胶南开发区>祖国版图上的世界之最
the catalyst
流动性准备方法(又称流动性风险准备)是指企业在面临突发的、超出预期的或者非常规的流动性不足情况下的一种融资安排一大四小
流动性准备方法(又称流动性风险准备)是指企业在面临突发的、超出预期的或者非常规的流动性不足情况下的一种融资安排。具体来说，企业有三种融资安排：补充日常经营所需资金的自有资金;使用短期借款和长期借款解决流动性问题;向中央银行提取流动性储备。一般来讲，流动性不足通常都发生在财务危机时期，主要表现为：流动性缺口，即企业未能按照合理估计的现金持有量保留适当的现金余额;清偿债务的能力，即企业无法以合理的价格从市场上获得充足的资金以支付到期的债务;财务弹性，即企业未能以合理的成本从市场上获得足够的信贷资金。通常，可供选择的融资安排包括：筹集短期内高质量的资金来源;动用资产抵押品筹措资金;寻求专业的债权人帮助;发行浮动利率债券，减少债务工具的违约风险;出售附属资产或将部分股权转让给管理层来调整公司的资本结构。补充资金的自有资金或流动性储备通常可以通过应收账款贴现、应付票据再贴现等方式进行安排。动用短期借款和长期借款解决流动性问题这种安排涉及三个方面：首先，短期借款和长期借款融资。短期借款主要满 海淀走读大学足企业在短期内对于资金的需求，其资金成本相对较低;而长期借款则主要满足企业扩张的融资需要。因此，两者之间的利差即为企业动用长期借款的成本。其次，浮动利率债券的筹资。浮动利率债券的发行费用由借款人承担，其利率由发行人自行确定，通常要高于普通的公司债券。最后，发行中央银行票据筹资。中央银行票据不仅是一种特殊的企业债券，同时也是一种重要的金融创新。它以中央银行为发行人，通过向金融市场注入基础货币来筹资，具有低成本的优势。企业通过发行中央银行票据可以改变原有的利率结构，从而影响企业的融资成本。在动用了资产抵押品筹资、中央银行票据筹资和发行浮动利率债券之后，企业仍然有可能难以弥补流动性缺口。这时候，企业就需要申请动用长期借款或提前还债。中央银行向商业银行提供的流动性便利为流动性管理创造了条件。但是，随着中央银行流动性政策空间的不断扩大，中央银行逐渐成为银行信贷扩张的重要限制因素。如果中央银行向银行体系投放的基础货币过多，就会导致市场上的流动性供给过剩，使利率下降，诱发通货膨胀。因此，流动性准备方法只是应对危机的临时性安排，并不能持久。palm m500
豫公网安备41160202000603
站长QQ:729038198
关于我们
投诉建议