前办理结汇～并放入资金池统一的结汇待支付账户～在支付时提交相关用途证明材料即可，可用于经营性支出、资本性支出和股权投资,,,3，若资金池包含集中收付汇功能的～在进口付汇项下～可由主办企业根据真实贸易进口付汇需求～视市场时机提前购汇，具体提前天数和购汇时需要的证明材料尚待各地外管分局进一步明确,。
盛骏公司作为企业～目前仅可使用香港市场的离岸人民币外汇牌价，在设立资金池后～则可以利用国内人民币外汇牌价～向企业提供更多选择～增强盛骏服务能力，同时～在结售汇时～也可以视市场时机～提前进行～使企业享受到最好的结售汇价格。
(二) 前海作为国家试点深港合作区～具有较大的政策空间
在设立跨境资金池的地点选择方面～经调研～我们认为深圳前海是目前最理想的选择。前海是2010年8月国务院正式批复的现代服务业体制机制创新区、香港与内地紧密合作先导区～重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务等四大产业。随后于2015年5月～广东前海蛇口自贸区和前海保税港区相继成立～使前海
片区在原有的合作区基础之上～增加了自贸区、保税港区功能～形成“三区叠加”的战略酒店点菜系统
4
定位。截至目前～前海注册成立的公司数量超过4万家。
与上海、天津、福建等其他自贸区相比～前海拥有独特的建设方向和政策优势。一是目前所有人民银行和外管局的相关政策均适用于前海～且前海辖属于深圳市人行和外管局～在解释和执行外管和人行的政策方面～历来显示出先试先行的胆量～贴近实际情况～为企业服务，二是与上海自贸区不同～前海的发展重点～是以金融业为代表的现代服务业～金融优惠政策覆盖面大、灵活性高～目前区内超过50%的公司均为金融类公司，三是前海主要合作对象和发展规划就是面向香港～通过学习复制香港经验～形成互利共赢的局面。因此～盛骏作为香港注册公司～选择在前海开立分支机构～实现境内外资金管理的联通～无论在政策发展和物理距离上都是最有优势、最便利的选择。
二、盛骏公司建立外币跨境资金池的可行性
(一) 在前海区域建立新公司手续便利
在前海设立公司全程采取电子化登记～一周内完成全部手续～简单易行。具体的流程包括三步：一是进行名称预核准，二是办理地址托管，目前前海对设立公司没有员工人数和专门的要求～绝大部分的前海注册企业均交由当地秘书公司托管～营业地址则可以挂靠在深圳市区的一家企业上～如可以挂靠在盛骏公司合作银行的深圳市分行或集团下属深圳市企业,，三是进行商业主体的设立登记～办理机
5
构组织代码证、税务登记证、公章刻制许可证和社保登记证等。
(二) 通过前海的合作银行建立跨境资金池模式成熟、有章可循
在设立盛骏前海分支机构之后～则可依托在深圳市设有分行的集团公司境内外合作银行～在外管新政下建立跨币资金池。主要流程有五个步骤: 步骤一：内部选定合作银行和境内外成员企业
根据外管规定～建立跨境资金池的合作银行最多不超过3家。集团本身需符合的条件包括:,1，具备真
实业务需求,,2，具有完善的外汇资金管理架构和内控制度,,3，有相应的内部管理电子系统,,4，上年度本外币国际收支规模超过1亿美元，深圳、上海、广州等沿海省份和城市外管分局的内部掌握标准是超过10亿美元,,,5，近3年无重大外汇违法违规行为。另～境内成员单位如为贸易外汇收支企业名录内企业～则分类结果需不低于A。中石化集团完全符合上述条件。
步骤二：向深圳市外管局备案
备案资料包括:,1，申请函，介绍集团基本情况、盛骏前海子公司情况和业务需求,,,2，参与资金池的境内外成员企业名单、股权结构、营业执照或注册证明书,,3，集团总部对盛骏作为主办企业的授权书,,4，盛骏公司与合作银赛尔号库里怎么打
6
行联合制定的业务模式、操作流程、风控措施、数据监测方式以及技术服务保障方案，银行模板～附件2,,,5，经签署的《跨国公司外汇资金集中运营管理业务办理确认书》,,6，合作银行超过1家的～应明确外债上限，即净资产的1倍，在不同银行间的具体分配。
按照规定～深圳市外管局将在二十个工作日内完成备案手续并出具标准格式的备案通知书。
步骤三：盛骏公司在合作银行开立国际主账户和国内主账户～建立资金池荆轲刺秦王背景
其中～国际主账户相当于离岸账户～可以与账户自由进行外汇往来。国内主账户为在岸专用账户～按照外管新政第十七条的规定进行收入和支出。
豫公网安备41160202000603
站长QQ:729038198
关于我们
投诉建议