上海大学 丁禹杰
摘要：随着时代的进步，科学技术的持续发展已经成为经济发展的重要动力，而在供给侧结构性改革的背景下，我国经济正在由高速发展向中高速发展逐步过渡，正处在变革发展模式，转换增长动力的攻坚期，同时，作为经济发展的中间力量，中小企业在社会生产活动中起到了越来越重要的作用。随着互联网的发展和科学技术的推动，中小企业的规模达到了新的高度，但是由于信息不对称的存在，融资困难一直是阻碍中小企业实现跨越式发展的桎梏，因此供应链金融的出现能极大地解决这些问题，在这一领域，大数据、云计算、区块链等金融科技手段大有可为。 关键词：金融科技；供应链金；融资约束
一、引言
缓解国内中小企业融资难，融资贵的问题成为近期政策聚焦的重点，最近几家权威机构数据表明我国在2019年度供应链金融市场规模22.18万亿元计预我国截止到2020年供应链金融市场的规模或将达到28万亿元。同时，从我国的企业规模的结构来看，中小企业已经达到了总体规模的99%，为我国贡献了82%的GDP份额，65%的税收，但是资金问题仍然是制约中小微企业发展的瓶颈，如今我们处在互联网+时
代，面对着如此庞大的资金需求市场，伴随着金融科技的大力发展，在金融领域不断落地实践，依靠金融科技赋能下的供应链金融获得了更加快速发展的机会。
二、供应链金融的概念及发展痛点
（一）供应链金融的概念
供应链金融在广义上讲其实就是在供应链运转的过程中，运用多种一体化的运营模式，它是一种立足于产业供应链，根据供应链运营中企业、运输和信息之间的联系，针对供应链中各个环节而展开的综合性一体化的金融活动。
（二）供应链金融发展的痛点
区别于传统授信模式中对授信对象的信用考核，由于供应链中核心企业的存在，供应链金融需要完整的考核供应链上的核心企业的生产销售规模，信用程度，贸易的真实性，资金流转闭环等各项业务信息，在此基础上设计授信模式以及风险控制的方案，由于环节的增加，风险逐步提高，实际操作以及技术实现性难度增大。 1.商业授信风险
在供应链金融模式下，供应链的融资是以核心企业做背书，进而对上下游企业提供资金。这种模式一般以核心企业的票据作为担保，对企业的商业信用要求极高，与传统的强制抵押相比，授信风险大大提高。
2.核心企业的风险
作为供应链金融中不可或缺的一环，核心企业不仅承担了自身的商业风险，也需要对有能力去覆盖上下游相关企业的信用规模，因此核心企业的发展状况直接影响着整个供应链金融闭环中的上下游相关企业。在如今的市场环境中，不确定性因素很多，国际关系、国内
政策等都会对市场产生巨大影响，并不会出现
一个无论何时都能保持稳定发展的大体量核
心企业，国内许多大型国企、上市公司在近些
年均遭遇过较多市场风险。可以预见，当核心
企业遇到风险时，这种风险会传导至整个供应
链的相关企业，一旦核心企业的资金链出现问
毛刷制作
题，层层传导后容易出现许多相关企业资金链
断裂的情况。
3.制约性差的风险
核心企业在供应链金融中起着至关重要
的作用，而与核心企业相关的上下游企业的业
铝条板吊顶务、规模等参差不齐，而企业间的联系主要就
是经济联系，这种靠着众多个人企业家的信用
连接起来的信用链条相当脆弱，不排除个别企
业家别有用心，做出有悖于市场规则、个人原
则的交易。供应链金融的链条越长越宽，对相
关企业的制约性就会越差。
4.管理能力的风险
对于传统的企业风险控制来讲，管理者可
以凭借管理程序或者管理经验来降低企业风
险，但是在供应链金融的风险控制中，由于其
结构复杂，链上企业数量多、范围广，企业间
关系错综复杂，在短时间内获取相关的经济信
息较为困难，这就要求管理人员拥有很强的综
合素质，而现实生活中往往很难有兼顾各项能
力的综合性信贷人员。
三、金融科技驱动下的供应链金融
（一）金融科技的概念
根据金融稳定理事会的定义，金融科技主
要指的大数据、区块链、云计算、人工智能、
5G等前沿科学技术。这些新兴技术将会应用
于不同的金融场景，对于提升传统的金融服务，
增强对金融风险的防范，解决供应链金融痛点
等方面起到至关重要的作用。
（二）金融科技解决供应链金融问题的必
要性
供应链金融的风险管控除了依照一般的
风险控制程序外，最主要的还是针对之前提出
的痛点问题，落实到各个环节，明确重点目标
和对象。供应链金融中最核心的的风险控制目
标为：
（1）评估核心企业的可靠性，要评估核
心企业的抗风险能力以及覆盖上下游企业的风
险的能力。（2）确认企业票据的真实性，是
否存在伪造票据的情况。（3）评价企业交易
的真实性，是否存在欺诈性的交易或者内部交
易。（4）确认货物的真实性以及仓储货物的
动态监控，防止出现虚假存货抵押的情况（5）
获取链上企业家之间的诚信情况，确保做到各
项约定的可实现性和可约束性。（6）融资企
业情况的真实透明以及可获得性。
依靠传统的技术和制度来实现对以上目
长效复合肥标的监管较为困难，不仅要消耗大量人力物力
而且极易引发道德风险，影响整个供应链上的
企业运转效率。而运用现有金融科技的手段，
在不同的金融场景下应用，实现对以上目标的
管控不仅是可行的而且是必要的。
（三）依靠金融科技相关技术解决供应链
金融痛点问题
1.核心企业的评估
对于企业的传统综合评估主要是依靠企
业的多年的财务报表数据，相关企业员工的调
查问询等方式进行，这在一定程度上带有人为
444gggg主观态度，具有片面性，而依靠大数据可以对
供应链金融中的核心企业进行综合可靠的企
业评估，包括企业规模、企业信用、对风险承
担能力以及未来发展趋势等。大数据的应用，
包括对所有企业信息，企业所在行业信息，企
业员工信息，企业所有交易信息的录入与分析，
依靠模型、机器算法获得众多指标，不仅信息
真实可靠，还更为精准全面，不仅仅是对准入
过程进行风险管控，而是覆盖了整个供应链。
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2.企业票据与交易真实性的确认点火装置
区块链具有去中心化的特点，时间戳以及
可追溯性使得账本的记载，交易的记录真实性
大大提高，客观上为多方参与的复杂交易提供
可追溯，防篡改，具有真实公信力的记录。区
块链的账本记录的客观性可以从根本上解决
伪造票据的问题，在特定情况下还可以作为法
律依据来追溯损失，降低取证的成本。
3.解决信息不对称难题
利用大数据以及区块链技术，加上云计算，
获取融资企业的真实情况，一方面将企业的日
常经营活动通过数据的筛选清洗进行绘制，另
一方面将日常数据以及交易信息转化为指标信
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