第1期2023年1月江苏科技信息
Jiangsu Science &Technology Information
No.1January,2023
作者简介：黄浩宪(2001 )，男，广东江门人，本科生；研究方向：数学建模㊂
∗通信作者：唐国平(1978 )，女，河南安阳人，讲师，硕士；研究方向：序贯概率论㊂
黄浩宪，李依帆，唐国平∗
(广东医科大学生物医学工程学院，广东东莞523808)
摘要：专利价值评估是知识产权证券化过程中的重要一环，高新技术企业的知识产权高度集中，因此专利价值评估在高新技术企业知识产权交易市场中有着广泛的应用前景㊂文章分析了对知识产权价值有重要影响的各项因素，在此基础上构建了一个科学合理的二级知识产权价值评估指标体系㊂以某医疗器械公司的专利为评估对象，基于层次分析法和模糊综合评价法建立了专利价值综合评价模型，并对该专利进行纠偏 实证分析㊂对比传统收益法，文章建立的数学模型能更好地适应专利价值评估模糊性的特点，使评估结果更客观，更贴合实际㊂
关键词：知识产权；专利价值评估；层次分析法；模糊综合评价中图分类号:G306㊀㊀文献标志码:A
0㊀引言
㊀㊀专利是专利申请人在规定时间内对该发明创造享有的专有权，是知识产权的一种重要形式㊂如今知识资产逐渐成为企业融资的侧重点，而知识产权证券化作为知识资产与金融资本有效融合的途径，可以有效推进资金需求与供给的循环㊂而先前使用的专利交易形式，如拍卖定价作为主观性较强的方式难以做到科学客观㊂因此，专利的价值评估体系还需不断完善㊂
就此问题，本文基于层次分析-模糊综合评价法建立了确定高价值发明专利的价值和定价之间关系的数学模型，并对影响专利价值的各个因素分别进行分析，可为专利议价提供参考价值㊂
1㊀文献综述
㊀㊀国外很早就重视专利价值的独特作用，将专利价值应用于企业技术创新等领域㊂如赵亦豪等[1]研究了基于修正市研率的科技创新企业价值评估；谷锦锦等[2]研究了基于模糊实物期权的独角兽企业价值评估；孙冰玉[3]研究了实物期权法在互联网企业价值评估中的应用;Shabirah 等[4]研究了不同方法对企业
扩张的影响;Irawati 等[5]研究了不同商业模式的风险对公司价值的影响㊂综上发现，国内外有关价值评估的理论体系已较为完善，但对影响知识产权价值的各项指标确定是一大难点㊂
本文通过层次分析法和模糊综合评价法相结合，运用层次分析法定量确定各项评价指标的权重，利用
模糊综合评价法简便灵活的特点，对高价值发明专利价值评估进行实证分析，探讨该方法的可行性㊂2㊀专利价值评估理论基础
㊀㊀在资产评估领域中有部分经济学方法适用于专
利价值评估，如市场法和收益法㊂市场法是利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的各种评估技术方法㊂而收益法是通过估测被评估资产未来预期收益的现值，来判断资产价值的各种评估方法的总称，其理论基础是效用价值理论㊂运用上述方法对高新技术企业知
识产权进行估值时往往会出现较大的不适用性㊂下面对层次分析法和模糊综合评价法作具体介绍㊂2.1㊀层次分析法-模糊综合评价模型简介
㊀㊀层次分析法-模糊综合评价模型是将层次分析法和模糊数学相结合的一种评估方法，可用于解决有多种影响因素，有多个指标且指标难以量化的评估问题㊂其评估思路是首先对影响评估结果的因素进行
分析，将这些影响因素进行分层，建立评估指标体系，接着用层次分析法来确定这些指标的权重，再结合问卷调查确定模糊关系矩阵，并通过指标权重与模糊关系矩阵的合成得到模糊综合评判结果，最后对评判结果进行分析，得出结论㊂
2.2㊀层次分析法确定指标权重
㊀㊀(1)结合高新技术企业知识产权的特点，建立1~
5标度的判断矩阵，以1,2,3,4,5分别表示i ,j 两个因素的相对重要程度(X ij =1/X ji 表示相对重要程度的
倒数)㊂
(2)计算一致性指标C I :C I =λmax -n n -1
(其中λmax 为最大特征根,n 为矩阵的阶)㊂
(3)计算一致性比例[6]C R :C R =
C I
R I
，如果C R <
0.01，则可认为判断矩阵一致性可以接受，否则无效㊂
(4)计算权重和组合权向量，对于共有s 层的层次分析模型，最下层(第s 层)对最上层的组合权向量为:
w (s )=W (s )W (s -1) W (3)W (2)，其中W (s )是以第s 层对第s -1层的权向量为列向量组成的矩阵㊂
(5)进行组合一致性检验㊂仅当组合一致性比例适当小时，所求组合权向量才可以作为决策依据㊂2.3㊀模糊综合评判与分析
㊀㊀(1)模糊综合评价首先要把论域中的对象对应于评语集中一个指定的评语，因此需要确定3个集合㊂
因素集(评价指标集体)：记为U ={u 1,u 2, ,u n }㊂评语集(评价的结果)：记为V ={v 1,v 2, ,v m }㊂㊀㊀因素集的权向量(指标的权重)：记为A ={a 1,a 2, ,a n }㊂
(2)确定模糊关系矩阵:R =r 11r 12 r 1m r 21
r 22 r 2m ︙︙⋱︙r n 1
r n 2
r nm æèçç
ççöø
÷÷÷÷(3)进行综合评判，建立V 对U 的模糊关系矩阵R =(r ij )n ˑm 后，选择矩阵模糊合成算子M (㊃, )(其中㊃表示实数乘法,a b =min(1,a +b ))㊂将A 与R 合成得到综合评判结果B =A ˑR ,B 可以看作V 上的模糊向量，记为B =[b 1,b 2, ,b m ]㊂
(4)计算纠偏系数C ，以综合评判结果B =[b 1,b 2, ,b m ]为权重，用加权平均法计算评价结果㊂假定加权系数Q =[q 1,q 2, ,q m ]，则纠偏系数C =
ðm
j =1q j b j ðm j =1
b j ㊂
3㊀指标的选择和建立
㊀㊀以国家知识产权局关于专利资产评估的相关指导意见为依据，选择并建立二级专利价值评估指标(见
图1)㊂遵循科学㊁合理㊁实用的原则，综合考虑技术㊁法律㊁经济价值及管理风险4个因素，作出一级指标；综合考虑相关文献后，构建专利价值评估二级指标体系(见表
1)㊂
图1㊀二级专利价值评估指标
3.1㊀构造判断矩阵
㊀㊀在高新技术企业专利价值评估中，专利价值主要受技术㊁法律㊁经济㊁管理4个因素的影响㊂下面对这些影响因素进行论述㊂
由表2可以看出：专利技术的革新性㊁可行性㊁独特性是专利价值的重要体现，因此认为与其他指标相比，技术价值最为重要；只有适用该国家或地区法律的专利才可以实施证券化，因此法律价值应比经济价值和管理风险更重要；经济价值是专利获利能力的反映，管理风险为专利在投入使用的过程中所消耗的人力和对产品质量的管理能力，在专利价值评估过程中，管理风险相对比较次要㊂
由表3可以看出：技术的可替代性最重要，专利的不可替代程度越大，则意味着预期的市场份额越高，估价更高；技术转化率和技术权利，技术转化率的大小直接影响产品的质量和占有市场的速度；技术权利即专利的类型，发明专利和实用专利有不同的保护期限和审查周期；技术整合可衡量技术的实施难度和成熟度，若相关技术在开发中仍然存在困难，其价值评估的结果将会降低㊂
由表4可以看出：法律归属权的影响最大，在法律归属明确的情况下，出现专利权归属纠纷以及专利技术揭露的可能性较小；专利存在法定的专利保护期，一旦超过专利保护期，其技术就会进入公共领域,
㊀㊀表1㊀专利价值评估二级指标体系
目标层一级指标二级指标考虑因素影响方向
专利价值(V)
技术价值(V1)
法律价值(V2)
经济价值(V3)
管理风险(V4)
技术转化率(V11)产品是否已实现规模化生产正相关
技术替代性(V12)行业内是否已出现替代产品负相关
技术整合(V13)相关技术是否完善是否需要调整正相关
保护期(V21)专利剩余法定保护期正相关
税收因素(V22)专利相关的税收法案正相关
归属权(V23)专利的归属权是否明确正相关
市场规模性(V31)市场是否存在明显的规模经济正相关
预期需求(V32)潜在市场的大小正相关
宏观经济(V33)专利证券化过程中的宏观经济环境正相关
融资额(V34)项目所需的融资额负相关
销售服务(V41)需要投入的新人员及网点负相关
质量管理(V42)生产过程中是否实施质量控制负相关
技术开发(V43)企业的技术力量及研发投入负相关表2㊀专利价值判断矩阵
专利价值(V)技术法律经济管理w(2)技术13550.546法律1/31430.2659
经济1/51/4120.1076管理1/51/31/210.0803㊀注:C I=0.0540,C R=0.0606㊂
表3㊀专利技术价值判断矩阵
专利技术价值(V1)
技术
转化率
技术
替代性
技术
权利
技术
整合
w(3)1
技术转化率11/3120.1894技术替代性31340.5158技术权利11/3120.1894技术整合1/21/41/210.1054㊀注:C I=0.0068,C R=0.0077㊂
表4㊀专利法律价值判断矩阵
专利法律价值(V2)保护期税收归属w(3)2保护期131/30.2583
税收1/311/50.1047
归属3510.6370㊀注:C I=0.0193,C R=0.0370㊂
任何人都可以无偿使用，因此剩余法定保护期越长的专利更容易受到发起人的青睐；另外，不同国家和地区在专利资产证券化过程中涉及征税的相关制度会有差异，一般情况下，税收因素与该项专利的预估价值成反比㊂
由表5可以看出：专利产品的预期市场需求最为重要，产品所属的市场容量对预期的产品盈利能力有着重要影响；其余3个指标中，融资额对专利的预估价值影响较大，项目的融资额越高，则暴露出来的风险往往越大；此外，专利所属产品的市场规模比宏观经济影响更大，这是因为市场存在明显规模经济的情况下，市场的销售扩展更为容易㊂
表5㊀专利经济价值判断矩阵
专利经济
价值(V3)
市场
规模性
预期
需求
宏观
经济
融资额w(3)3市场规模性11/431/30.1402预期需求41520.4824宏观经济1/31/511/40.0757融资额31/2410.3017㊀注:C I=0.0658,C R=0.0739㊂
㊀㊀由表6可以看出，销售服务风险所占权重最大㊂销售服务风险反映的是企业是否有对应的销售人员和售后人员，过多的销售人员和服务网点可能会压缩产品利润，减小专利证券化后的价值；质量管理风险考虑的是专利产品的质保体系和质量控制，如果产品质保体系建立完善，将会为专利价值产生积极影响；技术开发需要企业有自主创新的能力，若企业有优秀的技术团队，则待估专利更容易获得更高的估值㊂
表6㊀专利管理风险判断矩阵专利管理风险(V 4)销售服务风险质量管理风险技术开发风险w (3)
4
销售服务风险1530.6483
质量管理风险1/511/20.1220
技术开发风险
1/3
2
10.2297㊀注:C I =0.0018,C R =0.0036㊂
㊀㊀由表7可知第3层的组合一致性比例为C R (3)=0.0211<0.1，第3层对第1层的组合一致性比例为C ∗R
=0.0817，该评估指标具有适用性㊂从表7可以看出，影响权重最大的是技术替代(0.2816)，然后是归属权(0.1694)，其次是技术转
化(0.1034)㊂究其原因，专利资产证券化是指在金
融市场发行信用等级较高证券的过程㊂技术是否易
被替代，决定了预期市场份额的大小，其获得高收㊀㊀表7㊀知识产权价值评估指标
指标层权重指标层权重指标层权重指标层权重技术转化0.1034
保护期0.0686
市场规模性0.0151
销售服务风险0.0521
技术替代0.2816
税收
0.0278
预期需求0.0519
质量管理风险0.0098
技术权力0.1034
归属权0.1694
宏观经济0.0081
技术开发风险
0.0184
技术整合
0.0575
融资额
0.0325
益的可能性越大，预估价值越高；且专利存在法定的
保护期，若专利的归属权明确，则在证券化过程中产生归属权纠纷，技术泄露的可能性更小㊂
3.2㊀层次分析法-模糊综合评价模型的实证分析㊀㊀某评估机构对深圳某医疗电子股份有限公司的专利及专有技术资产使用权进行了价值评估，用现值
收益法对专利及专有技术使用权价值评估值为人民币3433万元㊂为更准确地评估高新技术企业的专利价值，对该专利价值的纠偏实证分析如下:
评语集P ={优，良，中，较差，差}，评语集量化评分Q ={1.5,1.2,1,0.8,0.5}㊂针对二级评价指标(见表7)，结合问卷调查数据，构造如下模糊关系矩阵㊂㊀㊀R T =0.10.60.10.20.30.20.30.10.20.10.10.10.10.20.30.20.30.30.20.30.50.40.60.30.30.30.30.30.30.10.30.30.20.40.20.3
0.10.50.30.50.40.30.20.10.20.20.20.100.10.10.10.20.10.10.10.1
00.100.1000.1000.100.10.1æèçç
ççç
öø÷
÷
÷÷
÷
㊀㊀由表7可知二级指标的权重矩阵为:
A =(0.1034,0.2816,0.1034,0.0575,0.0686,0.0278,0.1694,0.0151,0.0519,0.0081,0.0325,0.0521,0.0098,0.0184)
可得到:B =A ˑR =(0.3039,0.3158,0.2252,0.1196,0.0351)
上式表明：知识产权评估结果为优㊁良㊁中㊁较差㊁差的隶属度依次是30.39%,31.58%,22.52%,11.96%,3.51%㊂将评价集中的每一个评价等级赋
予一定的值，由纠偏系数公式C =
ðm
j =1q j b j ðm
j =1
b j =1.1733
可知，对该知识产权根据层次分析法-模糊综合评价
模型评价后得出的纠偏系数为1.1733，介于评语良和中之间，更偏向于良水平，可以认定知识产权评估结果为良㊂由评估初值V 0为3433万元乘以层次分析法-模糊综合评价后得出的纠偏系数可知，该知识
产权证券化后的最终评估值为:
V =V 0ˑC =3433ˑ1.1733=4027.939万元综上，利用层次分析-模糊综合评价法得出的医疗专利知识产权的纠偏系数，对其评估初值进行纠偏，最终估值比评估初值多出了594.939万元㊂可见传统收益法低估了该专利知识产权的价值，主要原因为60%的专家对该专利的技术替代指标给出了优的评价，而技术是否容易被替代直接关系着预期市场份额，可以看出技术替代指标对该知识产权的价值有着明显的影响㊂4 结语
㊀㊀本文对医疗专利知识产权价值进行纠偏实证分析，最终估值与传统收益法结果相差594.939万元，可知传统收益法在高新技术企业专利估值中难以贴合实际需要㊂通过把层次分析法和模糊综合评价相结合，可以对一些模糊的概念进行定性分析㊂本文通过定性分析和定量分析相结合，同时充分考虑了专家的意见，增加了评估结果的权威性㊂知识产权的价值
本身就具有不确定和概念模糊的特点，而层次分析法和模糊综合评价作为一种应用广泛的数学模型，运用于知识产权的价值评估中是切实可行的㊂
对企业而言，希望提高专利的证券化价值，可以从以下几个方面进行着力㊂
(1)加大对创新研究的投入和研发，先进的专利技术难以在短时间内被替代，以期获得更高的预期收益㊂
(2)注重对专利权的保护，对归属权不清的专利，其价值评估的结果会受到较大影响㊂(3)重视专利组合的构建，若产品的各项专利可以形成良好匹配，能更好地避免竞争对手的介入㊂综上所述，企业可采用基于层次分析的专利价值模糊评价模型，对同一行业的横向专利价值进行分析，以此作出决策㊂但是对于需要进行明确价值评估的专利，指标参数的选取需要在未来实践中进一步完善；其次本文仅对医疗器械公司建立了价值评估模型，对其他行业的具体产品存在不适用的情况，研究范围有待进一步拓宽㊂
参考文献
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[2]谷锦锦，李志刚.基于模糊实物期权的独角兽企业价值评估[J].科技创业月刊,2021(3):9-12. [3]孙冰玉.实物期权法在互联网企业价值评估中的应用研究 以世纪华通为例[J].河北企业,2021
(3):159-160.
[4]SHABIRAH N A,TANUJAYA E.Analysis of rapid expansion-company value by various valuation methods: a case study[C]//Proceeding Sustainable Business Innovation:New Normal Going Forward The6th International Conference of Accounting,Business,and Economics(ICABEC2020).2020:76.
[5]IRAWATI A E,TRISANTI T,HANDAYANI S.The effect of dividend policy,company growth,and business risk on company value with capital structure as intervening variable[J].International Journal of Business,Humanities,Education and Social Sciences (IJBHES),2019(2):33-46.
[6]王秀翠.知识产权价值评估在市场经济中的运用[J].江苏科技信息,2019(27):18-20.
(编辑㊀姚㊀鑫)
Patent value evaluation analysis based on AHP-fuzzy comprehensive evaluation method
Huang Haoxian Li Yifan Tang Guoping∗
School of Biomedical Engineering Guangdong Medical University Dongguan523808 China
Abstract Patent value evaluation is an important part of the process of intellectual property securitization.The intellectual property rights of high-tech enterprises are highly concentrated.Therefor
e patent value evaluation has broad application prospects in high-tech enterprises intellectual property trading markets.This paper analyzes various factors that have an important impact on the value of the intellectual property.On this basis a scientific and reasonable evaluation index system of secondary intellectual property is constructed.Therefore this paper takes the medical device company as the evaluation object to establish its comprehensive evaluation model of patent value and uses the AHP-fuzzy comprehensive estimation method to carried out the corrective analysis.Compared with the traditional income approach the mathematical model established in this paper can better adapt to the fuzzy characteristics of patent value evaluation making the evaluation results more objective and more realistic.
Key words intellectual property evaluation of patent value analytic hierarchy process fuzzy comprehensive evaluation
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