金融行业周报——科创板属性评价指引完善，绿金融促进实现碳达峰碳中和 平安证券研究所金融&金融科技研究团队
王维逸S1060520040001（证券投资咨询）
袁喆奇S1060520080003（证券投资咨询）
李冰婷S1060520040002（证券投资咨询）
郝博韬S1060120010015（一般证券业务）
武凯祥S1060120090065（一般证券业务）
核心观点
科创板属性评价指引完善，绿金融促进实现碳达峰碳中和
1.证监会：科创板“硬科技”指标完善，实行负面清单管理
4月16日，证监会修订《科创属性评价指引（试行）》。主要内容：1）新增一项常规标准：科创板申报
企业除须满足原三项常规标准外，还须满足“研发人员占当年员工总数的比例不低于10%”这一新增规定；限制金融科技、模式创新企业在科创板上市，禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市；
五项例外条款维持不变。2）豁免条件依旧保留。
2.央行：绿金融促进碳达峰碳中和实现
4月15日，中国人民银行和国际货币基金组织联合召开“绿金融和气候政策”高级别研讨会。未来重点推进工作：1）进一步以市场化方式动员公共和私人部门资金，支持绿经济活动；2）研究应对气候变化对金融稳定的影响；3）发挥好碳市场的价格发现作用。
3.央行：推进支付领域反垄断，加快构建跨境支付体系 4月14日，人民银行召开了2021年支付结算工作电视会议。主要内容：1）下一阶段需要积极完善顶层设计，深入推进支付领域反垄断工作，加快推动出台《非银行支付机构条例》，加快构建跨境支付体系；2）着力改善小微企业开户服务，适当降低小微企业支付手续费，围绕国家战略优化支付供给，提升支付清算系统安全生产和服务水平；3）坚持底线思维，打击非法活动；4）加强政治建设。 CONTENT 目录•证监会：科创板“硬科技”指标完善，实行负面清单管理•央行：绿金融促进碳达峰碳
中和实现
•央行：推进支付领域反垄断，加快构建跨境支付体系
重点聚焦
•银行：优化银行间市场信用风险缓释工具业务规则
行业新闻
•市场表现：银行、保险和券商分别下降2.47%、1.85%和1.30%•银行：公开市场净投放100亿元，SHIBOR上行
•证券：周度股基日均成交额环比下降3%
•保险：债券收益率环比下降
行业数据及公司动态
证监会：科创板“硬科技”指标完善，实行负面清单管理
事件：4月16日，为进一步明确科创板定位把握标准，支持和鼓励硬科技企业在科创板，引导和规范发行人申报和保荐机构推荐工作，促进科创板上市场维持健康发展，证监会修订《科创属性评价指引（试行）》。 （资料来源：中国证监会网）
修订内容点评：新增研发人员指标，一方面进一步明确准入门槛，另一方面或将通过指标联动，尤其是根据行业平均研发支出及研发人员数量之比大幅压缩财报调整空间。此外，证监会特别强调强化交易所科技咨询委作用，科创板拟上市企业信息审核或将更加具有针对性。
修订前修订后三项常规指标四项常规指标
最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上。最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上。形成主营业务收入的发明专利5项以上。形成主营业务收入的发明专利5项以上。
最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。
研发人员占当年员工总数的比例不低于10%。（新增）
五项例外条款五项例外条款发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义。发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义。
发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务。发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务。
发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目。发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目。发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代。发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代。形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计50项以上。形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计50项以上。
负面清单负面清单
无限制金融科技、模式创新企业在科创板上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科
创板上市。（新增）
央行：绿金融促进碳达峰碳中和实现
事件：4月15日，中国人民银行和国际货币基金组织联合召开“绿金融和气候政策”高级别研讨会，人民银行行长易纲针对碳达峰、碳中和目标对金融部门提出的要求和未来的重点推进工作致辞。（资料来源：人民银行）
进一步以市场化方式动员公共和私人部门资金，支持绿经济活动
预计2030年前，中国碳减排需每年投入2.2万亿元；2030-2060年，需每年投入3.9万亿元，引导和激励社会资本参与
1）加强信息披露
人民银行计划分步推动建立强制披露制度，统一披露标准，推动金融机构和企业实现
信息共享；在G20框架下，推动加强信息披露方面的国际协调
2）完善并统筹绿金融分类标准
人民银行即将完成对绿债券标准的修订，删除化石能源相关内容。与其他国家共同
推动绿分类标准的国际趋同
3）加大对绿金融支持力度
人民银行计划推出碳减排支持工具；通过商业信用评级、存款保险费率、公开市场操
作抵押品框架等渠道加大绿金融支持力度
未来重点推进工作
研究应对气候变化对金融稳定的影响
从碳达峰到碳中和，欧盟将用时70年，美国45年，中国只有30年左右，时间短，曲线陡，金融机构面临的风险突出，所以要积极督促金融机构尽早开始转型
发挥好碳市场的价格发现作用
预计今年6月底，中国全国性碳排放权交易市场将启动运营1）将气候变化相关风险纳入宏观审慎框架
人民银行正在探索对金融机构的压力测试
2）鼓励金融机构评估管理环境和气候风险
人民银行已按季评估金融机构的绿信贷、绿债券的情况，同时鼓励金融机构评估和管理其环境和气候风险
1）逐步扩大碳排放配额的有偿分配比例
相关部门正在就管理条例征求意见，提出要逐步扩大碳排放配额的有偿分配比例，金融管理部门将配合相关部门参与碳市场的管理
2）引入碳金融衍生品交易机制
构建碳市场应更多体现金融属性，引入碳金融衍生品交易机制，推动碳价格充分反映风险，最大化发挥碳价格的激励约束作用
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