□夏益国
巨
灾风险通常是指突发性、无法预料、无法避免且危害特别严重的自然或人为因素造成的
灾难，如地震、飓风、海啸、洪水和等所引发的灾难性灾害。巨灾影响到众多的被保险人和保险标的，损失往往巨大。在我国，目前还没有巨灾的统一标准。按照美国的标准，一般认为一次灾害的损失超过2500万美元可认定为巨灾。巨灾风险一直是保险业特别是财产保险业十分关注的领域，主要原因是：其一，巨灾是影响财产保险业和再保险业稳定的主要原因。在保险业发展史上，巨灾是财产保险公司和再保险公司失去偿付能力进而导致破产的主要原因。2001年，美国的911事件直接导致了几十家保险公司破产，同时对像瑞士再保险公司和慕尼黑再保险公司这样的国际再保险巨头也造成了重大的冲击，导致了它们有史以来数额最大的保险索赔。其二，最
重要的原因是，由于巨灾事故属
于小概率大损失事件，发生的次数少，难以预测，不适用大数法则的特定条件。从本质上说，巨灾风险属于不可保风险，因此，巨灾风险管理需要特殊的工具。在各种巨灾风险管理中，巨灾建模是巨灾风险管理的重要手段。
一、巨灾建模产生的历史与现状
巨灾建模起源于美国。在上世纪80年代以前，美国保险业使用各种方式来评估巨灾风险，如主观表定法等。巨灾风险的保险费率厘定往往不考虑特定地区差异，全国使用同一费率。80年代后期，由于美国主要城市的财产和人口密度分布发生变化，保险人和再保险人产生了对更为精确的巨灾损失估计方法的要求。为了提高对于小概率高损失巨灾预测的准确性，一些研究者整合多学科的专家学者，把对于巨灾的科学分析和金融财务分析结合起
来。到1987年,A IR (Applied Insurance Research )公司的专家率先建立了一套全球自然灾害巨灾风险评估模型。他们开始利用高质量的天气气象资料对自然巨灾风险进行定量分析，提出损失发生的数量等级及其概率。另外，随着更为先进的计算机模型和方程的运用，公司又开始巨灾费率的研究，这是巨灾建模的革命性飞跃。总的来说，这时的巨灾建模主要依靠三个学科：气象学、地震学和数理统计。 巨灾建模在上世纪90年代中后期被正式运用于保险业，但不仅仅限于保险业。在1992年安德鲁飓风(Hurricane An 2drew )和1995年北里奇大地震(Nort hridge Eart hquake )后，保险业全面接受巨灾建模技术。因为安德鲁飓风给财产和意外保险业造成的损失是空前，其造成的损失是之前财产和意外保险业遭受最大损失雨果飓风(Hurricane
Hugo,1989年)的两倍多，而雨果飓风共导致了12家保险公司失去偿付能力。1995年，佛罗里达立法机构任命了一个专门的委员会来考察巨灾模型并修订为评级目的所开发的巨灾模型，这就是目前的佛罗里达飓风损失预测方法委员会(The Florida Com2 mission on Hurricane Lo ss Pro2 jection Met hodology)，它的主要职责就是考察评估飓风巨灾模型并提供监管指导。目前，这个委员会已经通过了5个巨灾损失模型，应用于对自然巨灾的影响进行评估。
在美国，目前有多家公司和
学生证制作。根据建模的专业水平和准确性，有三家公司最为著名：应用保险研究公司(A IR)、风险管理公司(Risk Management Solutions,RMS)和EQ E巨灾风险管理公司(EQ ECA T)。成立于1987年的A IR公司是巨灾概率建模的技术的开拓者，已经为全球40多个国家和地区的保险机构提供过管理巨灾风险服务，其开发的巨灾模型涵盖了包括飓风、地震、龙卷风、雹灾和洪水等自然巨灾。目前,A IR是在人为风险(如恐怖主义袭击)建模方面最权威的机构。RMS公司是另一家巨灾风险管理模型的提供者，它所
服务的客户数量目前处于三大公司之首。该公司已经与我国地震工程研究机构合作，开发出我国第一个地震巨灾模型。EQ ECA T公司是巨灾建模领域的新成员，属美国ABS集团全资子公司，公司提供的服务与前述两公司基本相同。
二、巨灾建模的主要内容
巨灾模型是对某一特定地区
的自然和人为巨灾发生的可能性
进行识别和数量化，以估计其损
失程度的一种数理模型。它把历
史上发生的巨灾信息与当前的人
口统计、建筑物的相关信息(包括
建筑物的类型、年限和用途等)和
相关科学财务数据相结合，预测
某一特定区域内的巨灾潜在损失
的可能性。巨灾模型使用大量的
数据库信息资源模拟数以百计潜
在巨灾的物理特征，从而达到预
测和评估巨灾风险对居民和工商
业企业的影响。
巨灾模型有四个关键性的要
素：危险(Hazards)、财产清单(In2
ventory)、脆弱性(Vulnerability)和
损失(Loss)。巨灾模型的危险要素
是用以表征模型的风险特征，反映
风险是来自于地震、飓风、龙卷风
或洪水等。例如，如果危险要素是
飓风，则模型主要是预测其路径、
风速、登陆点以及在登陆时航迹角
等。财产清单主要是尽可能准确
地表明面临危险的各类财产的特
征。对于位于不同街区和邮区内
的各类财产确定其经纬坐标，然后
巨灾模型计算出不同飓风路径和
风速下的各类危险的数量。另外,
表明各类财产危险因素还有诸如
建筑物的结构、用途、高度和使用
年限等。以上两步分析了飓风对
于面临危险的财产的物理影响。
基于财产的脆弱性的测量，可以计
算单个的保险人所承保的各类危
险标的物的损失的货币价值。除
了直接的财产损失外，模型还计算
出诸如商业中断和可调整的理赔
费用等间接损失。巨灾模型也吸
收保险人的保单和财务数据信息,
如保险价值、保险金额、免赔额及
再保险起赔点，以计算不同巨灾事
件产生超过某一水平损失的概率。
运用这些巨灾模型的结果，保险人
或再保险人能够更有效地分析公
司的资本金的总体要求，以应对可
能产生的潜在索赔。
不同的巨灾模型公司针对同
一地区同一巨灾事故的巨灾模型
可能是不同的。主要是因为不同
的巨灾建模公司使用了不同的巨
灾模型。即使是相同的模型，由
于使用不同的参数，使得巨灾模
型得到的评价结果存在着差异。
有些保险人为了更为准确地理解
巨灾的潜在影响，往往使用不同
的巨灾模型对巨灾风险进行评
价，然后再综合考虑其影响。
保险人在使用巨灾模型时,
需要将承保的含有巨灾风险的所
有有效保单的相关信息输入到巨
灾模型中去。这些信息主要是保
险标的物的地理位置、保险金额、
建筑物结构、使用性质等信息。
巨灾模型将保险公司输入的有效
保单的相关信息与巨灾事故的相
关概率分布相结合，产生巨灾对
这些有效保单可能造成的损失的
一系列可能结果，包括巨灾损失
的分布与分位点、期望值、方差和
超越概率曲线和最大可能损失曲
线等，从而帮助保险公司更为有
效地对自身面临的巨灾风险进行
评估。
巨灾建模有助于保险市场的
参与者，如保险人、再保险人和风
险管理者决定最准确的风险管理
和定价策略。通过这种方式，巨
灾模型有助于确保保险人有足够的资源抵御影响到被保险财产的一些主要巨灾风险。保险人使用巨灾模型主要是用于承保和定价。他们使用巨灾模型来估计各种风险的组合，以指导他们的承保策略以及保险人需要购买多少再保险。另外，保险监管者允许保险人在他们的有关费率文件中使用巨灾模型以帮助说明他们是如何对他们的产品定价的。再保险人和再保险经纪人也使用巨灾模型帮助他们定价。同时，资本市场的参与者如巨灾债券的投资人或投资银行等也使用巨灾模型对巨灾债券进行定价。巨灾模型的结果也是指导评级机构在估计保险公司能力、进行巨灾分析的日益重要的元素。
美国巨灾建模在1995-2005这十年间取得了较大进展，各种巨灾模型不断涌现。巨灾模型也促进了巨灾风险管理的创新，如促使巨灾债券市场的科学发展。事实上，巨灾建模是巨灾风险管理的革命性变革，但巨灾建模还远没有达到完善的阶段。作为研究者、使用者或是监管者都必须理解巨灾模型的局限性，正确地使用模型。
三、我国应开展巨灾建模研究
我国的巨灾保险至今仍然是空白。所谓巨灾保险，是指对由于突发性的、无法预料、无法避免且危害特别严重的灾难性事故造成的财产损失和人身伤亡，给予切实保障的风险分散制度。为了应对因遭受飓风、台风、洪水以及等造成的巨大损失，美国、日本以及欧洲各国都已建立
了较为完善的巨灾保险体系。
理想的巨灾保障机制应分为
三个层次：政府的应急机制、保险
行业的补偿机制与慈善等民间救
助机制。政府应急机制只在快速
反应层面。在发生巨灾时，政府
启动应急机制主要体现动员全社
会力量救灾，为灾民提供最基本
的生活必须品和医疗救助。至于
灾后的损失补偿重建所需要的资
金，应该是来自保险补偿，而依靠
财政兜底往往易打乱一国既定的
财政预算安排。至于慈善机构等
民间救助，应该是对于第一、二次
层次的补充，而不应看作是巨灾
损失补偿的主要来源。
我国是世界上自然灾害最为
严重的国家之一，不仅灾害种类
多、发生频率高，而且分布地域广
泛，造成的损失也往往非常巨大。
钟罩阀
近十年来，我国每年因自然灾害
造成的直接经济损失都在1000
亿元以上，常年受灾人口达2亿
多人次。2008年初，我国南方大
部分地区发生的低温雨雪冰冻灾
害，上海、江苏、浙江、安徽、湖南
等20个省市不同程度受灾，因灾
直接经济损失1516.5亿元，但保
险赔款不超过35亿元，占损失总
额2%左右，而且大多是机动车
辆和电力设施保险等险种的赔
款，农业损失的补偿所占的比例
很小。随着全球气候变化，我国
面临的巨灾形势将越来越严峻,
作为灾害防范和救助体系的重要
组成部分，建立巨灾保险机制已
成当务之急。
我国巨灾保险制度至今未能
建立的原因是多方面的，但技术
层面的制约无疑是重要因素。巨
灾保险与一般的财产保险根本性
的差别在于一般的财产保险中单
个的保险标的所面临的风险是相
互独立的、不相关联的，这就能够
保证大数定理发挥作用。而巨灾
风险对于保险标的物的影响具有
高度相关性，一次巨灾风险事件,
能够同时影响到数量众多的保险
标的物，使这些标的物在同一风
险事件中遭受巨额损失。因此,
从理论上说，巨灾风险属于不可
保风险。巨灾保险比一般财产保
险业务风险更大，保险人从稳定
自身财务的角度出发，在没有掌
握巨灾风险的规律和获得外部较
有利政策的支持下，不会轻易冒
公司失去偿付能力之风险去承保
巨灾风险。
要建立我国的巨灾保险制
度，必须加强巨灾建模问题的研
究。只有加强巨灾建模技术的研
究，才能为我国巨灾保险制度的
建立提供技术支持。经过多年的
永磁接触器
努力，我们目前已经具备了一定
的条件开展巨灾建模研究。
第一，我们已经积累了一些
使用巨灾模型的经验。中国人民
财产保险股份有限公司在2006
年5月正式启用由美国A IR公
司开发的专门针对中国的地震模
型，这也是中国的保险公司第一
次使用巨灾风险模型进行风险评
估。A IR采用了中国从公元前
780年至公元2005年的地震数
据，将发生地点、发生频率和震级
作为基础数据，同时还考察了地
质数据和GPS数据，按照模拟的
方法，进行全国范围、特定地区和
(下转第55页)
保苑沙龙
关系，充分激发企业文化的活力缺乏活力，是当前基层保险公司企业文化建设存在的又一个问题。笔者在调研中发现，有的基层公司认为企业文化就是拟定几句主题词，编制一套准则、制度；有的基层单位领导一味追求业务指标，把单位行之有效、坚持多年的一些传统文化活动停了。
基层公司的企业文化建设能否上得去，能否兴起新的高潮，领导干部是关键。笔者认为，领导干部要能处理好传承与创新的关系，应做到“三个带头”:
一是要带头更新观念。观念决定兴衰。在知识经济时代，观念是一个企业的知识资本，作为基层公司
的干部，其职责就是要带头当好一名企业理念的实践者，将公司理念在支公司的建设中去创造性地实施。只有领导干部观念新，单位的企业文化才能得到合理的扬弃和创新，才会与时代合拍，充分显示其活力。在新时期，领导干部要具备科学发
展意识、创新进取意识、诚信服务
意识、法纪规则意识，这是基层领
导干部的重要职责和做好工作的
重要前提。
二是要带头塑造公司特。
在市场竞争中，一流的企业靠文
化。如何选择、创造一个合适的文
化载体使客户更加满意，这是一个
真空集热管企业管理者应经常思考、探索的问
题。创特倒不失为基层保险公
司一个行之有效的好办法。在塑
造基层公司特的活动中，领导干
玻璃房部应积极参与，用自己的模范行动
带动全体员工主动实践“公司特
”，将“公司特”外化为公司的
实力和形象，促进公司全面、协调、
持续发展。
三是要带头培养良好习惯。
企业文化仅靠几次教育、几次活
动是推行不了的。它是全体员工
职业素质的塑造和积累过程，需
要在较长时期内通过强有力的制
度建设予以保障，通过严格的基
本行为训练予以冶炼，通过干部
的模范行为予以熏陶。领导干部
要自觉遵循公司的员工行为准
则，不能当特殊员工；要坚持学
习，只有不断学习，不断充实，不
断提高，与时俱进，才能跟上时代
前进的步伐和公司发展的步伐;
要注重细节，追求完美、良好的工
作作风，是保险文化的重要组成
部分，也是公司改进服务、防范风
险、提高管理水平和效率的法宝。
总之，中资基层保险公司加
强企业文化建设十分必要，十分
重要，也大有作为。笔者相信，只
要认识到位，加强渗透，干部带
头，处理好基层公司文化与公司
系统文化的关系，处理好企业文
化与经营管理、传承与创新的关
系，先进的企业文化必然能在我
们中资基层公司生根、开花，并结
出丰硕的果实，发挥极强的活力,
推动基层公司在新的征程上不断
取得新的成就。
(作者单位：中国人保财险)
(上接第60页)
单一标的风险评估。这一方面可以在承保前确定某一标的的损失概率，另一方面还可以在承保后确定可能带来的最大损失，从中确定保险公司可以自担多少风险，另有多少需要考虑安排再保。
第二，国内已经具备一定的巨灾建模的基础。多年来，国内气象、水利和地震等部门一直在开展与巨灾相关问题的研究，并积累了较为丰富的原始资料。另外，一些大专院校和科研机构也在积极开展研究，为巨灾建模创造了一定的条件。
第三，我们已经与国外的建
模公司进行合作，推出了我国的
地震风险巨灾模型，为我国开展
地震保险提供了一定的技术支
持。这必将推动我国巨灾建模事
业的发展。
第四，巨灾建模技术已经被
纳入国家科技支持计划。最近,缎纹织物
国家科技部和教育部批准了“十
一五”国家科技支持计划重点研
究项目———《综合风险防范关键
技术研究与示范》。该国家重点
研究项目要完成以下任务：建立
中国的综合风险分类标准和风险
评价标准，建立中国灾害风险管
理数据库和巨灾模型。该项目的
正式实施为我国建立自己的巨灾
模型创造了条件。
巨灾建模是一个涉及到多学
科、多领域的边缘学科，需要众多
的学科专家通力合作。从美国的
实践来看，他们采取商业化的运
作方式，为政府、保险和再保险机
构以及评级机构提供有偿服务,
较好体现市场化的原则。其运作
的内在动力充足，有利于其长期
可持续地发展，值得我们借鉴。
(作者单位：安徽工业大学)
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