价值工程
0引言
21世纪以来，上市公司财务舞弊问题一直是一个热门话题。财务舞弊行为不仅让利益相关者受到损失，而且扰乱市场秩序，不利于资源合理配置，影响市场经济的正常运行。通过阅读有关文献发现，制造业是财务舞弊的重症多发区，因此本文拟对2010-2019年制造业上市公司财务舞弊特征进行分析，随着时间的推移，财务舞弊手段复杂多样。对制造业上市公司进行舞弊特征分析可以让监管部门更好地识别舞弊行为和手段，以建立甄别财务舞弊模型和出台更有效的治理措施来规范上市公司财务舞弊行为。 1样本选择及说明
本文使用东方财富旗下专业的金融数据平台（choice
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作者简介：解佳霖（1994-），男，山西万荣人，陕西理工大学研究生，研究方向为会计。
法事前确定哪个方案最好，也不能过早的确定科研单位，只能通过预先研制、公开招标等方法，通常
同时实施两种方案或选择多家科研单位，从而降低科研投入的风险。引入竞争不但能促进科研项目在时间进度上加快进程，而且有利于降低科研成本、提高科研经费的使用效率，甚至不同军种的科研项目之间的竞争也是非常有益的。 3.3建立完善的武器装备生产价格信息体系
军方在与科研单位进行合同约定的谈判前，必定要进行相应的成本分析和价格分析，军方可以收集科研单位通过审计的企业会计报表等成本资料，也可以通过多方比较从市场调研、行业分析获得成本数据和价格数据，军方将这些资料分类统计，并形成数据库和信息库，可以提供给审价人员和采购部门共享和利用，现在信息技术发达，特别是大数据时代，通用原材料、电子元器件的价格应该完全是公开透明的。
针对科研单位科研专长、科研能力、履约能力、完成具体科研项目的情况，特别是一些承担关键器件、部件的民营企业的信息也非常重要，可以建立武器装备科研企业名录，对每一家科研单位的基本情况、承担的科研项目、履约的情况进行跟踪统计，以防止履约中的不端行为，并为科研企业树立信誉提供激励。
3.4进一步加强研制过程成本监控
由装备审价机构组织开展研制过程成本监控，军事代表具体实施。有效发挥军事代表在研制过程成本监控的职能，并将费用监督工作纳入合同监管和节点考核等工作中，在研制项目转段和节点考核的重要阶段出局军代表对费用监督的意见。在承研单位签订研制合同以后，军代表应督促承研单位根据批准的研制经费方案，制定成本控制计划和实施方案；积极推动承研单位进行成本控制，对分系统和配套设备进行限费研制，签订分承包合同，按照合同节点给分承包单位付款；收集整理装备研制过程的成本信息资料。
参考文献:
[1]陶治洲.装备采购中军品定价模式研究[D].重庆：重庆大学，2004.
[2]李湘黔，卢小高.武器装备科研投资项目定价研究[J].国防科技，2009（4）.
[3]旷毓君.武器装备采办委托代理问题研究[D].长沙：国防科学技术大学，2003.
制造业上市公司财务舞弊特征分析
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—基于2010-2019年舞弊样本
Analysis on Characteristics of Financial Fraud in Manufacturing Listed Companies:巧克力工艺品
Based on Fraud Samples from2010to2019
解佳霖XIE Jia-lin
（陕西理工大学，汉中723000）
（Shaanxi University of Technology，Hanzhong723000，China）
摘要：本文选取2010年至2019年上市公司制造业因财务舞弊受证监会行政处罚的70家公司为样本，对在此期间上市公司的财务舞弊特征和手段进行了分析。研究发现，2010-2019年期间制造业上市公司财务舞弊存在着特定行业多发、处罚力度低、外部审计有效性欠缺、财务表外舞弊偏好等特点，在舞弊的类型和手段上有多样性和并发性、隐蔽性的特征。这说明随着上市公司舞弊形式的多样化和反监管技术的提高，监管部门监管难度进一步加大，财务舞弊问题未得到有效的遏制，出现新的舞弊问题值得探究。
Abstract:This paper selects70companies in the manufacturing industry of listed companies that were subject to administrative penalties by the China Securities Regulatory Commission for financial fraud from2010to2019,and analyzes the characteristics and methods of financial fraud of listed companies
during this period.The study found that during the period2010-2019,the financial frauds of listed manufacturing companies have the characteristics of frequent occurrences in specific industries,low penalties,lack of effectiveness of external audit,and preference for financial off-balance sheet frauds.The types and means of frauds have the characteristics of diversity, concurrency and concealment.This shows that with the diversification of the forms of fraud by listed companies and the improvement of anti-regulatory techniques,the difficulty of supervision by the regulatory authorities has further increased,and the problem of financial fraud has not been effectively contained,and new fraud problems have emerged that are worth exploring.
关键词：制造业；财务舞弊；舞弊特征
Key words:manufacturing；financial fraud；fraud characteristics
中图分类号:F426.4文献标识码:A文章编号:1006-4311（2021）05-0030-03·30·
时审核通过率最高正是以上频发的行业。
图12010-2019年受证监会处罚舞弊公司的年度数量分布
宣传帽
2.4处罚金额特征
2010-2019年被证监会处罚的70家制造业上市公司均受到了3-14164.9万元不等的。从受处罚的金额来看，如表2所示，100万以下的舞弊公司有28家，占总样本的40%，100-500万、500-1000万和1000万以上的舞弊公司分别有23家、4家、15家，分别占33%、6%、21%。可以看出对制造业来说，在现行的证监会处罚制度下，大多数上市公司的处罚金额还是较低。金额最小的3万元，所属通用设备制造业。处罚金额最高的是14164.9万元，所属医药制造业。值得注意的是，这两个罚单都是对公司高管个人进行的处罚，都没有对上市公司进行处罚。在1000万以上的15张罚单中，也有11家是对高管个人的，可以看得出上市公司高管在财务舞弊事件中发挥着至关重要的作用。从违规次数来看，如表3所示，违规1-2次的家数有40家，3次及以上的有30家，发现违规次数最多（12次）的顾地科技处罚金额仅为105万，再次印证了上市公司受处罚金额低导致上市公司财务舞弊事件频发的现象。苎麻纱
表22010-2019年制造业受证监会处罚金额区间统计
价值工程公司在舞弊前在某种程度上在向市场传递一定的信号。
营业收入净利润
区间家数占比区间家数占比
1-10亿元10-50亿元50-100亿元>100亿元
合计33
25
7
5
70
47%
36%
磁铁块10%
7%
100%
亏损
100-1000万
1000万-1亿元
>1亿元
合计
17
5
24
24
70
24%
8%
34%
34%
100%表4经营规模分布
2.6审计意见特征
如表5所示，外部审计作为上市公司外部治理的重要环节，在识别上市公司舞弊行为中发挥的有效性不明显。在2010-2019年上市公司制造业舞弊事件中，注册会计师对舞弊上市公司前一年度出具财务报表的审计意见大多都是标准无保留意见，数量达到了57家，占81.4%，并且仅有18.6%的非标准审计意见表示了一定的怀疑，仅1家上市舞弊公司被出具的是无法表示（拒绝）意见。研究发现，现阶段“审计购买”的现象依然存在，小会计师事务所容易被购买，大的会计师事务所考虑到声誉不会进行审计购买。说明外部审计责任追究机制不健全，在识别上市公司舞弊行为中缺乏专业性和独立性。
审计意见舞弊前一年家数占比
标准无保留意见
带强调事项段的无保留意见带解释性说明的无保留意见
保留意见
无法表示意见
合计57
5
1
6
1
70
81.4%
7.1%
1.4%
8.7%
1.4%
100%
表5审计意见分布
3财务舞弊的类型及手段
根据上市公司财务舞弊影响范围的不同，可以分为表
内舞弊和表外披露舞弊。常见的表内舞弊有对资产负债和损益的调节，通过调节资产类、收入类、费用类、成本类以
及其他损益类来实现舞弊。表外披露舞弊是未对、未按规
定或未及时对财务报表外的重要信息进行披露，包括了财
务报表附注和其他有关重要信息。根据笔者对70家舞弊
样本研究分析发现，制造业上市公司大多数是对表外的舞
弊（对财务报表附注的舞弊）。如表6所示，从舞弊的手段
上来看，表内舞弊的样本达到了11家，占总体样本的15.7%。主要对资产负债表、利润表的调节，虚增资产、虚增收入、虚减成本等方式来进行舞弊。表外披露舞弊的样本
数量有73家，占总样本的104%，可以看出平均每家上市
公司样本都对表外信息披露进行了舞弊。主要是通过未披
露重大事项、未披露关联交易、未披露对外担保事项、其他
未披露重大事项进行舞弊。制造业上市公司同时运用两种
手段以上进行舞弊的样本有12家，占比17.1%，其中有7
家是对表内和表外同时进行的舞弊。综上可以看出，制造
业上市公司舞弊手段复杂多样，大多是对报表附注的舞
弊，具有隐蔽性特点。
4研究结论与启示
本文选取2010-2019年十年间，我国制造业上市公司
因财务舞弊受到证监会行政处罚的70家上市公司作为样
本，进行了描述性分析。通过分析其样本公司的行业大类、
地区分布情况发现，由于医药制造业知识产权信息不对称，成为舞弊的“重灾区”，相关监管部门应该多加予以关注，舞弊样本呈现出民营企业多发的趋势。从时间分布上来看，2015年之前舞弊家数都维持在个位数，在2015年之后舞弊开始频发。从证监会处罚的金额来看，处罚的金额远远小于舞弊成本，各行业大类的处罚金额也有很大差异，频发的医药行业受到的处罚金额与舞弊创造的营业收入、净利润等财务指标来比，也只有仅仅几十万，处罚成本低导致了医药制造业舞弊事件层出不穷的现象。从出具的审计意见来看，舞弊前一年度大多数都被出具了标准无保留意见。从财务舞弊的类型和手段来看，制造业上市公司有对表内和表外的舞弊，大多数是对表外进行的舞弊，常用的手段是信息披露类的手段，包括对关联方、担保事项的相关问题，还有虚增资产、虚增收入等手段，同时还发现，上市公司舞弊会选择多种手段并用，进行多次舞弊，行为具有并发性、连续性。
总之，近年来上市公司舞弊现象频繁发生，手段复杂多样，但是通过统计分析可以发现其内在的规律，可以从内部治理、外部监管和外部审计方面进行遏制财务舞弊行为。就内部治理来看，完善上市公司内部治理结构，发挥内部审计在财务报告信息质量的作用，保证上市公司财务信息质量真实、可
靠、完整。就外部监管和外审来看，证监会要加大对上市公司的监管力度和处罚力度，外部审计作为财务舞弊的最后一道防线，要不断加强执业胜任能力，保持其独立性。
钛阳极氧化另外，本文只研究了受到证监会行政处罚的上市公司，并不代表未受处罚的上市公司不存在财务舞弊行为。由于上市公司财务舞弊手段具有隐蔽性，因此今后还应加强对舞弊新手段的甄别和探究。
参考文献:
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[6]刘树磊，李强.财务报告舞弊的识别研究———基于制造业上市公司经验数据[J].财会通讯，2011（03）：130-133.
表6制造业上市公司财务舞弊手段
舞弊手段舞弊家数占比
虚增资产
虚增收入
虚减成本
未披露重大事项
防漏杯盖
未披露关联交易
未披露对外担保事项
其他未披露重大事项
同时2种手段以上
3
6
2
30
12
3
28
12
4.2%
8.5%
2.8%
42.9%
17.1%
4.2%
40%
17.1%
·32·
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