美元清算系统

美元清算系统

美元是世界上最重要的储备资产、外汇及清算货币，国际贸易中以美元为计价货币的占70％以上。美元的清算中心在纽约，美元的清算网络主要有1853年成立的美国票据交换所，1918年建立的联储电划算系统（federal reserves wire transfer system, FEDWIRE），1970年开始运行的清算所银行间收付系统(clearing house inter -bank payment system, CHIPS)及1975年开始运行的纽约自动清算所(NY automated clearing house)。其中，美国票据交换所和纽约自动清算所主要清算美国境内的美元，清算美元的有CHIPS和FEDWIRE。

（一）CHIPS

CHIPS是属于纽约清算所协会所有并由其经营的一个私营支付清算系统，主要由美国12家联邦储备银行的一系列数量众多的联系成员银行组成，成员包括纽约清算所协会成员、国外银行在纽约的分支机构、纽约商业银行、美国银行在纽约的艾奇法公司及纽约州银行法规定的投资公司。中国银行于1986年作为我国首家银行加入了CHIPS。在清算时，联系成员银行必须通过某一家联邦储备银行来进行。CHIPS日处理270000笔结算业务，日结算总额达1.4万亿美元。超过95％的美元跨境支付通过CHIPS进行。

CHIPS系统是一个大规模电脑网络，在每一个营业日，各个成员银行通过与CHIPS相连接的电脑终端接收、发出各种信息，并把相应的项目分别借记或贷记自己客户的账户中。这样，发生在世界各地的使用美元结算的各种债权债务关系，就通过各地银行设在纽约的分支机构（联系成员银行）和12家联邦储备银行构成的CHIPS进行转账，然后各家联系成员银行通过联邦储备银行及联储银行之间进行最终清算。

例如，中国和加拿大的一笔贸易结算是以美元计价的，要在美国轧清。如果双方银行（中国银行和加拿大银行）都在美国设有分行，且都是CHIPS成员，中国出口，加拿大进口，帝国银行纽约分行就可通过CHIPS付款给中国银行纽约分行这样，帝国银行纽约分行的美元存款减少，中国银行纽约分行的美元存款增加。如果一个国家在纽约无分行，则可委托碰头行（共账户行）或账户行的碰头行通过CHIPS收付款。

CHIPS的每个营业日分为两段：从早上7:00至下午4:30进行初步清算（假日后第一个营业日为上午5:00至下午5:00），下午6:00开始同联储进行最后清算，即进行当天收付差额清算。

（二）FEDWIRE

FEDWIRE是美国联储利用其集中的存款准备金建立的跨地区票据托收服务系统1980

年前，FEDWIRE只供联储成员使用，非成员只能作为客户间接使用；1980年以后，放宽了使用限制，所有符合联储存款保险条例要求的存款机构均可直接使用FEDWIRE。随着银行业务对收付系统需求的不断扩大以及电脑电讯技术的应用，FEDWIRE的规模不断扩大。