图解10种常见供应链⾦融产品（必读⽂章）
信贷风险管理
信贷⼈专属交流、学习的平台
转载⾃：供应链⾦融产品经理 SCFPM
摘要
本⽂从“产品释义，参与⽅，业务流程（图），融资⽤途，担保⽅式，适⽤⾏业”等维度解读10种 常见的供应链⾦融产品；同时对⼏对相关产品进⾏辨析。
本⽂按照下图分类所对应的层级顺序展开说明。下图分类是“对标‘会计科⽬’划分”⽽成。
1.“应收类”产品
1.1 保理
是指资⾦⽅（银⾏或商业保理公司等）与融资⽅签署保理合同，融资⽅将其在国内采⽤赊销⽅
式完成商品销售或提供服务所形成的应收账款转让给资⾦⽅，并由资⾦⽅为其提供融资、应收
账款管理，账款催收和坏账担保等综合性⾦融服务。
保理产品种类繁多。当然，保理业务的细分种类远不⽌于此，厚朴保理的李书⽂（总）有专著《商业保理理论与实务》，有兴趣的朋友可以阅读。
本⽂选择以下两种保理业务进⾏说明：
1.1.1 有追索权明保理
简明释义
保理业务的⼀种。“有追索权”是指，⽆论应收账款因何原因不能收回，保理商都有权向融资⽅索服务器部署
回已付融资款项；“明保理”是指，应收账款的转让通知卖⽅并经其确认。
适⽤⾏业
包括但不限于以下⾏业：电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电⼦设备制造等。
综合项
参与⽅：融资⽅，融资⽅债务⼈，资⾦⽅。
融资⽤途：不限。
担保⽅式：信⽤。
融资背景
1. 融资⽅与其下游的交易、结算关系稳定，但下游企业相对强势，导致融资⽅回款周期长，
资⾦周转压⼒⼤；
2. 融资⽅需优化财报。
产品功能/ 解决的问题
1. 将未到期的应收账款⽴即转换为销售收⼊，增加资产流动性，改善财务报表。
2. 对采购⽅提供更有竞争⼒的远期付款条件，有利于拓展市场、增加销售。
3. 采购⽅的信⽤风险转由受让应收账款的资⾦⽅承担，保障⾃⾝回款。
4. 资信调查、账务管理和账款追收等由受让应收账款的资⾦⽅负责，节约管理成本。
1.1.2 租赁保理
简明释义
保理业务的⼀种。资⾦⽅基于“租赁公司”的应收租⾦⽽为其提供的保理融资业务，类似于为保理商提供的“再保理”服务。
适⽤⾏业
租赁公司常见的展业范围。
地区搜索
综合项
参与⽅：融资⽅（租赁公司），承租⼈，资⾦⽅。
融资⽤途：不限。
担保⽅式：信⽤。
简明释义
应收账款权利⼈将其因交易⽽产⽣的应收账款质押（⽽⾮“转让”）予资⾦⽅申请的融资。
适⽤⾏业
包括但不限于以下⾏业：电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电⼦设备制造等（同“保理”适⽤⾏业）。
综合项
参与⽅：融资⽅，融资⽅债务⼈，资⾦⽅。
融资⽤途：不限。
担保⽅式：质押。
2.“预付类”产品
2.1 先票（款）后货
简明释义
全称为“先（票）款后货存货质押融资”，顾名思义。
该产品操作过程的前⼀半属于预付款融资范畴，后⼀半属动产质押融资。
适⽤⾏业
包括但不限于以下⾏业：钢铁、⽯化、汽车、机械设备等⾏业；或其他核⼼企业（卖⽅）⽐较强势，要求经销商采⽤预付货款形式⽀付采购款的⾏业。
矩阵干扰综合项
参与⽅：融资⽅（经销商），制造商（核⼼企业），仓储物流公司，资⾦⽅。
融资⽤途：预付货款；或在货物储、运过程中的资⾦融通。
siro2246
担保⽅式：先信⽤，后质押。
2.2 保兑仓（下图以“三⽅”为例）
简明释义
在核⼼企业（销售⽅）承担保兑责任前提下，实现了采购⽅的杠杆采购和销售⽅批量销售。
适⽤⾏业
卡孔包括但不限于以下⾏业：钢铁、⽯化、汽车、机械设备等⾏业；或其他核⼼企业（卖⽅）⽐较强势，要求经销商采⽤预付货款形式⽀付采购款的⾏业（类似“先票（款）后货”）。mide-008
综合项
参与⽅：（1）三⽅保兑仓——①融资⽅（经销商），制造商（核⼼企业），资⾦⽅；②融资⽅（经销商），仓储物流公司，资⾦⽅。（2）四⽅保兑仓——融资⽅（经销商），制造商（核⼼企业），仓储物流公司，资⾦⽅。
融资⽤途：预付货款。
担保⽅式：保证担保。
3.'存货类“产品”
仓单质押融资，是指融资⽅以⾃有或者第三⽅的权利凭证办理抵/质押，申请的融资，属于权利质押融资。对于融资⽅⽽⾔，通过申请仓单质押融资可实现：
1. 仓单项下货物⽆需发⽣转移转移，不影响融资企业正常的⽣产经营活动；
2. 提供了⼀种新的融资担保形式，盘活资产，拓宽融资⽅的筹资渠道且融资成本较低。
仓单质押融资可分为：标准仓单质押融资，普通仓单（也称“⾮标准仓单”）质押融资。
3.1.1 标准仓单质押融资
简明释义
1. 企业以标准仓单作为质物申请融资；
2. ⽤于满⾜交割标准仓单的融资。
适⽤⾏业
包括但不限于以下⾏业：标准仓单质押融资：仅涵盖⼤⾖、铜、铝等少数品种产品（⼤连商品交易所、郑州商品交易所或上海期货交易所交易的⼤宗商品品类）。
综合项
参与⽅：融资⽅，期货公司，（期货交易所），资⾦⽅。
融资⽤途：不限；或专⽤于“交割标准仓单”。
担保⽅式：质押/ 不确定。
3.1.2 普通仓单质押融资
简明释义
以普通仓单（也称“⾮标准仓单”）作为质物申请融资。
适⽤⾏业
资⾦⽅认可的仓单下的货品（⼀般要求货品权属清晰，不易变性损坏，货值稳定且存在活跃交易市场）均可质押融资；此产品项下对开具仓单的仓储物流企业要求较⾼。
综合项
参与⽅：融资⽅，仓储物流公司，资⾦⽅。
融资⽤途：不限。
担保⽅式：质押。
3.2 存货质押融资
融资⽅以⾃有或者第三⽅的动产办理抵/质押，申请的融资。
3.2.1 存货静态质押融资
简明释义
放款后不能变动质押，直⾄贷款清偿、质押解除，质物⽅能重新流通、使⽤的存货质押融资。
适⽤⾏业
包括但不限于以下⾏业：汽车、造纸、能源、有⾊⾦属，橡胶，农产品等。
豫公网安备41160202000603
站长QQ:729038198
关于我们
投诉建议