创新观察
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程 铭
1.创业板市场及会计信息披露概述
1.1.创业板市场及会计信息披露的概念 对于创业板的定义，从广义上来说，创业板是指独立于主板市场、专门针对中小型企业发展的市场；狭义上来说，创业板是为新兴中小型及有潜力企业提供的融资平台。 一般来说，上市公司信息披露是指上市公司通过招股说明书、上市公告、定期报告、中期报告等方式披露的信息。信息使用者通过披露的经营情况、现金流量以及相关的信息来了解企业的具体情况。
2.创业板上市公司会计信息披露存在的问题
2.1.信息披露不对称 很多上市公司为了提高股票价格，筹集到更多的资金，使公司的经济效益得到提升会选择违规披露会计信息的做法，违反相关的法律规定向证券市场提供一些虚假会计信息。而很多投资者由于并不了解企业实际的经营状况，会盲目地进行投资，使整个债券市场的投资秩序遭受破坏，投资者的合法利益受到侵害，那么，将会严重影响到上市公司的健康发展，上市公司便会失去投资者对它的信任和支持。 2.2.信息披露不充分 在现有的会计准则当中，要求上市公司提供必要的财务信息，以保证财务报表的清晰，在财务报表中应该将这些材料信息进行标明并附加在表后，但通过对于现阶段很多上市公司的操作过程进行分析，发现有很多上市公司会由于自身的利益选择披露一些他们想要披露的信息，对公司不利的信息却没有提及，或详细披露；也会删掉重要的内容，故意隐瞒一些事实，或是夸大一些经营状况。
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saibo3.存在问题的原因分析——以金亚科技为例
page tm3.1.公司基本情况 金亚科技股份有限公司(以下简称“金亚科技”或“公司”)，成立于1999年，注册资金3.46亿元人民币，占地50余亩，主营业务为数字电视系统前后端软、硬产品的开发、生产、销售及服务。拥有5个全资子公司，年生产能力达到300万台，年营业总收入近59,357.90万元。2009年于深交所创业板上市，股票代码为300028。 3.2.会计信息披露中存在的问题 3.2.1.设置两套账目虚增收入净利润 证监会在调查后发现，为了，金亚科技公司的会计核算设置了两套不同的账目。金亚科技的自查报告显示其违背了真实性的原则，在进行销售的时候随意更改营业收入和支出。通过对数据的分
析我们不难看出，由于营业收入和营业成本的下调，净利润也随之发生改变，根据调整后的数字计算，净利润被金亚科技自行虚构了1931万元左右。 3.2.2.利用收购形式掩盖利益输送 金亚科技公司宣布停牌后发布了资产重组的方案，想购进天象互动公司的全部股权。在宣布时天象互动科技公司的股票市值大约为22.5亿元人民币，公司拟使用22亿元人民币来进行交易。但根据相关资料显示：天象科技互动公司以1000万元人民币在2014年宣布成立，截止到2014年年末其及资产为11000万元，实际实现的收入为6700万元。周旭辉在2015年2月得到了天象互动10%的股权，其股权作价为2.2亿元，成为该公司最大的股东，最后金亚科技以高于其身价1
王朝云4.87倍的价格收购了仅仅成立了一年的公司。 3.2.3.大股东侵占公司资金 据金亚科技2015年财务报表显示，该年度年末应当付给实际控制人的应付账款比上年增加了1.2亿。这一财务事项该公司无法出示财务证据来说明这些资金的走向，同时相应的会计师事务所对于此项会计实务出具了无法表示意见，因此可以推测该公司存在某些大股东非法占有公司日常经营资金的行为。最后经过证监会查实，该公司的股东周旭辉确实占用了该上市公司的自有资产2.17亿元。 3.3.披露虚假会计信息的原因分析 3.3.1.内部治理结构失衡 金亚科技最大的股东周旭辉是其实际控制人，其他排在前十位的股东来说，在实际上根本没有对公司的控制权。在这样的股权结构下，其他股东是无法对公司进行经营和管理，也就无法提出有利于公司发展的可行性意见。在整个创业板上市公司中，像金亚科技这种董事与高管重度重合的企业也是非常常见的。
3.3.2.审计机构连续失职 在此次信息披露调整过程中，主审立信会计事务所有着严重失职的行为。从金亚科技披露的历年的财务报告的财务费用中来看，“中介
费用”金额特别高，并且在此期间金亚科技仅在2013年发行了公司债，并不存在资产收购、增发再融资事项，因此金亚科技并不存在与其他中介机构的交易。可见金亚科技支付给立信会计师事务所的审计费占用了很大部分的中介费。 3.3.3.监管体系薄弱 在我国，创业板市场的相应的法律法规尚未完善建，造成了监管较差、明显缺乏监管人员等的问题，这就给了这些创业板上市公司很多的机会去寻法律的灰边缘去冒险。金亚科技会计信息虚假披露
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事件的揭露，暴露出来的问题在创业板市场是普遍存在的。而这种问题的普遍存在，关键是创业板市场没有严格完善的法律法规保驾护航。即便是东窗事发，无非就是收取少许的而己。 4.创业板上市公司会计信息披露的改进措施 4.1.加强企业的内部控制 首先，公司要完善内部监督机制，使公司内部互相制约，相互监督。分散权利，要职务分离，保证会计信息的真实性。避免高管与董
事会人交叉运用。使会计信息披露更加真实可靠。其次，完善上市公司内部治理结构，优化股权结构，公司的经营尽可能多的让股东和投资者参与进来。再次，完善监事会的监督制度，将监事会的职能更清晰的规定出来。监事会作为独立的监督机构将严格按照法律法规的规定，对创业板上市公司的信息披露进行全面监督。 4.2.强化信息披露的监管 创业板上市公司会计信息披露的问题可以通过有效地外部监督进
行一定程度上的缓解。首先，可以通过舆论披露使创业板上市公司的经营状况更加准确的披露，通过社会公众的共同监督就能够规范创业板上市公司的会计信息披露问题，尽可能避免信息披露的行为。其次，创业板上市公司应该规范独立董事制度，充分的发挥好上市公司独立董事的真正作用。最后，可以通过第三方中介外部监督的方法，有上市公司选择具备审计资质的三方公司来对于公司的会计信息的披露情况进行外部监督。
4.3.完善信息披露法律法规的建设 立法机关应加快完善法律法规，在法律制度中明确规定出会计信息披露的标准，以及违反会计信息披露准则的处罚方法。在相关法律法规的设置过程中，应该明确规定创业板上市公司会计信息披露的一些细节，以保证所设立的法律法规的真实可用，避免出现执法过程中的混乱。执法监督机构不断加大执法力度，对于违法违规行为要严厉打击，对违法违规行为进行更加严厉的惩罚措施，用明确的法律法规对其进行处罚，才能起到较好的规范作用。 参考文献中韩fta
[1]胡肖.会计信息失真的法律责任研究[J].品牌研究,2018(S2):79-80. [2]辛夏怡.我国商业银行会计信息披露现状、问题及对策——以6家上市银行为例[J].时代金融,2018(36):88-89. [3]杨永青.上市公司信息披露与财务风险预警体系的构建研究[J].现代商业,2018(35):151-152. [4]刘佳慧.环境会计信息披露研究[D].阜阳师范学院,2018. 作者简介：
程铭（1996--）女，民族：汉族，籍贯：山东省菏泽人，学历：硕士，青岛科技大学在读；研究方向：公司理财与金融管理。
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