周末大家对反垄断机构对三星、海力士、美光反垄断调查关心较多,我们多方交流,核心观点如下:
1、存储芯片价值量太大,是全球半导体的主战场,也是全球半导体超级周期的主抓手,直接影响到产业安全和信息安全,国家高度重视。2月27号和三星进行约谈,而以往此类调查反垄断调查取证等时间周期都偏长,需要进一步观察。 2、存储芯片产业趋势不改,受益于硅片剪刀差+第四次硅含量提升的全球超级周期存储芯片为主抓手,上游硅片剪刀差导致产能扩产受限,下游数据量大幅提升,需求释放,并且制程尤其是DRAM遇到瓶颈,摩尔定律放缓最明显,由2x系列往1x系列切入难度大。
3、此次调查我们认为一是下游应用厂商的反馈,更重要是保护、发展我国存储芯片厂商,而我们三家存储芯片厂按规划都将在2018年底或2019年突破,合肥长鑫(兆易创新)预期将即将进入联调阶段,长江存储设备陆续到厂,进入战略关键期,积极看好国内存储芯片公司突围。